三季报点评：易方达国防军工混合C基金季度涨幅-6.14%

证券之星消息，日前易方达国防军工混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.72亿元，季度净值涨幅为-6.14%。

从业绩表现来看，易方达国防军工混合C基金过去一年净值涨幅为21.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-22.0%，成立以来的最大回撤为-52.02%。

从基金规模来看，易方达国防军工混合C基金2026年三季度公布的基金规模为9.72亿元，较上一期规模9.74亿元变化了-219.12万元，环比变化了-0.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.3%，无债券类资产，现金占净值比8.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达77.07%，第一大重仓股为中国动力（600482），持仓占比为9.91%。

易方达国防军工混合C现任基金经理为何崇恺。其中在任基金经理何崇恺已从业6年又337天，2022年6月21日正式接手管理易方达国防军工混合C，任职期间累计回报为4.03%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度整体市场在上半年部分成长板块快速上涨后,迎来调整。三季度上证指数下跌6.16%,创业板指数下跌27.80%,沪深300指数下跌12.49%,中证港股通综合指数上涨6.18%。同期中证军工指数下跌14.43%,军工板块表现弱于市场。从板块分化来看,三季度表现较好的主要是医药、煤炭、银行等板块,表现较差的则是电子、通信板块。 2026年三季度军工板块表现弱于沪深300指数,核心原因仍然是整体板块在内需一般以及行业竞争未见好转的背景下,盈利能力承压。 三季度本基金积极寻找结构性投资机会。对以下几个方向表现相对乐观：(1)全球地缘政治冲突加剧背景下,全球船舶运输行业迎来爆发。船舶制造订单高度景气,盈利有望超预期;(2)AI需求外溢。部分军工上市公司能力延展到景气持续的人工智能产业链,打开新的增长空间;(3)军贸。中国军工产业链强势出海,红外、雷达、导弹等方向直接驱动上市公司业绩高速增长;(4)飞机与燃机产业链：中国国产大飞机以及商用发动机快速进步,逐步具备商业化潜力。全球民航以及AI驱动的燃气轮机景气上行带来产业转移;(5)半导体设备产业：半导体设备是自主可控重要的构成部分,是中国科技与国防军工产业实现自立自强的基石。同时我们高度关注国内军工需求未来潜在的反转可能性,积极寻找投资机会。我们本季度采取积极的投资策略,主动调整持仓结构,重点配置上述几大方向。 未来,我们将持续聚焦受益于国防武器升级放量、治理结构优异的军工企业,力争为持有人创造稳健收益。

本文数据来源于易方达国防军工混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。