三季报点评：广发恒荣三个月持有期混合C基金季度涨幅-0.01%

证券之星消息，日前广发恒荣三个月持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模34.74亿元，季度净值涨幅为-0.01%。

从业绩表现来看，广发恒荣三个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为1.89%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-0.9%，成立以来的最大回撤为-16.07%。

从基金规模来看，广发恒荣三个月持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为34.74亿元，较上一期规模43.56亿元变化了-8.82亿元，环比变化了-20.25%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比3.66%，债券占净值比98.02%，现金占净值比0.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.29%，第一大重仓股为天数智芯（09903），持仓占比为0.33%。

广发恒荣三个月持有期混合C现任基金经理为宋倩倩。其中在任基金经理宋倩倩已从业6年又92天，2025年4月11日正式接手管理广发恒荣三个月持有期混合C，任职期间累计回报为6.68%。目前还管理着40只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发纯债债券A（270048），季度净值涨幅为0.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,债市延续年初以来长端利率震荡下行态势,短端则受到资金价格约束,曲线进一步平坦化,信贷需求偏弱与机构配置需求成为债市的核心驱动因素。权益市场方面,中证全指在三季度期间以震荡调整为主,行业轮动特征明显,电子、通信等强势行业显著回调,而煤炭、农林牧渔、银行、石油石化等行业则表现相对较强,市场风格快速转向,中证红利指数在三季度反弹明显,但整体市场在前期筹码压力下反弹力度较弱,赚钱效应不足。 报告期内,债券方面,组合久期先上后下,以绝对收益思维参与了超长债交易。权益方面,组合仓位在季度初从科技向均衡切换,8月初随市场反弹增加科技方向仓位,但后续观察到市场反弹动能不足,严格控制仓位水平及持仓标的估值,避免高估值标的在市场风偏下行时的尾部风险。 展望后市,四季度债市多空交织,影响因素较为复杂。在经济转型和新旧动能分化的背景下,资金面宽松、信贷需求偏弱和机构欠配对债市的基础性支撑有望延续,但资金价格中枢和政府债供给等因素制约债市收益率的下行空间,债市走势大概率呈现窄幅震荡走势。权益市场短期面临基本面及资金面的双重压力。基本面方面,美伊冲突引发的高通胀环境与美联储加息预期持续存在;资金面方面,前期涌入科技赛道的资金仍在持续消化。长期来看,当前中证全指估值分位数尚处于历史中等偏低水平,权益资产估值修复空间仍充足,后续需要盈利质量与景气度的持续改善来强化信心。从配置价值角度来看,随着无风险收益率的下行,权益资产回报的稳定性与可预期特征将进一步获得资金青睐,红利、均衡等风格的长期配置价值值得关注,而高景气的科技板块则需留意调整后的布局机会,以及行业新叙事出现。

本文数据来源于广发恒荣三个月持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。