三季报点评：工银物流产业股票C基金季度涨幅-14.73%

证券之星消息，日前工银物流产业股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.34亿元，季度净值涨幅为-14.73%。

从业绩表现来看，工银物流产业股票C基金过去一年净值涨幅为-4.05%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-21.54%，成立以来的最大回撤为-30.81%。

从基金规模来看，工银物流产业股票C基金2026年三季度公布的基金规模为0.34亿元，较上一期规模4559.12万元变化了-1115.59万元，环比变化了-24.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.32%，无债券类资产，现金占净值比11.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.46%，第一大重仓股为春风动力（603129），持仓占比为8.63%。

工银物流产业股票C现任基金经理为张姝丽。其中在任基金经理张姝丽已从业3年又185天，2025年9月16日正式接手管理工银物流产业股票C，任职期间累计回报为-2.27%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 物流产业覆盖物流基础设施、交通运输工具、物流服务三大板块,涵盖了交通运输及中游制造的大部分领域,体现了经济的景气度和制造业先进生产力的发展方向。所以本基金以力争抓住景气周期上升的投资机会和把握先进制造业的发展红利为目标,同时兼顾业绩稳定性,尽量减少波动与回撤。 u3000u30002026年三季度本产品延续了一直以来的配置思路,在绿色新能源、AI及无人物流等成长领域继续保持较高比例的配置,同时配置周期向上的周期性行业,三季度主要配置在油运和集运等周期性板块。地缘政治及科技板块的大幅波动,对本产品净值造成了一定的影响,后续会继续加强对外部因素对产品业绩的冲击的研究和配置优化,但整体依然会保持适当的成长风格,来力争实现更好的投资回报。上季度本产品做了适当的个股选择的调整,但整体思路保持不变。

本文数据来源于工银物流产业股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。