三季报点评：国泰优质核心混合A基金季度涨幅-2.76%

证券之星消息，日前国泰优质核心混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.41亿元，季度净值涨幅为-2.76%。

从业绩表现来看，国泰优质核心混合A基金过去一年净值涨幅为-24.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-25.86%，成立以来的最大回撤为-27.78%。

从基金规模来看，国泰优质核心混合A基金2026年三季度公布的基金规模为3.41亿元，较上一期规模3.98亿元变化了-5675.87万元，环比变化了-14.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.47%，债券占净值比3.85%，现金占净值比2.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达77.2%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为8.92%。

国泰优质核心混合A现任基金经理为李海。其中在任基金经理李海已从业10年又145天，2025年9月2日正式接手管理国泰优质核心混合A，任职期间累计回报为-22.87%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰消费优选股票（005970），季度净值涨幅为4.53%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：我们专注于投资好公司。 好公司就是指能够持续创造价值的公司。 定性的角度,"好"包括两个方面：商业模式和管理层。 定量的角度,"好"包括三个角度：护城河、回报率和成长性。 护城河是长期投资的前提,没有护城河,价值创造活动就不具备持续性。 回报率是核心,只有在回报率高于资本成本的情况下,企业才能创造价值,否则就是在毁灭价值。 对于价值创造而言,成长并不是必须的,但成长是加速包,是投资的甜点区。 报告期内,市场风格出现了一定程度的再均衡,但内需相关度较大的行业仍然面临着较大的压力。 我们看好内需相关方向。一方面,悲观情绪已经在股价中得到较为充分的反应,不少内需相关的标的估值已经很低,即使从股息率角度出发,也有较大的配置价值。另一方面,我们判断中国居民的财富效应可能正处于向上拐点的孕育期,这个时候居民的财富存量处于历史最低点,但下降幅度正在收窄甚至开始转正,这个阶段市场主体是最悲观的,但对于投资而言,这却是潜在投资机会最大的阶段。我们判断一旦居民财富效应迈过拐点,内需相关的标的可能会迎来戴维斯双击。

本文数据来源于国泰优质核心混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。