三季报点评：博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A基金季度涨幅-2.84%

证券之星消息，日前博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-2.84%。

从业绩表现来看，博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A基金过去一年净值涨幅为1.19%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.53%。而基金过去一年的最大回撤为-4.28%，成立以来的最大回撤为-9.97%。

从基金规模来看，博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A基金2026年三季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1438.08万元变化了-94.46万元，环比变化了-6.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比1.57%，债券占净值比5.05%，现金占净值比1.85%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.83%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为0.14%。

博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A现任基金经理为张卫卫。其中在任基金经理张卫卫已从业4年又46天，2022年9月14日正式接手管理博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A，任职期间累计回报为6.69%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,国内经济弱复苏、政策持续托底;海外方面美联储加息预期的反复持续影响风险偏好。国内权益市场风格出现再平衡,行业表现分化较大。季度来看沪深300下跌12.5%,创业板指与科创50分别下跌27.8%和30.7%。市场成交热度明显降温,全A换手率大幅回落。板块方面,高切低风格特征显著,上半年领涨的AI芯片、光、半导体等电子通信赛道集中回调,而以煤炭、石油石化、银行、公用事业等低估值高股息板块防御属性凸显。医药生物迎来强势修复,创新药及CXO反弹幅度突出,成为本季表现较为突出的Beta赛道。海外市场方面,美股在盈利支撑和资金支持下继续走强,欧洲股市表现相对较弱。国内债券市场在弱经济基本面和宽流动性支持下,延续了二季度的良好表现。三季度本组合进行了科技成长板块和红利防御性板块的平衡操作,较好的控制了组合下行风险。展望后市,经济弱复苏状态下,国内市场的流动性有望保持宽松。但权益市场仍面临诸多不确定性,预计板块结构性机会仍是主要市场特征。首先中东地缘冲突有长期化和复杂化的演进态势,除美伊博弈外,胡塞武装扰动也门局势,双海峡联动航运风险抬升;其次债务问题和通胀约束下,海外长端利率高企抑制实体经济活动同时压制市场风险偏好;再次国内经济修复状态以及政策托底强度需持续关注。产业层面,AI技术的渗透及商业模式的创新仍在延续,但市场对AI产业的业绩兑现能力和风险控制能力提出更高的要求。债券市场方面,实体融资需求当前仍偏弱、配置资金充裕但利率绝对下行空间有限。组合操作上,在维持防御板块配置权重的基础上,紧密关注政策变化、产业进展与财报兑现择机布局弹性标的,同时警惕外部不确定性反复扰动。

本文数据来源于博时稳健优选三个月持有混合(FOF)A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。