三季报点评：华安半导体产业股票发起式A基金季度涨幅-30.76%

证券之星消息，日前华安半导体产业股票发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.68亿元，季度净值涨幅为-30.76%。

从业绩表现来看，华安半导体产业股票发起式A基金过去一年净值涨幅为16.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-46.86%，成立以来的最大回撤为-46.86%。

从基金规模来看，华安半导体产业股票发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为0.68亿元，较上一期规模9210.31万元变化了-2412.96万元，环比变化了-26.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.71%，无债券类资产，现金占净值比12.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.64%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为4.58%。

华安半导体产业股票发起式A现任基金经理为马丁。其中在任基金经理马丁已从业7年又216天，2025年3月11日正式接手管理华安半导体产业股票发起式A，任职期间累计回报为79.36%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度市场出现较大波动,以煤炭和银行为代表的红利板块上涨,科技成长板块普遍下跌,分化程度处于历史较高分位。科技板块前期积累较大涨幅,盈利高增长预期已经反映在估值。AI上游硬件营收来自终端各类实体的资本开支,巨额资本开支依赖企业本身的内生盈利能力和融资成本。AI产业链是全球分工合作的典范,导致需求侧的小量波动都可能层层放大到各个环节。报告期全球主要市场的科技板块均有较大波动,主要是市场对AI能力提升和可触达收入空间都出现质疑。 u3000u3000市场焦点从AI硬件扩散到更广的领域,例如AI应用于创新药研发,以及前期被硬件成本压制的消费电子。 同时,红利类资产受到市场青睐,持仓筹码结构也对市场风格产生重要影响。 u3000u3000本产品主要投资于半导体全产业链,偏重国产自主可控,报告期发生较大回撤。基金管理人认为国产半导体产业依然处在高景气,行业不止受益于AI的发展,更取决于自主可控体系的建立。市场对风险场景的演绎比较极致,当下应关注边际积极变化。

本文数据来源于华安半导体产业股票发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。