三季报点评：永赢长远价值混合C基金季度涨幅-13.42%

证券之星消息，日前永赢长远价值混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.68亿元，季度净值涨幅为-13.42%。

从业绩表现来看，永赢长远价值混合C基金过去一年净值涨幅为-21.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-27.93%，成立以来的最大回撤为-51.59%。

从基金规模来看，永赢长远价值混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.68亿元，较上一期规模2.01亿元变化了-3251.49万元，环比变化了-16.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比79.54%，无债券类资产，现金占净值比20.6%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.98%，第一大重仓股为中芯国际（00981），持仓占比为7.62%。

永赢长远价值混合C现任基金经理为许拓。其中在任基金经理许拓已从业5年又137天，2023年6月6日正式接手管理永赢长远价值混合C，任职期间累计回报为16.71%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为永赢股息优选A（008480），季度净值涨幅为9.59%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度国内宏观经济运行总体平稳,出口延续高景气态势,仍是经济核心拉动力量,主要受益于全球AI资本开支扩张及能源价格上行;消费、投资修复力度相对偏弱,社零增速仍处低位,地产投资降幅较大仍是主要拖累项。物价层面,CPI温和回暖,PPI受国际能源价格提振显著上行并创近年来新高,价格信号呈现上游强、终端弱的结构性分化。海外方面,美伊地缘冲突反复拉锯扰动全球能源供给,国际油价高位震荡,9月美联储时隔三年重启加息,加息预期明显升温;欧洲、日本等经济体通胀压力显著上升,欧元区CPI创近年新高,欧央行收紧压力加大,部分国家债务危机引发担忧。二级市场方面,三季度A股市场波动加剧,前期极致的分化行情有所收敛,红利股有所上行,上证指数相对抗跌,而科创50、创业板指回调幅度较大,AI科技产业链经历前期大涨后出现明显回调去泡沫化。H股整体表现弱于A股,行业内部分化结构与A股大体趋同。展望四季度,A股市场大概率维持震荡整固格局,向上向下空间均相对有限,但结构性机会仍存。一方面,美联储重启加息叠加欧洲通胀压力,全球流动性环境边际趋紧,风险偏好或受压制。另一方面经过三季度的大幅回调,AI科技产业链的估值压力有所释放,部分优质标的配置价值开始显现。港股估值优势依然存在,但在外围扰动未消背景下,短期或以震荡为主。本基金的投资目标是稳健的基础上适当增加净值弹性,风险偏好适中,会有适当比例的权益仓位用来投向景气左侧估值较低的优质公司。本基金适当降低了权益仓位水平,保持了国产AI产业链优质标的,重点覆盖GPU、晶圆制造等硬科技板块,同时兑现了半导体设备和黄金板块;保留了供给侧明显出清且估值极低的地产等龙头个股,适当增配了军工个股。

本文数据来源于永赢长远价值混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。