三季报点评：华富中证A500指数C基金季度涨幅-18.06%

证券之星消息，日前华富中证A500指数C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.38亿元，季度净值涨幅为-18.06%。

从业绩表现来看，华富中证A500指数C基金过去一年净值涨幅为-15.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-25.27%，成立以来的最大回撤为-25.27%。

从基金规模来看，华富中证A500指数C基金2026年三季度公布的基金规模为0.38亿元，较上一期规模3278.19万元变化了503.76万元，环比变化了15.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.6%，无债券类资产，现金占净值比6.8%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.57%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.44%。

华富中证A500指数C现任基金经理为张娅 吴志鹏，近期离任的基金经理为李孝华。其中在任基金经理张娅已从业17年又125天，2025年8月19日正式接手管理华富中证A500指数C，任职期间累计回报为-12.37%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华富新华中诚信红利价值指数A（023746），季度净值涨幅为8.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在2026年第三季度的市场走势中,A股整体进入调整阶段,上半年表现强势的科技成长板块回撤较为明显,大盘蓝筹和部分资源红利板块相对抗跌。第三季度,上证指数下跌6.16%,深证成指下跌20.47%,创业板指下跌27.80%,科创50指数下跌30.70%,沪深300指数下跌约12.5%。主要指数表现反映出市场风险偏好的回落,以及前期集中于科技成长方向的行情出现再平衡。 u3000u3000从季度内节奏看,市场经历了调整、修复后再度回落的过程,反弹的持续性仍受到资金面和交易情绪的制约,市场整体仍处于调整与寻求支撑的过程中。从行业结构看,2026年三季度领涨方向发生变化。煤炭、石油石化、农林牧渔和银行等行业季度涨幅均超过10%,而上半年涨幅较大的电子、通信行业出现大幅下跌。行业强弱关系的变化说明,前期较高的业绩增速和产业热度,并不必然对应后续较好的股价表现,估值水平、预期兑现程度和交易拥挤度同样需要纳入判断。 u3000u3000在投资管理上,本基金围绕中证A500指数的配置目标,采用抽样复制方式构建组合,并将多因子选股方法用于样本优选,侧重基本面较好的公司。抽样复制是在兼顾指数行业分布和主要风险特征的基础上,选取具有代表性的股票并优化权重。全面考量成分股数量、交易成本、个股流动性以及申赎管理等实际因素,这一方式有助于兼顾指数代表性与组合运作效率,同时为选股增强提供空间。 u3000u30002026年三季度报告期内,产品所采用的增强策略有所承压。我们认为,短期资金流向、交易情绪及筹码结构对个股定价的影响上升,可能是策略压力的来源之一。当市场偏好与模型基于基本面筛选出的股票存在差异时,优质公司的经营优势未必能及时转化为相对收益。抽样组合与指数之间的持仓及权重差异,也会带来阶段性的跟踪偏离,需要在运作中持续监测与控制。管理人认为,现阶段的压力包含市场风格变化带来的阶段性影响,不能简单据此否定基本面选股的长期价值。企业盈利和现金流的持续兑现,仍是价值回归的重要基础。后续本基金将继续围绕指数配置目标,保持多因子选股框架的一致性,持续检验基本面信号,并兼顾行业分布、风格暴露、交易成本与跟踪偏离,力争通过长期、稳健的组合管理改善投资体验。

本文数据来源于华富中证A500指数C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。