黄金基金：2020年年度报告

前海开源黄金交易型开放式证券投资基金
    
    2020年年度报告
    
    2020年12月31日
    
    基金管理人:前海开源基金管理有限公司
    
    基金托管人:中国建设银行股份有限公司
    
    送出日期:2021年03月31日
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    §1 重要提示及目录
    
    1.1重要提示
    
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    
    本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
    
    本报告期自2020年4月29日(基金合同生效日)起至2020年12月31日止。
    
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    1.2目录
    
    §1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
    
    1.1重要提示........................................................................................................................................... 2
    
    1.2目录................................................................................................................................................... 3§2 基金简介................................................................................................................................................... 5
    
    2.1基金基本情况................................................................................................................................... 5
    
    2.2基金产品说明................................................................................................................................... 5
    
    2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 6
    
    2.4信息披露方式................................................................................................................................... 7
    
    2.5其他相关资料................................................................................................................................... 7§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................... 7
    
    3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 7
    
    3.2基金净值表现................................................................................................................................... 8
    
    3.3过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................... 10§4 管理人报告............................................................................................................................................. 10
    
    4.1基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 10
    
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................. 11
    
    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................. 12
    
    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................. 12
    
    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 14
    
    4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................. 14
    
    4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 15
    
    4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 16
    
    4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................................... 16§5 托管人报告............................................................................................................................................. 16
    
    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 16
    
    5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 16
    
    5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................. 16§6 审计报告................................................................................................................................................. 16
    
    6.1审计报告基本信息......................................................................................................................... 16
    
    6.2审计报告的基本内容..................................................................................................................... 17§7 年度财务报表......................................................................................................................................... 19
    
    7.1资产负债表..................................................................................................................................... 19
    
    7.2利润表............................................................................................................................................. 21
    
    7.3所有者权益(基金净值)变动表................................................................................................. 22
    
    7.4报表附注......................................................................................................................................... 23§8投资组合报告.......................................................................................................................................... 46
    
    8.1期末基金资产组合情况................................................................................................................. 46
    
    8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 46
    
    8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................................... 47
    
    8.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 47
    
    8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................... 47
    
    8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 47
    
    8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 47
    
    8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 47
    
    8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................. 48
    
    8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................... 48
    
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    8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 48
    
    8.12投资组合报告附注....................................................................................................................... 48§9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 49
    
    9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 49
    
    9.2期末上市基金前十名持有人......................................................................................................... 50
    
    9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 50
    
    9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................................... 50§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 50§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 51
    
    11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 51
    
    11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................... 51
    
    11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 51
    
    11.4基金投资策略的改变................................................................................................................... 51
    
    11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 51
    
    11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 51
    
    11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................... 52
    
    11.8其他重大事件............................................................................................................................... 55§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 58
    
    12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................... 58
    
    12.2影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 59§13 备查文件目录....................................................................................................................................... 59
    
    13.1备查文件目录............................................................................................................................... 60
    
    13.2存放地点....................................................................................................................................... 60
    
    13.3查阅方式....................................................................................................................................... 60
    
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    §2 基金简介
    
    2.1基金基本情况
    
     基金名称                   前海开源黄金交易型开放式证券投资基金
     基金简称                   前海开源黄金ETF
     场内简称                   黄金基金
     基金主代码                 159812
     基金运作方式               交易型开放式
     基金合同生效日             2020年04月29日
     基金管理人                 前海开源基金管理有限公司
     基金托管人                 中国建设银行股份有限公司
     报告期末基金份额总额       20,713,149.00份
     基金合同存续期             不定期
     基金份额上市的证券交易所   深圳证券交易所
     上市日期                   2020-05-29
    
    
    2.2基金产品说明
    
                                    本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,
     投资目标                   紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度与跟踪误差
                                最小化。
                                    本基金投资于黄金现货合约的资产比例不低于基
                                金资产的90%。
                                    基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考
                                虑,黄金现货实盘合约中,本基金将主要投资于AU99.
                                99。但因特殊情况(包括但不限于流动性不足等)导
                                致本基金无法买入足够的AU99.99时,基金管理人可投
     投资策略                   资于AU99.95和AU(T+D)或其他品种以进行适当替代。
                                本基金参与AU(T+D)仅用于风险管理或提高资产配置
                                效率。
                                    在正常市场情况下,本基金的风险管理目标是追
                                求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误
                                差不超过2%。当基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上
                                述范围时,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏
    
