三季报点评：国泰民福策略价值混合A基金季度涨幅-6.74%

证券之星消息，日前国泰民福策略价值混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.94亿元，季度净值涨幅为-6.74%。

从业绩表现来看，国泰民福策略价值混合A基金过去一年净值涨幅为-11.45%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-17.87%，成立以来的最大回撤为-17.87%。

从基金规模来看，国泰民福策略价值混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.94亿元，较上一期规模1.02亿元变化了-837.93万元，环比变化了-8.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.6%，债券占净值比11.09%，现金占净值比5.82%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.04%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为5.56%。

国泰民福策略价值混合A现任基金经理为戴计辉。其中在任基金经理戴计辉已从业7年又318天，2019年8月16日正式接手管理国泰民福策略价值混合A，任职期间累计回报为34.39%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,A股面临的内外不确定因素增加。内需持续乏力,外部则有中东冲突持续、美联储重启加息、中欧经贸关系恶化等事件冲击。此外,上半年强势的AI产业,也面临大模型投资回报率下降、资本开支放缓、估值偏高等担忧。整个三季度,上证指数下跌6.2%,HS300下跌12.5%,科创50下跌30.7%。我们在二季报中提到的"AI方向高景气高拥挤,其他方向低景气低关注"的局面已逆转,以通信、电子、建材、机械为代表的AI相关的科技方向,调整普遍超过20%;而能源、石化、金融地产等涨幅居前,消费也有所表现。 三季度,我们主要加仓了景气加速向上的生物医药,减仓拥挤度高的科技、有色以及基本面不及预期的部分化工等。 本基金在过去7年,一直坚持绝对收益导向,按"固收+"的思路运作,实际权益仓位在20%上下,与业绩基准有偏离。我们于今年中调整了该基金的业绩基准,使之和实际情况匹配。未来将延续过去的投资策略,继续以"固收+"的思路运作。

本文数据来源于国泰民福策略价值混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。