三季报点评：宏利首选企业股票C基金季度涨幅-36.07%

证券之星消息，日前宏利首选企业股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-36.07%。

从业绩表现来看，宏利首选企业股票C基金过去一年净值涨幅为-29.69%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-55.59%，成立以来的最大回撤为-55.59%。

从基金规模来看，宏利首选企业股票C基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模1143.84万元变化了-851.59万元，环比变化了-74.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.6%，债券占净值比5.61%，现金占净值比1.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.38%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.83%。

宏利首选企业股票C现任基金经理为李坤元。其中在任基金经理李坤元已从业12年又308天，2024年12月31日正式接手管理宏利首选企业股票C，任职期间累计回报为-4.79%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股经历快速调整后整体维持震荡休整格局,成交量持续回落。二季度末,科技板块拥挤度已经来到历史极端高位,伴随科技偏悲观的产业叙事出现,7月电子、通信大幅度下跌,市场深度回调,科技板块从资金正循环向负循环快速切换。8月市场迎来超跌修复,部分算力细分赛道依托产业景气验证出现反弹,市场开始维持震荡格局。进入9月,美债收益率持续上行、美联储加息预期升温压制成长板块估值,市场波动加剧;科技板块内部进一步分化,资金向少数具备独立景气逻辑的细分环节集中。行业层面,受地缘冲突、厄尔尼诺气候、高股息避险需求共同推动,煤炭、石油石化、农林牧渔板块涨幅居前;前期领涨的科技板块整体承压,电子、建材跌幅显著。整体来看,三季度行情线索可归纳为：第一,前期高拥挤科技赛道演绎资金负循环,当前市场反复震荡博弈;第二,海外流动性与地缘持续扰动市场风险偏好,对成长板块估值形成约束;第三,基本面验证的权重抬升,行情更多依靠细分领域α驱动,板块轮动速度明显加快。 u3000u3000三季度,组合回撤较大。虽然我们认为这一轮下跌更多是资金面因素而非基本面的改变,但这轮回撤的控制做得不好,给投资者带来了较大的净值波动,我们深表歉意。三季度,基于产业和公司业绩的变化,组合增加了医药的配置,尤其是CXO相关公司的配置比例。我们从相关公司的中报中看到了行业整体营收和盈利能力进一步改善;看到了从临床前到商业化生产各环节在业绩或订单上全面改善。 u3000u3000我们对市场有信心,科技仍会是未来的主线,但很多鲜少有人问津的低PB、低PE"冷门"行业可能在悄悄发生变化,A股市场很多公司仍处于"低估"状态,"高质量发展"给很多行业带来了积极的变化,也给我们带来更多的投资机会。

本文数据来源于宏利首选企业股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。