三季报点评：稀土ETF华泰柏瑞基金季度涨幅-22.43%

证券之星消息，日前稀土ETF华泰柏瑞基金公布三季报，2026年三季度最新规模17.66亿元，季度净值涨幅为-22.43%。

从业绩表现来看，稀土ETF华泰柏瑞基金过去一年净值涨幅为-23.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-37.12%，成立以来的最大回撤为-57.39%。

从基金规模来看，稀土ETF华泰柏瑞基金2026年三季度公布的基金规模为17.66亿元，较上一期规模22.67亿元变化了-5.02亿元，环比变化了-22.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.23%，无债券类资产，现金占净值比0.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.87%，第一大重仓股为北方稀土（600111），持仓占比为13.38%。

稀土ETF华泰柏瑞现任基金经理为谭弘翔。其中在任基金经理谭弘翔已从业5年又235天，2021年3月10日正式接手管理稀土ETF华泰柏瑞，任职期间累计回报为53.56%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,中证稀土产业指数下跌23.50%,属于有色金属行业中表现偏弱的板块,除了我国内需复苏节奏较缓,美联储加息预期升温,流动性环境收紧,下游新能源行业景气度走低等对于整个有色金属行业相对通用的压制因素之外,稀土板块的回调还有其特殊原因。一方面,尽管三季度氧化镨钕市场均价与二季度基本持平,但缺乏二季度价格上涨所带来的盈利增长预期,此外内蒙古两家稀土企业将三季度稀土精矿关联交易价定为38,565元/吨,环比微降0.62%,正式终结自2024年四季度开启的连续七个季度涨势。另一方面,中美在5月中旬构建"建设性战略稳定关系"之后,稀土板块作为"贸易战"筹码的战略投资价值一定程度上受到抑制。 u3000u3000四季度,考虑到我国对于稀土价格区间依然保有一定诉求,既不希望稀土价格过低导致我国经济利益受损和稀土集团盈利能力过于薄弱,也不希望稀土价格过高对海外替代产能形成高度激励,因此将继续较为精准地采取以需定供策略,将稀土价格保持在一定范围之内。在此情况下,稀土板块走势更多受到宏观因素,尤其是需求侧因素影响,例如美伊冲突进展、美联储政策利率走向、发达经济体长债收益率表现、国内宏观政策力度及经济复苏节奏等,若年底前这类不确定性因素能够有所消解,那么稀土板块可能存在小幅修复空间。

本文数据来源于稀土ETF华泰柏瑞2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。