三季报点评：国泰海通创新医药混合发起C基金季度涨幅2.04%

证券之星消息，日前国泰海通创新医药混合发起C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.37亿元，季度净值涨幅为2.04%。

从业绩表现来看，国泰海通创新医药混合发起C基金过去一年净值涨幅为-18.7%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.23%。而基金过去一年的最大回撤为-26.95%，成立以来的最大回撤为-32.49%。

从基金规模来看，国泰海通创新医药混合发起C基金2026年三季度公布的基金规模为0.37亿元，较上一期规模2887.58万元变化了806.13万元，环比变化了27.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.78%，无债券类资产，现金占净值比14.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.55%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为7.3%。

国泰海通创新医药混合发起C现任基金经理为李子波。其中在任基金经理李子波已从业4年又312天，2024年8月26日正式接手管理国泰海通创新医药混合发起C，任职期间累计回报为3.87%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰海通创新医药混合发起A（014157），季度净值涨幅为2.16%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,在AI制药叙事、CXO公司中报超预期、创新药BD等因素带动下,医药行业出现反弹。AI制药方面,国内外大模型企业加码投入AIDD,从亲和力、靶点筛选领域持续向下游拓展,相关基因合成、蛋白试剂等企业订单相应出现较快增长。CXO方面,龙头企业上调26年业绩增长目标,订单保持高速增长;猴价继续上涨,带动安评企业业绩订单持续快速增长。创新药方面,前三季度,国内创新药企业BD交易金额约1267亿美元,合计首付款约65亿美元,三季度交易金额约270亿美元。 9月份以来,受科技股回撤、美联储加息、市场风险偏好等影响,医药股有所调整。展望四季度,我们仍看好CXO+创新药+AI三条主线,CXO方面,三季报预计依然保持较快增长,国内外需求依然保持强劲。创新药方面,医保谈判结果即将落地,年底ESMO等大会数据读出、潜在的BD交易等仍然持续催化。AI制药方面,头部AIDD公司新的平台合作、相关分子临床数据读出、海外大模型公司上市等形成催化。 综上来看,四季度风险与机遇并存,市场波动加大,我们将秉承稳健+弹性的投资理念,筛选相关赛道的优秀公司,争取为投资者创造可持续的回报。

本文数据来源于国泰海通创新医药混合发起C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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