三季报点评：嘉实研究阿尔法股票C基金季度涨幅-13.93%

证券之星消息，日前嘉实研究阿尔法股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.75亿元，季度净值涨幅为-13.93%。

从业绩表现来看，嘉实研究阿尔法股票C基金过去一年净值涨幅为-8.33%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-21.77%，成立以来的最大回撤为-21.77%。

从基金规模来看，嘉实研究阿尔法股票C基金2026年三季度公布的基金规模为0.75亿元，较上一期规模5147.35万元变化了2317.93万元，环比变化了45.03%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.07%，债券占净值比0.02%，现金占净值比10.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.16%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.13%。

嘉实研究阿尔法股票C现任基金经理为肖觅 张露。其中在任基金经理肖觅已从业9年又307天，2023年9月8日正式接手管理嘉实研究阿尔法股票C，任职期间累计回报为20.65%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：3季度市场风格切换,2季度极致演绎的科技成长全面回撤,资源红利和防御板块接力走强,行情呈现高低切换特征。上证综指下跌6%,深证成指大跌20%,创业板指重挫28%,科创50跌幅超过30%;与此形成鲜明对照的是中证红利逆势上涨9%。分月来看,7月全球科技链共振杀跌,纳指、韩国综合指数、日经同步大幅回调,两融余额从6月底3万亿的历史高点单月骤降超4000亿(史上第二大单月降幅),创业板指单月暴跌23%,市场完成一轮剧烈的去杠杆;8月在全球科技股企稳和ETF抄底资金托底下弱反弹,三大指数均小幅收涨3-4个点;9月美联储重启加息,10年美债突破5%,叠加节前避险的不确定性,成交额缩至日均1.6万亿创近一年新低,全行业仅房地产和银行收涨。从行业来看,煤炭和石油石化受油价高企驱动领涨,涨幅在15-19%,银行和农林牧渔涨幅也在15%左右;电子和通信是2季度的领涨旗手,3季度则成为最大的回撤品种,跌幅分别达到33%和29%,建筑材料和电力设备也回撤超过20个点。市场主要矛盾从AI景气能否持续转向全球流动性收紧+科技拥挤度出清,前期积累的极致分化在3季度被动纠偏,市场进入存量博弈和风格再平衡阶段。本基金在过往中坚持以研究部的模拟组合为蓝本来构建投资组合,坚持行业中性的原则,控制偏离幅度,保持股票较高仓位,坚持执行自下而上精选个股的投资策略成为获取超额收益来源的重要方式。

本文数据来源于嘉实研究阿尔法股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。