三季报点评：易方达红利混合C基金季度涨幅-0.23%

证券之星消息，日前易方达红利混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.32亿元，季度净值涨幅为-0.23%。

从业绩表现来看，易方达红利混合C基金过去一年净值涨幅为-6.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.23%。而基金过去一年的最大回撤为-11.39%，成立以来的最大回撤为-11.39%。

从基金规模来看，易方达红利混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.32亿元，较上一期规模3426.9万元变化了-227.82万元，环比变化了-6.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.73%，债券占净值比0.06%，现金占净值比7.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.9%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为6.52%。

易方达红利混合C现任基金经理为包正钰。其中在任基金经理包正钰已从业4年又47天，2024年7月19日正式接手管理易方达红利混合C，任职期间累计回报为20.58%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场风格由成长向红利、价值方向明显切换,红利资产表现突出。前期涨幅较大的人工智能硬件等科技成长板块回调,市场风险偏好有所回落,资金向现金流稳定、估值较低的资产集中,中证红利指数与中证港股通高股息投资指数均录得较好表现,银行、煤炭、石油石化等传统高股息行业涨幅居前。从驱动因素看,一方面,海外地缘冲突持续、主要经济体长端利率上行,全球风险资产波动加大,红利资产的防御属性受到重视;另一方面,国内长端利率维持低位,高股息资产相对于债券的收益优势依然明显,中长期资金对红利资产保持较为稳定的配置需求。9月部分高股息板块随市场有所回落,但季度整体仍维持相对优势。 报告期内,本基金继续以主动权益深度研究与量化模型相结合的方式运作。在市场风格快速切换的环境中,组合进一步收紧了相对业绩比较基准的行业与风格偏离,提升与红利资产整体走势的贴合度;量化部分以多因子模型为基础,在统一的风险模型约束下定期再平衡。主动管理部分,我们减持了前期涨幅较大、股息回报特征相对较弱的部分持仓,增配了经营稳健、具备持续分红能力的公司,进一步提升组合的分红纯粹度与现金流确定性。

本文数据来源于易方达红利混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。