三季报点评：新华稳健回报灵活配置混合发起基金季度涨幅-4.59%

证券之星消息，日前新华稳健回报灵活配置混合发起基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.46亿元，季度净值涨幅为-4.59%。

从业绩表现来看，新华稳健回报灵活配置混合发起基金过去一年净值涨幅为-22.22%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-32.2%，成立以来的最大回撤为-49.82%。

从基金规模来看，新华稳健回报灵活配置混合发起基金2026年三季度公布的基金规模为0.46亿元，较上一期规模4839.68万元变化了-271.1万元，环比变化了-5.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.08%，无债券类资产，现金占净值比17.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.14%，第一大重仓股为环旭电子（601231），持仓占比为6.94%。

新华稳健回报灵活配置混合发起现任基金经理为俞佳莹。其中在任基金经理俞佳莹已从业2年又160天，2024年5月23日正式接手管理新华稳健回报灵活配置混合发起，任职期间累计回报为-4.56%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济继续承压,传统经济中的地产行业仍然受到政策持续的呵护,且我们看到政策有加速的迹象。海外,美伊之间的冲突,再次推高油价,美联储9月已完成一次加息,后续加息的概率仍在提升。国内经济整体基本面以及海外加息预期持续拖累三季度的证券市场表现。基本面上,我们仍然认为国内经济经过较长时间的磨底,将逐步走出底部,中东地区战争的输入性通胀的长尾影响仍然可能拖慢整体经济复苏的脚步,另一个层面,AI的快速发展,一方面为经济提供了结构性的增量和活力,另一方面,短期的原材料通胀传导、企业战略转型阵痛期对其余产业带来的负向拖累仍然存在。但我们相信,新技术最终将会通过提升劳动生产率、创造新需求的方式造福经济和社会。上半年本基金持有的AI产业链标的由于减仓较早,在二季度错过了部分上涨,三季度AI链大幅调整后,我们增加了部分AI产业链的配置,标的主要集中在需求通胀、替代材料、新技术、国产替代方向。对于看好的已经到了底部区间的个股,我们继续持有。未来,我们将继续基于对未来的预期和自身投资框架的纪律,更加勤勉和严谨的为持有人挖掘投资机会。

本文数据来源于新华稳健回报灵活配置混合发起2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。