三季报点评：国寿安保稳寿混合C基金季度涨幅-7.83%

证券之星消息，日前国寿安保稳寿混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为-7.83%。

从业绩表现来看，国寿安保稳寿混合C基金过去一年净值涨幅为-3.86%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-12.3%，成立以来的最大回撤为-12.3%。

从基金规模来看，国寿安保稳寿混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模7554.28万元变化了-2448.64万元，环比变化了-32.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.4%，债券占净值比58.37%，现金占净值比4.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.16%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为1.24%。

国寿安保稳寿混合C现任基金经理为李一鸣 宋易潞。其中在任基金经理李一鸣已从业11年又284天，2017年8月1日正式接手管理国寿安保稳寿混合C，任职期间累计回报为55.64%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保安恒金融债债券（012451），季度净值涨幅为1.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：受地缘冲突推升能源价格影响,2026年三季度全球通胀风险重新成为主要央行的核心约束,各主要央行陆续进入加息周期,高通胀及加息预期也推动全球主要国家长期国债收益率集体走高。三季度国内经济延续"生产与出口有韧性、内需与投资偏弱"的K型分化格局,价格端呈现输入型回升特征。货币政策维持适度宽松基调,央行主要通过买断式逆回购、MLF及结构性工具精准调节流动性,资金面整体平稳充裕;财政政策延续精准有效、更加积极的大方向,对宏观经济维持承托力量。 u3000u3000三季度债券市场整体走强,收益率曲线呈平坦化形变。虽三季度有政府债供给高峰压力,但在央行流动性呵护下,供给冲击基本可控;同时在宏观经济边际走弱和"资产荒"逻辑带动下,长端表现积极,10年国债收益率向下突破1.7%整数位,信用利差亦压缩至历史低位水平。 u3000u3000由于美伊冲突推升油价、美联储加息、AI资本开支持续性担忧、美国谋求AI产业链利润重新分配、A股筹码结构等因素,三季度权益市场呈现科技成长震荡下行,红利、能源行业偏强的行情;上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%。涨幅居前的行业分别为煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等,表现落后的行业分别为电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等。港股方面,恒生指数上涨7.57%,恒生科技指数下跌4.88%。 u3000u3000投资运作方面,本基金在报告期内以中长期利率债为主要投资品种,积极进行波段操作。权益方面,报告期内本基金由于科技成长配置比例较高,净值出现了一定波动。我们对持仓结构做了适度均衡,行业配置比例相对较高的是通信、机械、医药、电子等。

本文数据来源于国寿安保稳寿混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。