三季报点评：华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C基金季度涨幅-30.34%

证券之星消息，日前华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C基金公布三季报，2026年三季度最新规模18.19亿元，季度净值涨幅为-30.34%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C基金过去一年净值涨幅为28.89%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-49.25%，成立以来的最大回撤为-49.25%。

从基金规模来看，华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C基金2026年三季度公布的基金规模为18.19亿元，较上一期规模8.58亿元变化了9.62亿元，环比变化了112.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比3.21%，无债券类资产，现金占净值比7.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.32%，第一大重仓股为华海清科（688120），持仓占比为0.35%。

华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C现任基金经理为李沐阳。其中在任基金经理李沐阳已从业5年又297天，2025年8月1日正式接手管理华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C，任职期间累计回报为72.25%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为油气ETF华泰柏瑞（561570），季度净值涨幅为7.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,科创半导体材料设备指数在"全球存储扩产+两存/晋华国产线加速"与"美联储加息、美伊冲突推高油价、科技高估值筹码踩踏"的夹击中,走出"7月急跌—8月超跌修复—9月利率压制再回撤"的剧烈震荡行情。上半年设备材料已累计大涨,7月费城半导体回撤与A股科技拥挤交易瓦解,指数单月重挫;8月芯片大厂扩产订单、HBM与先进封装设备需求确认,半导体u3000"卖铲人"获资金逆势加仓;9月美债收益率破5、布伦特重回100美元上方,高久期成长再被杀估值,但三季报预告显示合同负债与订单能见度仍强,板块呈现"产业订单极硬、估值与利率极脆"的特征。 u3000u3000展望第四季度,科创半导体材料设备ETF表现取决于"晶圆厂资本开支与国产替代兑现"和"美伊冲突会否进一步升级"的博弈。积极因素在于AI存储扩产周期拉长、芯片大厂三期设备搬入与量测/零部件国产化率跳升,设备端"订单—收入—利润"转化路径最清晰;若美伊谈判破裂、霍尔木兹或曼德海峡受限致油价再冲高位,通胀粘性将强化美联储紧缩、10年美债继续压制高估值设备股,前期涨幅大、交易拥挤的标的易遭二次回撤。整体看该ETF是半导体上游自主可控的纯β抓手,订单确定性优于多数科技细分,但需严控强美元、地缘升级与"订单强、报表慢"预期差带来的高波动。

本文数据来源于华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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