三季报点评：英大灵活配置混合型发起式A基金季度涨幅-15.94%

证券之星消息，日前英大灵活配置混合型发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-15.94%。

从业绩表现来看，英大灵活配置混合型发起式A基金过去一年净值涨幅为-25.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-46.07%，成立以来的最大回撤为-54.34%。

从基金规模来看，英大灵活配置混合型发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模236.28万元变化了98.28万元，环比变化了41.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.14%，债券占净值比2.3%，现金占净值比3.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.11%，第一大重仓股为安培龙（301413），持仓占比为6.52%。

英大灵活配置混合型发起式A现任基金经理为刘宇斌。其中在任基金经理刘宇斌已从业2年又188天，2025年2月20日正式接手管理英大灵活配置混合型发起式A，任职期间累计回报为-11.28%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一、报告期内基金的投资策略和运作分析 u3000u30001.投资运作分析 u3000u3000三季度海外流动性环境边际收紧,全球长端利率上行,叠加地缘局势反复扰动市场风险偏好,A股权益市场整体呈现风格分化、板块轮动加快的特征,前期高景气成长方向经历阶段性估值消化。国内方面,稳增长政策三季度末密集发力,制造业PMI连续两个月回升至扩张区间,新质生产力、具身智能、工业机器人等产业政策持续加码。 u3000u3000三季度基金依然看好人形机器人产业中长期发展趋势,在市场波动过程中持续强化核心零部件持仓,围绕特斯拉Optimus量产节奏和国内万台级产线落地进度,重点持有特斯拉供应链核心Tier1、滚珠丝杠、谐波减速器、灵巧手、传感器、高精度执行器等高壁垒零部件龙头,严格以订单落地、产能释放、业绩兑现作为持仓优化标准。基金整体依靠核心零部件龙头的业绩确定性和产业趋势的持续性,平滑市场短期波动对组合的影响,基金相对业绩基准的偏离主要来源于对机器人硬件零部件赛道的持续超配。 u3000u30002.基金投资策略 u3000u3000本基金继续看好人形机器人产业链的投资机会,把握行业2026年产业化加速的关键窗口期,围绕特斯拉Optimus量产节奏和国内具身智能产业政策红利布局产业链机会。行业层面优先选择量产落地加速、中长期空间广阔的核心零部件赛道;个股筛选严格遵循量产与订单导向,重点甄别技术壁垒深厚、单机价值量高、客户资源优质、业绩可持续兑现的零部件龙头。 u3000u3000二、管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 u3000u3000展望四季度,国内稳增长政策持续发力,5500亿元地方债结存限额动用、居民购房贷款贴息、PSL扩容支持"六张网"建设等政策相继落地,9月制造业PMI连续两个月回升至扩张区间,企业盈利在三季报前后仍有结构性支撑。海外方面,全球高利率环境在AI投资周期拐点前仍将延续,但最剧烈的流动性冲击阶段或已过去。A股市场经过三季度调整后整体估值已具较好性价比,人形机器人作为新质生产力核心方向,产业政策持续加码,未来三年是规模化落地的关键窗口期,产业链核心零部件企业将依靠产品竞争力、交付能力和融资能力拉开业绩差距,特斯拉Optimus量产持续带动国内供应链订单放量,赛道长期景气确定性充足。近期催化方面,特斯拉将于10月21日发布2026年第三季度财务业绩并举行管理层电话会,Optimus量产进度、供应链布局及本土供应链建设进展有望成为市场关注焦点。下一阶段,基金继续看好人形机器人产业链的投资机会,聚焦特斯拉Optimus供应链内核心Tier1、灵巧手、传感器、高精度零部件头部企业,坚守订单与业绩双导向选股标准。我们将密切跟踪人形机器人全球龙头量产进度、国内供应链订单兑现情况和三季报业绩,动态优化个股持仓结构,兼顾组合弹性与回撤控制,力争为持有人创造长期可持续的投资回报。

本文数据来源于英大灵活配置混合型发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。