三季报点评：招商安盈债券A基金季度涨幅1.27%

证券之星消息，日前招商安盈债券A基金公布三季报，2026年三季度最新规模35.32亿元，季度净值涨幅为1.27%。

从业绩表现来看，招商安盈债券A基金过去一年净值涨幅为0.86%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.03%。而基金过去一年的最大回撤为-2.02%，成立以来的最大回撤为-19.85%。

从基金规模来看，招商安盈债券A基金2026年三季度公布的基金规模为35.32亿元，较上一期规模35.77亿元变化了-4544.78万元，环比变化了-1.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.12%，债券占净值比79.27%，现金占净值比0.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.52%，第一大重仓股为海康威视（002415），持仓占比为0.74%。

招商安盈债券A现任基金经理为尹晓红 蔡振。其中在任基金经理尹晓红已从业9年又207天，2017年12月30日正式接手管理招商安盈债券A，任职期间累计回报为58.69%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商安宁债券A（022044），季度净值涨幅为2.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内国内货币政策维持宽松,投资数据较差,消费数据承压,出口数据仍然较好。国内出台了财政贴息的房地产政策,后续需观察政策效果。国外方面油价仍然维持在高位,美联储加息落地,同时市场对未来加息的预期升温,美国长久期国债利率创新高。 回顾三季度的资本市场,万得全A下跌13.33%、恒生指数上涨7.57%。其中板块分化较大,科技板块调整较多,价值板块进行了估值修复。报告期内,股票的操作是维持对红利和消费的配置比例不变,依旧大约是80%-20%的结构,我们持有的依旧是波动率较低、股价安全边际较高、前期涨幅较小且有足够基本面支撑的标的。但由于市场的资金依旧偏好高波资产,即使是在红利内部也出现明显的波动率分化,我们获取超额收益的难度较大。债券投资方面,由于报告期内经济基本面有所走弱,加上资金面持续宽松,利率曲线整体下移。组合在报告期内维持组合久期,降低组合杠杆,同时提升组合的流动性。

本文数据来源于招商安盈债券A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。