    
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                                离度和跟踪误差的进一步扩大。
                                    为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影
                                响,本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良
                                好的机构,取得租赁收入,并要求对方按时或提前归
                                还黄金现货合约。本基金将谨慎考察黄金现货合约借
                                入方的资信情况,根据基金的申购赎回情况、黄金的
                                市场供求情况,决定黄金现货合约租赁的期限、借出
                                的黄金现货合约占基金资产净值的比例及租赁利率
                                等。
                                    基金管理人参与黄金租赁,需依据《上海黄金交
                                易所实物租借管理办法》规定,遵守审慎经营原则,
                                制定科学合理的投资策略和风险管理制度,有效防范
                                和控制风险,切实维护基金财产的安全和基金持有人
                                的利益。
     业绩比较基准                   上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率
                                    本基金主要投资对象为黄金现货合约,预期风险/
     风险收益特征               收益水平与黄金相似,在证券投资基金中属于较高风
                                险和预期收益的基金品种。
    
    
    2.3基金管理人和基金托管人
    
     项目                         基金管理人                 基金托管人
     名称                  前海开源基金管理有限公司   中国建设银行股份有限公司
     信息披   姓名                  傅成斌                      李申
     露负责   联系电话          0755-88601888               021-60637102
     人       电子邮箱        qhky@qhkyfund.com          lishen.zh@ccb.com
     客户服务电话                 4001666998                021-60637111
     传真                        0755-83181169               021-60635778
                           深圳市前海深港合作区前湾
     注册地址              一路1号A栋201室(入驻深圳   北京市西城区金融大街25号
                           市前海商务秘书有限公司)
     办公地址              深圳市福田区深南大道7006   北京市西城区闹市口大街1号
                            号万科富春东方大厦2206             院1号楼
     邮政编码                       518040                     100033
    
    
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     法定代表人                     王兆华                     田国立
    
    
    2.4信息披露方式
    
     本基金选定的信息披   证券时报
     露报纸名称
     登载基金年度报告正
     文的管理人互联网网   www.qhkyfund.com
     址
     基金年度报告备置地   基金管理人、基金托管人处
     点
    
    
    2.5其他相关资料
    
          项目                 名称                        办公地址
     会计师事务所   普华永道中天会计师事务所   中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展
                    (特殊普通合伙)              企业广场2座11楼
     注册登记机构   中国证券登记结算有限责任   北京市西城区太平桥大街17号
                    公司
    
    
    §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
    
    3.1主要会计数据和财务指标
    
    金额单位:人民币元
    
     3.1.1期间数据和指标       本期2020年04月29日(基金合同生效日)- 2020年12月
                                                     31日
     本期已实现收益                                               7,572,948.51
     本期利润                                                     7,289,302.27
     加权平均基金份额本期利润                                           0.1330
     本期加权平均净值利润率                                              4.86%
     本期基金份额净值增长率                                             -0.19%
     3.1.2期末数据和指标                           2020年末
     期末可供分配利润                                              -158,508.23
     期末可供分配基金份额利润                                          -0.0077
     期末基金资产净值                                            80,337,291.98
    
    
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     期末基金份额净值                                                    3.8786
     3.1.3累计期末指标                             2020年末
     基金份额累计净值增长率                                              -0.19%
    
    
    注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
    
    益水平要低于所列数字。
    
    ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
    
    扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    
    ③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
    
    现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为
    
    开放日或交易所的交易日。
    
    ④本基金的基金合同于2020年04月29日生效,截止2020年12月31日成立不满1年,故2020
    
    年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
    
    3.2基金净值表现
    
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    
                               份额净值   业绩比较   业绩比较
         阶段      份额净值   增长率标   基准收益   基准收益   ①-③   ②-④
                   增长率①     准差②      率③     率标准差
                                                             ④
     过去三个月     -3.42%      0.79%      -3.22%      0.80%    -0.20%  -0.01%
     过去六个月     -2.40%      1.05%      -1.95%      1.06%    -0.45%  -0.01%
     自基金合同     -0.19%      0.97%      3.44%      1.00%    -3.63%  -0.03%
     生效起至今
    
