三季报点评：鑫元鑫领航混合A基金季度涨幅-28.16%

证券之星消息，日前鑫元鑫领航混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为-28.16%。

从业绩表现来看，鑫元鑫领航混合A基金过去一年净值涨幅为-19.74%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-40.03%，成立以来的最大回撤为-40.03%。

从基金规模来看，鑫元鑫领航混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2859.99万元变化了-813.69万元，环比变化了-28.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.2%，债券占净值比7.29%，现金占净值比9.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.76%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为9.53%。

鑫元鑫领航混合A现任基金经理为陈立。其中在任基金经理陈立已从业11年又38天，2025年4月22日正式接手管理鑫元鑫领航混合A，任职期间累计回报为-14.31%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：7月初受海外地缘冲突升级、全球AI资本开支与监管担忧以及交易、风格平衡等因素影响,市场成长风格的板块出现大幅调整,这与2季度市场形成极大反差。三季度美伊冲突再次升级,原油价格在前期回落后又再次回升,受美国核心CPI数据超预期影响,美联储在9月进行了偏鹰风格的加息。十年期美债收益率持续上行,叠加AI融资与监管双重担忧,压制市场风险偏好。9月中美元首会晤达成八项共识,符合预期。国内经济运行方面表现为出口较强、消费偏弱局面。 u3000u3000三季度期间,上证指数下跌6.2%,沪深300指数下跌12.5%,创业板指数大幅下跌27.8%,恒生指数上涨7.6%。行业方面表现分化巨大,顺周期或红利属性的板块表现较好,煤炭上涨19.3%,石油石化上涨15.3%,农林牧渔上涨15.1%,银行上涨14.6%,医药生物上涨10.1%。AI科技相关板块则跌幅较大,电子下跌32.6%,通信下跌28.7%,建筑材料下跌26.1%,电力设备下跌23.7%,机械设备下跌21.1%。 u3000u3000基金主要围绕AI产业链、医药、新能源、航天等科技方向优化配置。7月市场大幅调整,风险偏好下降,基金净值受到相应影响而回落。基金降低了AI产业链相关仓位,并进一步减仓航天、新能源板块,相应增持了创新药板块。整体仓位有所下降。 u3000u3000目前AI发展遇到融资与监管方面的担忧,但我们判断AI并未出现产业趋势根本性破坏的情况,全球大模型和算力仍处于快速发展阶段。展望未来, AI作为时代主线深化,仍将在波折中上行。另外,我们继续关注创新药、新能源等中长期景气板块的结构机会。当然,四季度基金仍将继续关注海外的不确定性因素,例如美国中期选举对产业政策带来的变化,地缘冲突进一步推高油价,通胀预期及对全球经济带来的冲击等。为此,基金将适当进行持仓组合结构的平衡。 u3000u3000本基金将持续以前瞻性、全球性思维,深刻把握经济内在结构的变迁趋势,发掘中国增量经济繁荣带来的重大投资机会。

本文数据来源于鑫元鑫领航混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。