三季报点评：宝盈新锐混合C基金季度涨幅-1.82%

证券之星消息，日前宝盈新锐混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-1.82%。

从业绩表现来看，宝盈新锐混合C基金过去一年净值涨幅为-10.34%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-18.15%，成立以来的最大回撤为-66.06%。

从基金规模来看，宝盈新锐混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模1458.37万元变化了-444.35万元，环比变化了-30.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.54%，债券占净值比14.03%，现金占净值比0.77%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.95%，第一大重仓股为龙版传媒（605577），持仓占比为0.59%。

宝盈新锐混合C现任基金经理为侯星宇。其中在任基金经理侯星宇已从业0年又17天，2026年10月13日正式接手管理宝盈新锐混合C，任职期间累计回报为-4.72%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场由二季度的"科技独舞"转向剧烈的风格再平衡。7月,在韩国股市熔断引发的全球科技股高位回调这一外部冲击下,A股前期高企的两融杠杆集中去化,叠加获利盘回吐,市场快速调整,沪指月内最大回撤逾8%,创业板指单月跌逾两成。前期涨幅较大的AI、半导体等方向深度回撤;8月,在政策预期升温与超跌修复带动下,上证指数反弹4.02%;9月,受美联储重启加息、成交持续萎缩影响,市场缩量二次探底。整体看,三季度上证指数下跌6.16%收于3,842.19点,深证成指下跌20.47%,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%,市场完成了一轮由估值扩张向盈利验证、由极致成长向均衡配置的切换。 u3000u3000从量能来看,三季度沪深两市日均成交22,590亿元,仍处历史高位,但较二季度回落约21%,且呈逐月退潮态势,7月、8月、9月日均成交分别为26,828亿元、22,390亿元和18,148亿元,9月29日单日成交降至14,092亿元,创约14个月新低。海外方面,美联储7月按兵不动,9月16日加息25个基点至3.75%-4.00%,10年期美债收益率一度升破5%,全球流动性收紧压制成长股估值;但10月初美国9月非农数据意外走弱,市场对继续加息的预期明显降温。国内方面,7月30日中央政治局会议释放政策加力信号,LPR连续16个月保持不变,9月制造业PMI回升至50.1%,重返扩张区间,经济企稳信号有所增强。 u3000u3000从市场走势和行业表现来看,三季度A股主要指数普遍下跌,红利相对抗跌。上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,上证50下跌5.56%;深证成指、创业板指和科创50分别下跌20.47%、27.80%和30.70%;上证红利和中证红利分别上涨14.58%和9.38%。分行业来看,中信一级行业结构分化达到历史极端水平,银行、煤炭和农林牧渔涨幅居前,分别上涨16.82%、15.49%和14.64%;电子、通信和建材跌幅居前,分别下跌31.91%、30.15%和24.16%。 u3000u3000从风格表现来看,三季度市场从此前的极致成长转向防御与价值风格占优。以红利、银行为代表的高股息资产在7月市场调整中率先获得避险资金增配,并在9月银行股批量创历史新高后进一步强化;科技成长板块在8月出现超跌反弹,但未能收复7月失地,9月重新走弱。整体看,三季度价值风格显著跑赢成长风格,大盘价值、红利类指数表现居前,创业板、科创板相关指数承压明显。资金配置由拥挤的AI赛道向低估值、高确定性的红利与顺周期方向迁移,成为本季度最鲜明的市场特征。 u3000u3000报告期内,本基金延续小盘平衡与多因子增强策略,在流动性较好的小市值股票中筛选兼具估值优势和成长优势的标的,采用多因子方法优选得分排名靠前的股票构建组合,在9月份我们通过部分中证1000指数增强组合提升基准贴合度。7月小盘成长风格遭遇去杠杆冲击,组合净值波动加大;8月市场修复过程中,持仓有所反弹;9月市场缩量调整,组合通过行业与风格分散控制回撤。本季度本基金A份额单位净值下跌1.63%,区间最大回撤6.36%。 u3000u3000展望四季度,我们认为市场正处于"外部约束边际缓解、国内政策持续加力、盈利验证进入关键窗口"的交织期。海外方面,美国9月非农数据走弱使美联储继续加息的概率下降,美债利率高位回落有望缓解全球成长股的估值压力;国内方面,7月政治局会议后存量政策加快落地,四季度财政支出提速以及降准降息预期有望对经济和市场形成支撑,9月PMI重回扩张区间也表明稳增长政策效果正在显现。与此同时,三季报业绩兑现情况将成为市场方向的重要决断点,科技成长板块在估值大幅消化后需要盈利验证,红利、银行等低估值高股息资产仍具备防御和配置价值。本基金将继续优化组合结构,控制组合偏离和回撤,力争在有效控制风险的基础上为投资者获取稳健回报。

本文数据来源于宝盈新锐混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。