三季报点评：浙商汇金转型成长基金季度涨幅-28.46%

证券之星消息，日前浙商汇金转型成长基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.43亿元，季度净值涨幅为-28.46%。

从业绩表现来看，浙商汇金转型成长基金过去一年净值涨幅为-20.44%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-51.6%，成立以来的最大回撤为-70.0%。

从基金规模来看，浙商汇金转型成长基金2026年三季度公布的基金规模为0.43亿元，较上一期规模6334.12万元变化了-1986.07万元，环比变化了-31.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.89%，无债券类资产，现金占净值比11.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.96%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为7.07%。

浙商汇金转型成长现任基金经理为马斌博。其中在任基金经理马斌博已从业8年又309天，2018年4月19日正式接手管理浙商汇金转型成长，任职期间累计回报为44.02%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场震荡下行,主要宽基指数录得10%以上跌幅,沪深300累计下跌12.5%,科创、创业指数跌幅超过25%,红利板块表现出逆周期属性,逆势上行。地缘扰动、油价高企、人工智能相关基础设施投入持续性担忧等是构成市场调整的重要因素,当然二季度景气驱动下AI硬件的快速上行一定程度上透支了预期,也是市场调整的基础。 本基金三季度净值累计回撤28.5%,是自2022年以来回撤较大的一个季度,主要负收益来源是AI相关的硬件类行业和个股,即二季度收益较大的板块的系统性回撤,本季度主要持仓仍分布在电子、通信、机械设备、建材、医药等行业,延续了聚焦优质真成长的持仓风格。我们认为全球人工智能投资仍处在长周期向上阶段,股价的波动主要受阶段性乐观和悲观情绪左右,大方向未变,当下我们仍认为算力的连接是最确定的产业升级方向,PCB半导体化、光通信速率持续迭代升级是不可逆的产业趋势。此外,三季度我们继续持续跟踪创新药板块的投资机会,我们仍坚定看好中国创新药在工程师红利、全球临床合作深化下的出海逻辑,但不会做风格博弈,就本产品而言,我们更倾向于投资于中国优势突出、产业趋势确立的CRDMO行业。 三季度以来市场随着A股市场的持续调整,市场悲观情绪有所蔓延,但综合考量基本面、估值和股价位置,我们没有看到市场系统性风险暴露的迹象;前期我们提及,上半年市场风格极度分化后,下半年会有一个对"错杀"和"过捧"板块再平衡的过程。中长期看,空间大、景气高且估值并未透支的投资方向仍是市场主线,综合全球产业趋势、中国经济转型方向和中国制造业的全球比较优势,我们仍认为人工智能产业链和创新医药产业链是为数不多的空间大、景气高的产业方向,且经历市场再平衡估值消化后,逐步进入再配制区域。我们仍将沿着这些线索,结合中国制造业全球比较优势,深耕高景气成长赛道,围绕制造业的高端化、智能化、绿色化,挖掘空间大、景气升、利润兑现度高的细分行业和个股,勤勉尽责,持续为投资者获取超额回报。

本文数据来源于浙商汇金转型成长2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。