三季报点评：工银生态环境股票A基金季度涨幅-28.24%

证券之星消息，日前工银生态环境股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模12.14亿元，季度净值涨幅为-28.24%。

从业绩表现来看，工银生态环境股票A基金过去一年净值涨幅为-15.26%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.73%。而基金过去一年的最大回撤为-38.31%，成立以来的最大回撤为-57.73%。

从基金规模来看，工银生态环境股票A基金2026年三季度公布的基金规模为12.14亿元，较上一期规模18.27亿元变化了-6.13亿元，环比变化了-33.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.83%，无债券类资产，现金占净值比17.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.46%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为9.02%。

工银生态环境股票A现任基金经理为何肖颉 李文明。其中在任基金经理何肖颉已从业16年又26天，2015年6月2日正式接手管理工银生态环境股票A，任职期间累计回报为118.3%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度风格层面跷跷板特征鲜明:中信五大风格中,金融+7.47%、消费+6.69%、稳定+3.63%收涨,成长-25.36%、周期-4.04%下跌;红利资产相对占优(中证红利三季度上涨约9%)。上半年领涨的电子、通信三季度急转为全市场跌幅前二的行业。工银生态环境基金近一年来的组合配置风格主要是由中盘成长股向大盘成长股偏移。报告期内本组合相对跑输业绩基准,从业绩归因报告来看资产配置、行业配置和个股选择都有负贡献,主要是三季度成长股回调较大,本组合相对基准在成长股和AI相关行业上的超配较多。其中正贡献的行业主要是电力设备及新能源、基础化工等行业,产生负贡献的行业主要是电力及公用事业、电子、通信、机械等行业。报告期内本组合加强结构调整,加仓了电力及公用事业、有色等行业的配置,减仓了电子、机械等行业的配置。相对基准期末本组合超配的行业主要是可选消费、信息技术等行业,低配的行业主要是公用事业、工业、原材料等行业。

本文数据来源于工银生态环境股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。