    
    注:本基金业绩比较基准为:上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率
    
    3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
    
    益率变动的比较
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    注:①本基金的基金合同于2020年4月29日生效,截至2020年12月31日止,本基金成立
    
    未满1年。
    
    ②本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至
    
    2020年12月31日,本基金建仓期结束未满1年。
    
    3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
    
    较
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    注:本基金的基金合同于2020年4月29日生效,2020年本基金净值增长率与同期业绩比较
    
    基准收益率按本基金实际存续期计算。
    
    3.3过去三年基金的利润分配情况
    
    无。
    
    §4 管理人报告
    
    4.1基金管理人及基金经理情况
    
    4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
    
    前海开源基金管理有限公司(以下简称"前海开源基金")于2012年12月27日经中国证监会批准,2013年1月23日注册成立,截至报告期末,注册资本为2亿元人民币。其中,开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前,前海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准,前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司(以下简称"前海开源资管")已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》,截至报告期末,注册资本为1.8亿元人民币。
    
    截至报告期末,前海开源基金旗下管理91只开放式基金,资产管理规模超过897亿元。
    
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    4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
    
                                      任本基金的基   证
                                     金经理(助理)  券
      姓名            职务                期限       从            说明
                                      任职    离任   业
                                      日期    日期   年
                                                     限
                                                         谢屹先生,金融与经济数
                                                         学、工程物理学硕士,国
                                                         籍:德国。历任汇丰银行
     谢屹    本基金的基金经理、公司   2020-     -    12   (德国)股票研究所及投
             执行投资总监             04-29          年   资银行部分析师、高级分
                                                         析师、副总裁。现任前海
                                                         开源基金管理有限公司执
                                                         行投资总监。
                                                         梁溥森先生,金融学硕士。
     梁溥                             2020-          6    曾任招商基金基金核算部
     森      本基金的基金经理         05-14     -    年   基金会计,2015年6月加入
                                                         前海开源基金,现任公司
                                                         权益投资本部基金经理。
    
    
    注:①对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公
    
    司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根
    
    据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
    
    ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    
    4.3.1公平交易制度和控制方法
    
    基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节,制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
    
    4.3.2公平交易制度的执行情况
    
    本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
    
    本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
    
    4.3.3异常交易行为的专项说明
    
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,因组合投资策略需要,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金经理按规定履行了审批程序。
    
    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    
    4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
    
    午夜钟声响起,2020年挥手自辞去,只留下了这足以载入史册的2020庚子年。这一年人类与新冠疫情不期而遇,截止12月31日,全球累计确诊人数超过了8300万人次,累计死亡超过180万人。尽管全球共有近40支疫苗正处在临床试验,其中多支已经处于临床三期或者即将进入临床三期,但伴随着近期英国出现了新冠病毒变异,伦敦甚至出现了紧急封锁,即便是最乐观的疾控专家应该也不敢说2021年疫情一定能得到控制。即使疫情能够得到控制,这一年的波折诡谲对我们投资理念的冲击可能也会持续很久。霍华德马克斯在《投资最重要的事》一书中说过:事情总比人们预想的更糟,或许最坏情况只意味着我们过去见过的最坏情况。三季度伴随着新冠疫情席卷全美,美国每日新增病例在7月份创出高点后开始回落,其后持续维持在4-5万例,彼时市场人士大多认为,按
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    照过去的情况,近半美国人已经经过传染病考验,美国已经是实际上的获得性免疫其后
    
    新增病例数将会见顶回落。但从事后来看,情况远比人们预想的更糟。四季度以来美国
    
    每日新增病例再现爆炸性增长,12月份以来屡现新高,每日新增病例维持在20万人左右。
    
    而惊现新冠病毒变异的英国四季度以来每日新增病例较年中骤升十倍,12月份以来平均
    
    每日新增突破了3万例。那么站在当下,我们又应当抱着怎样的心情展望未来黄金资产
    
    投资的机会?
    
