三季报点评：汇安沪深300指数增强C基金季度涨幅-9.04%

证券之星消息，日前汇安沪深300指数增强C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.53亿元，季度净值涨幅为-9.04%。

从业绩表现来看，汇安沪深300指数增强C基金过去一年净值涨幅为-8.18%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.87%。而基金过去一年的最大回撤为-17.65%，成立以来的最大回撤为-48.92%。

从基金规模来看，汇安沪深300指数增强C基金2026年三季度公布的基金规模为1.53亿元，较上一期规模1.33亿元变化了1950.62万元，环比变化了14.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.71%，债券占净值比2.28%，现金占净值比12.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.73%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.75%。

汇安沪深300指数增强C现任基金经理为柳预才。其中在任基金经理柳预才已从业5年又305天，2023年9月27日正式接手管理汇安沪深300指数增强C，任职期间累计回报为20.66%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安多策略混合A（005109），季度净值涨幅为14.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度,A股的核心特征是结构性调整与纠偏,是"高景气泛科技板块的拥挤交易"向"低估值红利、资源等防御行业"的修复与再平衡。指数层面,主要宽基普遍回撤,且成长风格显著弱于价值风格,尤其是此轮行情的先锋,创业板指与科创50,双双录得超过25%的季度回撤;相较之下,中证红利指数该报告期内录得超过9%的涨幅,与二季度形成鲜明对照。这说明三季度市场的主矛盾并非系统性/流动性危机,而是风险偏好下行造成的估值压缩与去杠杆。 造成这些调整的原因如下：首先,我国宏观经济处于外需强于内需、新旧动能转换的K型分化阶段;基本面上,无法支撑高拥挤泛科技板块的估值继续线性扩张(估值较贵);其次,虽然国内货币政策维持适度宽松,但随着市场调整,成交额与两融余额显著回落;叠加美联储的加息预期陡升,油价/通胀预期抬升,全球成长股同步共振受到压制。第三,科技板块(尤其是人工智能发展)的逻辑未被证伪,但市场的关注焦点开始从"星辰大海"转换为业绩兑现,因此在高估值的条件下,对板块高景气的要求更为审慎和严苛。 A股市场高波动与快速结构轮动并存的大环境,对公募基金量化产品的策略适应性与运作规范性提出了双重挑战。与此同时,监管层基于"业绩基准约束＋风格特征稳定"导向提出了新的合规框架,进一步从制度层面明确了公募基金的功能定位——不仅要力争良好的收益,更要保持风格清晰、收益风险特征的稳定性。本管理人在产品运作过程中,始终坚持以基本面量化为核心方法论,同时纳入多维度的收益来源以分散风险、增厚收益,并通过严格的风控流程规范组合运作,希望所管理产品的收益风险特征能够较好地适配公募产品对收益稳定性、合规风控与持有人体验的多重目标,在为投资者创造长期稳健回报的同时,实现持有人与基金管理人的共赢。

本文数据来源于汇安沪深300指数增强C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。