三季报点评：金鹰中证全指自由现金流指数D基金季度涨幅3.40%

证券之星消息，日前金鹰中证全指自由现金流指数D基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.6亿元，季度净值涨幅为3.4%。

从业绩表现来看，金鹰中证全指自由现金流指数D基金过去一年净值涨幅为-5.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-22.19%，成立以来的最大回撤为-22.19%。

从基金规模来看，金鹰中证全指自由现金流指数D基金2026年三季度公布的基金规模为5.6亿元，较上一期规模8.23亿元变化了-2.63亿元，环比变化了-31.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.06%，债券占净值比5.28%，现金占净值比0.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.11%，第一大重仓股为上汽集团（600104），持仓占比为9.98%。

金鹰中证全指自由现金流指数D现任基金经理为孙倩倩。其中在任基金经理孙倩倩已从业8年又69天，2025年9月2日正式接手管理金鹰中证全指自由现金流指数D，任职期间累计回报为-4.11%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰鑫益混合A（003484），季度净值涨幅为11.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：经济方面:2026年三季度国内经济弱复苏、结构性特征突出,复苏动能偏弱。7-8月制造业PMI回落至荣枯线之下,9月重返扩张区间;其中高技术制造业、装备制造业保持韧性。内需依旧不足,固定资产投资持续承压,房地产开发投资延续下行,消费修复力度有限,实体信贷需求偏弱。海外方面:中东地缘风险仍存,国际油价三季度震荡上行,供给扰动持续带来不确定性。美国通胀粘性较强,美联储9月如期加息,美债利率维持高位,全球成长股估值持续受到压制。全球避险情绪反复,风险资产波动放大,海外流动性收紧成为国内权益市场分母端核心约束。市场方面:2026年三季度A股整体涨少跌多,风格明显再平衡,科创50、创业板指等科创成长指数深度调整,煤炭、石油、农业、金融等大盘价值与红利板块相对走强。季初市场震荡后快速下杀,TMT方向集中调整,红利、消费阶段性反弹;伴随杠杆资金加速出清,8月初迎来超跌反弹,海外企业季报落地,市场重新交易AI增长逻辑,8月中旬指数转入高位震荡,PCB、光通信产业链行情延续。9月美联储加息落地,但美债利率高企持续压制估值,叠加节前避险情绪升温,市场再度加速下行。自由现金流策略重点考察企业经营现金流扣除必要资本开支后的真实造血能力,能有效规避高杠杆企业的财务风险,筛选出盈利能力扎实、经营韧性强、具备内生增长动能的公司,其成份股普遍具备低估值、高现金回报的特征。2026年三季度中证现金流指数震荡偏强,在A股成长板块大幅回调的环境下防御属性凸显,相对收益表现亮眼,2026年三季度中证现金流指数上涨0.69%。金鹰中证全指自由现金流指数基金跟踪中证全指自由现金流指数,历史指数跟踪误差较小,2026年三季度收益略高于基准。展望后市,在海外流动性扰动、A股波动放大的环境中,现金流充裕标的的防御价值仍较高,具备较强的配置价值。

本文数据来源于金鹰中证全指自由现金流指数D2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。