三季报点评：信澳鑫怡债券C基金季度涨幅-0.77%

证券之星消息，日前信澳鑫怡债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-0.77%。

从业绩表现来看，信澳鑫怡债券C基金过去一年净值涨幅为-2.63%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.34%。而基金过去一年的最大回撤为-3.94%，成立以来的最大回撤为-3.94%。

从基金规模来看，信澳鑫怡债券C基金2026年三季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模7029.43万元变化了-6071.06万元，环比变化了-86.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比7.38%，债券占净值比87.12%，现金占净值比5.41%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.8%，第一大重仓股为凯莱英（002821），持仓占比为1.1%。

信澳鑫怡债券C现任基金经理为林景艺 杨喆，本季度增聘基金经理杨喆，近期离任的基金经理为赵琳婧。其中在任基金经理林景艺已从业10年又243天，2025年3月18日正式接手管理信澳鑫怡债券C，任职期间累计回报为-1.65%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳红利智选混合A（020657），季度净值涨幅为12.79%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,宏观层面,经济延续K型与平稳,生产与出口保持韧性,内需与投资偏弱,社融增速再创新低,实体融资需求不足为债市提供底部支撑;货币政策维持适度宽松基调。债券市场在宽货币与资产荒的共同驱动下整体走强,收益率曲线呈平坦化特征,收益主要来自资本利得,久期策略显著跑赢。股票市场经历了较大的波动,7月是一波AI板块带领的急速调整,之后两个月是较弱的震荡阶段。本产品在固收组合方面约束较大,不能大幅度增加久期,所以保持了稳健的利率债配置;权益组合方面,从之前的稳健低波风格改为了轮动进攻策略。希望通过这样的调整,把产品重新定位成中高波固收加产品,债券组合稳健跟随市场获取基础收益,股票组合通过行业与板块轮动,争取在估值合理区间参与景气成长,获取轮动收益。股票组合目前处于控制仓位和防御阶段。展望中期,中美AI企业的基本面景气度无忧,但A股机构投资者的AI方向持仓趋同度高、降仓位有限、无增量资金,导致三季度以来消耗式的调整会延长。预期AI方向会有估值切换但需耐心,有盈亏比机会;市场风格将逐步均衡,航运、传媒、军工、金属、医药等方向预计有胜率机会。

本文数据来源于信澳鑫怡债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。