三季报点评：汇添富沪港深大盘价值混合A基金季度涨幅-14.30%

证券之星消息，日前汇添富沪港深大盘价值混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.66亿元，季度净值涨幅为-14.3%。

从业绩表现来看，汇添富沪港深大盘价值混合A基金过去一年净值涨幅为-37.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-37.83%，成立以来的最大回撤为-63.67%。

从基金规模来看，汇添富沪港深大盘价值混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.66亿元，较上一期规模1.96亿元变化了-2970.55万元，环比变化了-15.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.59%，债券占净值比1.85%，现金占净值比7.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.21%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为7.92%。

汇添富沪港深大盘价值混合A现任基金经理为陈健玮。其中在任基金经理陈健玮已从业8年又261天，2018年2月13日正式接手管理汇添富沪港深大盘价值混合A，任职期间累计回报为-39.85%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026年三季度,港股市场受国内外多重因素影响,整体波动加剧,走势呈现先反弹上行、后震荡回调的特征。三季度影响港股市场的核心因素包括海外流动性、地缘政治、人工智能产业进展等。海外流动性层面,美联储重启加息,在通胀预期升温叠加AI领域资金需求大幅抬升的背景下,美国长端国债收益率持续上行,对港股流动性环境造成影响。地缘政治方面,中东地缘冲突再起,美伊谈判破裂后地缘局势进一步升级,霍尔木兹海峡通行承压、曼德海峡航运亦受扰动。科技方面,人工智能产业发展提速,但三季度市场对AI的交易叙事发生转变,关注点转向AI投资的长期可持续性、AI安全等议题。尽管海外不确定性持续扰动港股,央行行长潘功胜表态,国家外汇储备将继续提升在港资产配置比例,一定程度提振了港股投资者的信心。整体来看,三季度恒生指数录得上涨,但港股市场内部结构性分化极其显著,市场风格迎来再平衡。 本基金在三季度维持较为平稳的仓位水平,延续"行业相对均衡、个股适度集中、适时动态调整"的投资策略。基金运作过程中,重点关注企业长期基本面与估值的匹配度,核心配置具备核心竞争力、经营稳健的龙头企业,力求以合理或偏低的估值水平进行投资布局,并适度采取逆向投资策略。三季度港股市场延续快速风格轮动特征,市场资金从二季度集中布局的人工智能相关板块,逐步转向能源、医疗保健、金融等板块,同时个股波动有所抬升。整体来看,港股近期的调整已较大程度定价风险偏好回落、市场流动性偏紧的各类预期。本报告期内,本组合根据市场行情适度优化调仓。一方面,增配低估值的优质标的,包括短期受海外资金面压制、但基本面扎实稳健的贵金属及有色金属板块;另一方面,收缩科技行业投资范围,聚焦盈利增长确定性高、行业竞争格局优良、核心技术具备领先壁垒的优质科技标的。在无风险收益率上行的市场环境下,组合进一步加大配置当期盈利确定性强、估值处于合理低位的个股,减持估值与市场预期偏高、业绩兑现高度依赖远期利润贡献的标的。此外,组合维持对创新药板块的较高关注,创新药和AI制药在临床进展和对外合作方面均维持良好趋势。中长期来看,人工智能产业仍处于高速迭代发展周期,应用场景持续拓宽,从编程逐步延伸至智能办公、个人智能体、科研辅助等多元领域,未来将持续催生全新商业模式、赋能科研创新发展。我国人工智能产业具备显著发展优势,我们长期看好行业发展前景。因此,组合在持续精选具备稳定高分红能力、盈利质量优异的价值型上市公司的同时,坚定看好人工智能、战略新兴产业及高端制造出海方向的长期发展潜力。后续将持续深耕个股筛选,重点布局盈利兑现能力强、估值合理或低估、具备长期投资价值的优质标的。当前,基金配置范围已覆盖资讯科技、互联网平台、通信服务、医疗保健、原材料、金融、工业、消费等多个核心行业。

本文数据来源于汇添富沪港深大盘价值混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。