三季报点评：华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C基金季度涨幅6.99%

证券之星消息，日前华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.18亿元，季度净值涨幅为6.99%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C基金过去一年净值涨幅为20.55%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.68%，成立以来的最大回撤为-25.68%。

从基金规模来看，华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C基金2026年三季度公布的基金规模为0.18亿元，较上一期规模1732.96万元变化了18.73万元，环比变化了1.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比2.71%，债券占净值比0.01%，现金占净值比6.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.12%，第一大重仓股为恒力石化（600346），持仓占比为0.52%。

华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C现任基金经理为李沐阳。其中在任基金经理李沐阳已从业5年又297天，2025年4月8日正式接手管理华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C，任职期间累计回报为33.34%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为油气ETF华泰柏瑞（561570），季度净值涨幅为7.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,油气产业指数在"美伊谅解备忘录失效—霍尔木兹再封锁—沙特能源设施遇袭"的脉冲中,走出"7月回吐地缘溢价—8月制裁升级反弹—9月冲百后回落"的过山车行情。季初布伦特一度回至70美元附近,随后美伊互袭、曼德海峡运力受限、全球原油与成品油低库存共振,布油9月重上100—110美元,上游开采与油运环节盈利预期走强,但9月下旬谈判草案出现、东西管道恢复通航,战争溢价回吐。 u3000u3000展望第四季度,本基金表现仍受"美伊冲突会否进一步升级"与"低库存情况"的博弈影响。若谈判破裂、霍尔木兹/曼德海峡再受限,油价如果冲回110—120美元可能放大上游与油运弹性;若边打边谈、通航局部恢复,地缘溢价回吐但美国SPR与OECD库存处历史低位,布伦特中枢仍可能维持在80—95美元,上游油气资产盈利可期。风险在于高油价推升通胀与美联储加息预期,反过来压制风险资产并诱发"油价强、权益不跟"的背离。整体看油气产业指数或是对冲中东地缘与通胀的战术工具,但需严控外交反转、换月损耗及需求反噬带来的剧烈回撤。

本文数据来源于华泰柏瑞中证油气产业ETF发起式联接C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。