三季报点评：富国国企改革灵活配置混合基金季度涨幅-15.46%

证券之星消息，日前富国国企改革灵活配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.16亿元，季度净值涨幅为-15.46%。

从业绩表现来看，富国国企改革灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-17.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-28.28%，成立以来的最大回撤为-48.17%。

从基金规模来看，富国国企改革灵活配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为1.16亿元，较上一期规模1.38亿元变化了-2202.63万元，环比变化了-15.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.66%，无债券类资产，现金占净值比16.54%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.49%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为4.86%。

富国国企改革灵活配置混合现任基金经理为周宁。其中在任基金经理周宁已从业7年又174天，2023年11月3日正式接手管理富国国企改革灵活配置混合，任职期间累计回报为21.66%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内外市场环境延续复杂局面。国内方面,外需维持较强支撑,内需消费结构性分化,服务消费表现相对稳健,可选消费品修复力度不足。地产投资仍为内需主要拖累项。物价相对温和,CPI 低位运行,PPI 受国际大宗商品波动影响阶段性起伏,核心通胀偏弱。海外方面,不确定性因素进一步加剧,三季度地缘冲突更趋复杂,特别是中东地区冲突进一步严峻,能源价格重回高位,全球通胀进一步承压,美联储9月时隔三年后重启加息,10年期美债收益率突破5%,国际资本流动显著波动,而以AI为代表的科技产业仍呈强劲发展,但各方分歧显著上升。在此背景下,三季度权益市场剧烈分化,科技成长大幅回调,市场风险偏好显著回落,传统行业与价值红利获得资金回流。 报告期内,本组合适度对持仓结构进行了部分调整,维持了部分景气延续较好趋势的持仓,增配了部分低估值价值风格持仓,减持了部分估值偏高、中期景气存在不确定性的持仓标的,整体结构更趋均衡。受市场结构分化影响,报告期净值有所回落,后续本基金将继续深化研究、精选标的,力争提升组合配置胜率和有效性,在兼顾控制净值波动的情况下,积极把握市场潜在机会。

本文数据来源于富国国企改革灵活配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。