国都聚成混合型证券投资基金基金产品资料概要

国都聚成混合型证券投资基金
    
    基金产品资料概要
    
    编制日期：2021年2月1日
    
    送出日期：2021年2月2日
    
    本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
    
    作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
    
    一、产品概况
    
    基金简称 国都聚成 基金代码 011389
    
    基金管理人 国都证券股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
    
    基金合同生效 - 上市交易所及上市日 - -
    
    日 期
    
    基金类型 混合型 交易币种 人民币
    
    运作方式 契约型开放式 开放频率 每个交易日
    
    开始担任本基金基金 -
    
    廖晓东 经理的日期
    
    基金经理 证券从业日期 2001-12-28
    
    开始担任本基金基金 -
    
    尹德才 经理的日期
    
    证券从业日期 2011-07-04
    
    二、基金投资与净值表现
    
    （一）投资目标与投资策略
    
    -
    
    投资目标 通过积极主动投资管理，在严格控制投资风险的前提之下，争取通过挖掘市场的投资
    
    机会来获得较为稳健的投资收益，力争实现超越业绩比较基准的收益，追求基金资产
    
    的长期投资回报。
    
    投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体为股票（包括中小板、创业板
    
    及其他依法发行、上市的股票）、股指期货、债券（包括国债、央行票据、金融债券、
    
    地方政府债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级
    
    债券、可转换债券）、同业存单、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、
    
    通知存款）、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
    
    他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
    
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
    
    可以将其纳入投资范围。
    
    主要投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，立足宏观经济和货币政策走势研究，通过综
    
    合分析国内外宏观经济态势、行业情况、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险
    
    变化等因素，并结合各类资产在特定经济形势下的估值水平和预期风险收益特征，决
    
    定基金的资产配置比例。
    
    业绩比较基准 沪深300指数收益率×60% +中债综合全价（总值）指数收益率×40%。
    
    风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券
    
    型基金及货币市场基金。
    
    （二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
    
    -
    
    （三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基
    
    准的比较图
    
    -
    
    三、投资本基金涉及的费用
    
    （一）基金销售相关费用
    
    以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
    
    费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
    
    M<1,000,000 0.8% -
    
    认购费 1,000,000=    
    M>=5,000,000 1000元/笔 -
    
    M<1,000,000 1% -
    
    申购费（前收费） 1,000,000=    
    M>=5,000,000 1000元/笔 -
    
    N<7天 1.5% -
    
    7天=    
    赎回费 30天=    
    N>=365天 0 -
    
    （二）基金运作相关费用
    
    以下费用将从基金资产中扣除：
    
    费用类别 收费方式/年费率
    
    管理费 - 150.00%
    
    托管费 - 10.00%
    
    销售服务费 - -
    
    四、风险揭示与重要提示
    
    （一）风险揭示
    
    本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。
    
    （一）市场风险
    
    证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险，主要包括：
    
    1、政策风险
    
    货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致证券价格波动而产生风险。
    
    2、经济周期风险
    
    经济运行具有周期性的特点，宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。
    
    3、利率风险
    
    金融市场利率波动会影响货币的供需水平，并进一步影响证券价格。同时直接影响企业的融资成本和利润水平。基金投资于债券，收益水平会受到利率变化的影响。
    
    4、购买力风险
    
    本基金投资的目的是使基金资产保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。
    
    5、上市公司经营风险
    
    上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利能力及偿债能力发生变化，从而导致基金投资证券的收益发生变化。
    
    （二）信用风险
    
    指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失。
    
    （三）流动性风险
    
    指基金资产不能迅速转变成现金，或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。在开放式基金交易过程中，可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会产生如下流动性风险，甚至影响基金份额净值。
    
    1、申购、赎回的流动性风险及安排
    
    本基金在开放式基金交易过程中，可能会发生巨额申购、赎回等情形。巨额申购、赎回可能会产生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响基金份额净值。
    
    本基金积极加强申购环节的管理，合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认大额申购申请，保持对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，积极采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
    
    本基金积极充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础上，审慎接受、确认赎回申请，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
    
    2、本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估及安排
    
    本基金主要的投资品种为在国内上市的债券、债券回购及同业存单。
    
    债券的流动性风险是指难以合理价格及时变现的风险，债券的交易活跃度整体低于股票。本基金对投资于债项评级AA以下的企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债的投资比例、审批程序方面做出比较严格的限制，债券投资的流动性风险整体可控。
    
