三季报点评：浙商智选先锋一年持有混合C基金季度涨幅-8.30%

证券之星消息，日前浙商智选先锋一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-8.3%。

从业绩表现来看，浙商智选先锋一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为-17.8%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-20.3%，成立以来的最大回撤为-58.29%。

从基金规模来看，浙商智选先锋一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模514.29万元变化了-65.17万元，环比变化了-12.67%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.02%，债券占净值比4.91%，现金占净值比2.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.51%，第一大重仓股为东芯股份（688110），持仓占比为0.65%。

浙商智选先锋一年持有混合C现任基金经理为佘江科。其中在任基金经理佘江科已从业0年又259天，2026年2月13日正式接手管理浙商智选先锋一年持有混合C，任职期间累计回报为-20.59%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金坚持全市场量化选股策略,依托涵盖基本面、估值、质量与市场情绪等维度的多因子模型进行系统化投资,通过分散配置与相对基准的风险约束,力求持续获取选股超额收益。三季度,市场波动加大,行业与风格轮动为量化选股提供了较多机会。报告期内,本基金保持既定策略的正常运作,在控制组合行业、市值及风格等维度风险暴露的基础上,按照模型信号进行纪律化的组合调整,整体结果符合预期。我们认为,均衡配置与分散的收益来源,有助于组合应对市场风格变化。未来将继续坚持系统化投资方法,在既定风险约束下挖掘个股定价差异,通过持续的因子研究和模型优化,提高策略适应不同市场环境的能力。展望四季度,我们认为,国内政策支持与经济内生动能修复之间的关系,仍是影响市场的重要因素。财政支出与稳增长措施有望为经济提供支撑,但需求改善向企业盈利的传导仍需观察。海外利率、地缘局势及全球风险偏好的变化,也可能持续带来市场扰动。在此背景下,市场机会可能进一步由少数热门方向向更多行业和个股扩散,盈利质量、现金流与估值合理性的重要性有望提升。但风格再平衡未必单向推进,行业轮动与阶段性集中行情仍可能交替出现。对于量化选股而言,这既提供了识别定价偏差的机会,也要求对因子稳定性、交易拥挤度和流动性风险保持关注。本基金将继续维持均衡配置,避免对单一行业或风格形成过度依赖。在严格控制相对基准风险暴露的基础上,综合运用多维度选股信号,争取通过分散、纪律化的投资,为持有人创造长期可持续的风险调整后回报。

本文数据来源于浙商智选先锋一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。