三季报点评：浦银均衡优选6个月持有混合A基金季度涨幅-23.64%

证券之星消息，日前浦银均衡优选6个月持有混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为-23.64%。

从业绩表现来看，浦银均衡优选6个月持有混合A基金过去一年净值涨幅为-31.54%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-15.36%，成立以来的最大回撤为-52.84%。

从基金规模来看，浦银均衡优选6个月持有混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模6824.31万元变化了-1737.13万元，环比变化了-25.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.79%，无债券类资产，现金占净值比7.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.61%，第一大重仓股为灵宝黄金（03330），持仓占比为8.37%。

浦银均衡优选6个月持有混合A现任基金经理为凌亚亮。其中在任基金经理凌亚亮已从业0年又357天，2025年11月7日正式接手管理浦银均衡优选6个月持有混合A，任职期间累计回报为-30.21%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场波动显著加大,前期极致分化的行情迎来再平衡。上半年领涨的电子、通信等科技成长板块在本季度大幅回调,成为市场主要拖累;而红利资产与医药板块迎来估值修复,表现占优;资源行业则受地缘冲突和美债利率影响,整体维持宽幅震荡格局。 u3000u3000 u3000u3000报告期内,本基金维持高仓位运作。在期初对组合做了较大幅度的调整。兑现了部分前期涨幅较大的科技股,增加了黄金为主的有色金属配置。投资组合更加均衡。 u3000u3000 u3000u3000展望后市,我们依然关注黄金为首的资源方向。 u3000u30001、长周期：对冲美元信用体系风险。美国非建制派政府令全球地缘格局和贸易政策的不确定性显著抬升,叠加美国国债规模快速突破40万亿美元。为对冲美元信用风险,中国央行已连续23个月增持黄金,呈现越跌越买的特征。 u3000u30002、中周期：作为AI投资放缓的对冲期权。当前美国经济呈现K型分化格局,经济增量高度依赖人工智能相关投资,传统经济则在高利率环境下持续承压。若后续AI资本开支阶段性回落、美国经济增速下行,黄金的战略对冲价值将进一步凸显。 u3000u30003、短周期：美联储加息约束边际缓和。尽管美伊局势仍存不确定性,但通胀压力峰值已过,预计2027年美国通胀水平回落;黄金于4000美元/盎司横盘,当前是黄金股的长期战略布局期。 u3000u3000 u3000u3000科技板块在三季度大幅下跌。我们认为主要是前期交易过于拥挤,同时头部公司受贸易摩擦影响,市场开始担忧远期盈利持续性的问题。我们看到AI产业依然在加速向前发展。大模型仍在进步,AI应用在漫剧,医药研发上皆有较大突破。我们预计科技板块需要龙头公司持续兑现业绩来修复行情。 u3000u3000 u3000u3000展望四季度,我们会根据市场特征,进一步调整结构,整体持仓会更加均衡。希望在下个季度获得更好的业绩表现。

本文数据来源于浦银均衡优选6个月持有混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。