三季报点评：汇安信泰稳健一年持有期混合E基金季度涨幅-4.77%

证券之星消息，日前汇安信泰稳健一年持有期混合E基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为-4.77%。

从业绩表现来看，汇安信泰稳健一年持有期混合E基金过去一年净值涨幅为-3.35%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-7.38%，成立以来的最大回撤为-7.38%。

从基金规模来看，汇安信泰稳健一年持有期混合E基金2026年三季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模1.8万元变化了-0.28万元，环比变化了-15.76%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比14.36%，债券占净值比80.96%，现金占净值比4.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.42%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为0.82%。

汇安信泰稳健一年持有期混合E现任基金经理为张昆。其中在任基金经理张昆已从业6年又38天，2024年10月21日正式接手管理汇安信泰稳健一年持有期混合E，任职期间累计回报为-1.03%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安盛鑫三年定开纯债债券（008735），季度净值涨幅为0.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,海外宏观环境出现重要变化,主要发达经济体货币政策边际收紧,美联储时隔两年重启加息,海外无风险利率明显上行,全球风险偏好整体受到压制。国内方面,经济延续结构分化特征,外需强于内需、供给强于需求的格局尚未根本改变,制造业PMI在季初回落、季末重回扩张区间,生产与出口保持韧性,内需修复相对偏缓。价格端,受国际大宗商品价格上行的带动,PPI维持相对高位,通胀呈现一定的输入型特征,CPI整体温和。政策层面,货币政策延续适度宽松基调,央行综合运用买断式逆回购、加量续作MLF等方式呵护流动性,季末结构性降息与居民购房贷款贴息等政策组合拳相继落地,逆周期调节力度进一步加大,财政政策亦持续发力。 报告期内,债券市场收益率整体震荡下行,收益率曲线趋于平坦化,超长端表现占优,信用利差整体收窄。海外利率上行对国内债市的扰动相对有限,基本面弱现实与货币宽松预期构成行情运行的主线。本基金密切跟踪资金面与政策预期的边际变化,灵活运用套息策略与骑乘策略,积极把握收益率下行过程中的波段交易机会。 权益市场方面,整体呈现调整分化格局,前期涨幅较大的科技成长板块回撤明显,市场风格由成长向红利价值再平衡,资金向煤炭、石油石化、银行、农业等低估值、高股息方向集聚,市场成交热度逐步降温。本基金坚持"科技能源+红利"的双轮驱动配置策略：红利部分在本轮调整中发挥了较好的安全垫作用;科技能源部分则在回调过程中动态优化持仓结构,逢低布局盈利具备验证能力的优质标的,为后续市场企稳修复积极做准备。 展望下一阶段,宏观经济有望延续稳中向好的修复态势,随着逆周期调节政策效应的持续释放,内生动能或逐步改善。海外方面,主要经济体货币政策路径仍存不确定性,全球利率环境与地缘政治因素或阶段性扰动市场风险偏好。债券市场方面,货币条件预计维持友好,收益率或延续低位震荡格局,票息与利差策略仍是主要着力点,同时需关注通胀回升与宽信用政策对长端的潜在影响。权益市场方面,经过三季度的调整,部分优质资产的估值性价比有所提升,随着企业盈利验证的逐步推进,科技成长与红利价值均有结构性机会。本基金将继续坚持均衡配置、攻守兼备的思路,力争为持有人实现资产的稳健增值。

本文数据来源于汇安信泰稳健一年持有期混合E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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