三季报点评：博时沪港深价值优选C基金季度涨幅-30.97%

证券之星消息，日前博时沪港深价值优选C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为-30.97%。

从业绩表现来看，博时沪港深价值优选C基金过去一年净值涨幅为-18.22%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-45.33%，成立以来的最大回撤为-52.46%。

从基金规模来看，博时沪港深价值优选C基金2026年三季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模1039.73万元变化了-381.82万元，环比变化了-36.72%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.56%，债券占净值比0.34%，现金占净值比7.42%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.2%，第一大重仓股为长芯博创（300548），持仓占比为9.85%。

博时沪港深价值优选C现任基金经理为齐宁，本季度增聘基金经理齐宁。其中在任基金经理齐宁已从业5年又275天，2026年7月16日正式接手管理博时沪港深价值优选C，任职期间累计回报为-31.57%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,全球资本市场在美联储加息、海外大模型龙头ARR低于预期等因素的影响下,出现了较为明显的波动。A股此前交易集中度较高的科技板块也因此受到了影响。站在宏观角度看,我们认为美联储的加息行为是对当前通胀过高的预防性举措。而美国当前的通胀更多源于油价上涨等外部供给侧因素,而并非需求侧因素;剔除油价因素以外,其他物价因子实际影响并不显著。因此,持续加息并非当前通胀有效解决方案,未来是否会进入中长期的加息通道存疑。站在产业角度看,AI算力的行业景气度仍然较高。我们看到海外市场在联储加息落地后开始反弹,纳斯达克指数和AI算力龙头市值均创历史新高,而费城半导体指数也已经收复了将近一半跌幅。这说明,AI产业发展中长期基本面仍然较为健康,加息并不会必然压制科技股估值。我们也注意到,在7月下跌之后,市场的微观结构变得更为复杂,成交量有所缩减,分歧明显加大,因此客观上市场还需要一定时间来重新对AI赛道建立共识。因此,在策略上,我们将回归底层逻辑思考产业问题,对现有持仓进行持续优化,继续坚守优质标的持仓,更为严格的把握估值标准;同时,积极在波动中寻找符合下一轮技术升级方向的核心标的进行提前布局,以挑选符合"产业周期+经营周期"共振方向的个股,来对冲市场波动。

本文数据来源于博时沪港深价值优选C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。