三季报点评：纳指ETF富国基金季度涨幅-0.75%

证券之星消息，日前纳指ETF富国基金公布三季报，2026年三季度最新规模28.9亿元，季度净值涨幅为-0.75%。

从业绩表现来看，纳指ETF富国基金过去一年净值涨幅为8.04%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.29%。而基金过去一年的最大回撤为-22.55%，成立以来的最大回撤为-22.55%。

从基金规模来看，纳指ETF富国基金2026年三季度公布的基金规模为28.9亿元，较上一期规模24.71亿元变化了4.19亿元，环比变化了16.95%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.57%，无债券类资产，现金占净值比7.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.56%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为7.77%。

纳指ETF富国现任基金经理为葛俊阳。其中在任基金经理葛俊阳已从业1年又140天，2025年7月4日正式接手管理纳指ETF富国，任职期间累计回报为21.46%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为标普油气ETF富国（513350），季度净值涨幅为15.14%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：纳斯达克100指数在二季度大幅上涨后波动加剧,呈现V字反弹走势。7月,市场对AI产业的关注点由需求扩张转向变现与回报验证,资本开支可持续性、存储涨价引发的价值分配扭曲、模型竞争与AI商品化等担忧集中释放,叠加美伊冲突升级、新关税政策与联储鹰派风险,指数单月回调约6.6%,并一度自6月末高点回撤逾10%,逼近技术性调整,半导体链首当其冲;月末受核心PCE降温及云业务、AI资本开支兑现带动修复。8月指数震荡上行约4.2%,9月再涨约3.3%、重新跑赢标普500;全季度看指数整体近乎收平。季度内的核心特征是分化取代普涨,7月资金曾大幅扩散至等权、价值与顺周期,8、9月又重归科技主导;AI链条内部则从半导体向软件/平台与云服务龙头轮动。 展望四季度,指数表现将主要取决于通胀与联储政策路径、AI资本开支与融资的可持续性、地缘及贸易政策等变量。宏观层面,美联储9月加息25bp至3.75%—4.00%、为三年来首次,点阵图指向年内或再有一次,长端美债利率已升至2007年以来高位,油价重回100美元/桶上方,共同压制高久期资产估值;若后续加息落地、政策不确定性消退,市场或转向"利空落地"式的修复窗口。产业层面,超大规模云厂2026年合计资本开支有所上修,且日益依赖外部债务与股权融资,若订单持续转化为收入与现金流,AI主线仍将是指数基本面的核心支撑;反之,若资本开支指引或投入回报率遭遇下修,高估值板块的估值压缩压力仍将突出。整体来看,纳斯达克100四季度或将维持高波动、结构分化格局,驱动力进一步从AI产业单一贝塔切换为盈利验证与政策博弈相结合。

本文数据来源于纳指ETF富国2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。