    同业存单的流动性风险是指在规模剧烈缩减下，导致市场交投活跃度下降，从而一定程度的增加资产变现难度及资产变现价值。其中久期较短的同业存单流动性较好，本基金主要投资1年以内、高信用级别的同业存单，同业存单投资的流动性风险整体可控。
    
    债券回购的流动性风险是指由于其期限固定导致的流动性风险，本基金拟通过短期限安排或期限搭配等方式来降低风险。
    
    3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
    
    基金管理人认为本基金有能力支付全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。基金管理人认为本基金现金不足以支付赎回款项时，在充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础上，审慎接受、确认赎回申请。本基金在巨额赎回情形下的流动性风险管理措施包括：部分延期办理赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项以及中国证监会认定的其他措施。
    
    4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
    
    在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。
    
    （四） 管理风险
    
    在基金管理运作过程中，可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等影响基金的收益水平。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等对基金收益水平存在影响。
    
    （五）操作风险
    
    指相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
    
    在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、登记机构、其他销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。
    
    （六）合规风险
    
    指基金管理或运作过程中，违反国家法律法规的规定，或者基金投资违反法规及基金合同有关规定的风险。
    
    （七）本基金的特定风险
    
    1、混合型基金特有的风险
    
    本基金为混合型基金，会投资于股票资产，投资者面临的特定风险主要为资产配置风险、股票投资风险以及其他证券投资风险。股票投资收益会受宏观经济、市场偏好、行业波动和公司自身经营状况等因素的影响，本基金所投资的股票可能在一定时期内表现与其他未投资的股票不同，造成本基金的收益低于其他基金；另外，由于本基金还可以投资债券等其他品种，这些品种的价格也可能因市场中的各类变化而出现一定幅度的波动，产生特定的风险，并影响到整体基金的投资收益。
    
    2、资产支持证券的投资风险
    
    本基金可投资于资产支持证券。资产支持证券是一种债券性质的金融工具，其具有的风险包括：价格波动风险、流动性风险、及信用风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格波动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。
    
    3、股指期货的投资风险
    
    本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，其所面临的风险如下：
    
    （1）杠杆风险
    
    股指期货交易采用保证金交易方式，由于高杠杆特征，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使本基金遭受较大损失。
    
    （2）强制平仓的风险
    
    如果市场走势对本基金持有的期货合约不利从而导致账户保证金不足时，期货公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知追加保证金，以使本基金能继续持有未平仓合约。如未于规定时间内存入所需保证金，本基金持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被强行平仓，本基金必须承担由此导致的一切损失。
    
    （3）无法平仓的风险
    
    在市场剧烈变化的情况下，基金管理人可能难以或无法将持有的未平仓合约平仓。这类情况将导致保证金有可能无法弥补全部损失，本基金必须承担由此导致的全部损失。同时本基金将面临股指期货无法当天平仓而价格变动的风险。
    
    （4）强行减仓的风险
    
    在极端情况下，本基金持有的期货合约可能被期货交易所强行减仓，从而使得本基金无法继续持有期货合约，从而导致交易价格的不确定性或者策略失败。
    
    （5）政策变化的风险
    
    由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因导致未平仓合约可能无法继续持有从而导致损失。
    
    （6）连带风险
    
    为委托财产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，委托财产的资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。
    
    （7）合作方风险
    
    本基金管理人运用委托财产投资于股指期货时，会尽力选择资信状况优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝在极端情况下，所选择的期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致委托财产遭受损失
    
    4、国债期货的投资风险
    
    本基金的投资范围包括国债期货。国债期货交易采用保证金交易方式，基金资产可能由于无法及时筹措资金满足建立或者维持国债期货头寸所要求的保证金而面临保证金风险。同时，该潜在损失可能成倍放大，具有杠杆性风险。另外，国债期货在对冲市场风险的使用过程中，基金资产可能因为国债期货合约与合约标的价格波动不一致而面临基差风险。
    
    （八）其它风险
    
    战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失。
    
    金融市场危机、行业竞争、销售机构违约、托管人违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金持有人利益受损。
    
    （二）重要提示
    
    一、中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
    
    二、基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
    
    五、其他资料查询方式
    
    相关公开披露的法律文件及公告，投资者可在本基金管理人网站（www.guodu.com）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
    
    六、其他情况说明
    
    无

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