三季报点评：国泰海通君得盛债券D基金季度涨幅-5.64%

证券之星消息，日前国泰海通君得盛债券D基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.95亿元，季度净值涨幅为-5.64%。

从业绩表现来看，国泰海通君得盛债券D基金过去一年净值涨幅为-1.82%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.34%。而基金过去一年的最大回撤为-9.47%，成立以来的最大回撤为-9.47%。

从基金规模来看，国泰海通君得盛债券D基金2026年三季度公布的基金规模为4.95亿元，较上一期规模5.0亿元变化了-556.71万元，环比变化了-1.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比39.41%，债券占净值比83.3%，现金占净值比5.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.41%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为0.98%。

国泰海通君得盛债券D现任基金经理为朱莹 邓雅琨。其中在任基金经理朱莹已从业4年又304天，2024年12月10日正式接手管理国泰海通君得盛债券D，任职期间累计回报为-0.58%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰海通安睿纯债债券A（019400），季度净值涨幅为1.0%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,中国经济延续"外需强于内需"的分化格局,景气度呈"低位企稳、末月回升"态势。制造业PMI在7月回落至49.2%后连续两个月回升,9月升至50.1%重回扩张区间;出口是最主要亮点,三季度增速维持高位9月单月出口同比增长36.3%,集成电路、汽车等高技术产品出口高增。内需仍然偏弱,8月社零同比仅增0.4%,1-8月固定资产投资同比下降7.2%。价格方面,受国际油价和有色金属价格上行传导影响,PPI同比涨幅由7月的3.5%扩大至9月的5.0%,CPI同比温和回升至0.9%,核心CPI上涨1.0%,工业品涨价向终端消费传导有限。政策端,货币政策维持"适度宽松"但总量工具按兵不动,央行主要通过MLF超量续作、买断式逆回购和隔夜逆回购常态化呵护流动性;财政政策三季度有所提速,8000亿元新型政策性金融工具自9月初投放,超长期特别国债与专项债发行加快。权益市场方面,三季度A股震荡调整,月度节奏和结构显著分化。7月,科技成长板块在交易拥挤、杠杆资金降温和海外扰动影响下回落,前期调整较多的红利资产迎来明显修复,市场风格较上半年出现明显切换;8月,海外科技企业财报和算力需求验证带动电子、通信等方向反弹,但市场成交热度继续回落;9月,海外高利率、美债收益率上行和节前避险需求约束风险偏好,市场在阶段性修复后再度调整,8月反弹未能扭转季度跌势。三季度债券市场收益率整体震荡下行,资金面均衡偏松,资产荒格局下信用利差多数收窄,中长端高等级品种表现占优。海外美联储9月重启加息、10年期美债收益率一度冲高至5%以上,但国内债市走势相对独立。 报告期内,本基金在权益投资方面坚持采用量化投资策略,主要配置中证全指指数增强策略,针对A股市场极致的结构性分化行情,辅助以特征鲜明的红利增强+双创增强"哑铃型"量化配置体系。在运作层面,我们坚持基本面与量价信号相结合的多因子量化框架,通过严格控制行业与风格暴露,在降低跟踪误差的同时,力求获取长期可持续的超额收益。量化策略在市场轮动与震荡环境中保持运作纪律,避免受短期市场情绪干扰,致力于通过长期累积增强收益。报告期内,本基金在债券投资方面以银行二级资本债配置为主,组合久期中性。

本文数据来源于国泰海通君得盛债券D2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。