    长期来看美国实际利率是影响国际金价最为重要的因素。我们可以使用美国十年通胀指数国债(TIPS)来衡量美国的实际利率,TIPS自八月份跌破-1%以来陷入了低位盘整之势,维持在-0.9%至-1%之间形成震荡。截至12月底,TIPS的负利率维持在历史低位的-1%附近,而美联储也多次声称反对负利率(名义利率),TIPS负利率继续扩大的空间有限,这会在某种程度上抑制金价后续的涨幅。另一个对金价影响较大的因素则在于货币的超发。新冠疫情的不断反复继续威胁全球实体经济的复苏,虽然多个疫苗将陆续上市,但疫苗供给不足和病毒变异犹如挂在各国央行头上的达摩克利斯之剑,迫使各国央行只能继续维持宽松,持续宽松如同往池子里不断注水,将导致各类资产的价格水涨船高。以美国为例,美国M2今年增加了近四万亿至19万亿美元,远高于此前每年约5%的增速。而从美联储资产负债表规模上我们也可以看出,2008年金融危机以来,美联储3轮QE,资产负债表规模从不到1万亿扩张到2014年四万亿左右并延续至疫情前。而在今年,伴随着疫情的冲击,美联储资产负债表迅速扩张至近7万亿。持续的货币超发将有助于作为硬通货的黄金继续保持强势。在这种其上有压制其下有支撑的情况下,金价在2020年四季度出现了胶着。
    
    我们认为2021年黄金走势可能会取决于两大矛盾:一是通胀上行和政策容忍度的矛盾,二是疫苗进度和投资者预期的矛盾。2021年美国通胀或呈倒V型,年中PCE或触及
    
    2%-3%区间,此前市场将逼近2%的核心通胀解读为加息信号,但考虑到实体经济元气尚
    
    未恢复,且今年美联储引入的平均通胀目标明确允许通胀超调,届时美联储加息的可能
    
    性实则较小。不过也不能排除特定时期市场会对美联储政策容忍度进行博弈从而导致黄
    
    金资产价格出现较大波动。而在疫苗进度和投资者预期方面,若疫苗如期上市并供给充
    
    足,疫情对实体经济的压制趋于缓和,金价可能会遭受打击;若疫苗进度慢于预期,甚
    
    至病毒变异导致疫情加剧,则疫情改善的预期落空,财政和货币政策将有望二次托底,
    
    助力金价上涨。但两大矛盾很难在短期内明确方向,我们判断此期间黄金价格继续纠结
    
    震荡的概率较大。
    
    在这种情况下,我们建议投资者进行黄金资产投资时,更多的应该是站在资产配置的角度来进行思考,在投资组合中继续保持黄金资产的持仓,以达到降低投资组合的总体波动率的目标。黄金资产与股票资产、债券资产的相关性较低,能够提供分散投资的价值,降低投资组合的波动性,尤其是对于追求绝对收益的策略而言,配置黄金资产往往能够有效分散风险,在通胀较高时也能提高组合的收益。当然,如同马尔基尔在《漫
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    步华尔街》一书中的描述"尤其让投资者感到烦恼的是,当市场下跌时,相关系数尤其
    
    高。在2007-2009年全球信贷危机期间,所有市场都不约而同地下挫了。看上去,投资
    
    者无处可以藏身。无怪乎有些投资者开始相信多元化似乎不再是一个减少风险的有效策
    
    略。"但是我们也要注意投资中的近因效应可能是会误导我们的。我们使用2005年至今
    
    的沪金AU9999和沪深300的两年滚动相关系数数据进行考察,可以发现尽管在某些时期
    
    确实会出现股票暴跌,同时伴随着股票与金价相关系数提高从而携手下挫的悲情时刻,
    
    但更多时期,这两者的相关系数仍然维持在较低的水平,所以广泛的多样化依然会倾向
    
    于降低投资组合的波动性。至于配置比例,则如拉弗等人在《繁荣的终结》一书中说的:
    
    你应当购买多少黄金呢?这部分依赖于你的个人焦虑水平。如果你担心经济政策可能会
    
    在一段时间内对经济造成巨大冲击,那比起不那么担心的人来,你就愿意多购买一些黄
    
    金。
    
    投资策略上,作为一只被动管理型基金,本基金旨在为投资者提供较好的跟踪黄金价格的投资品种,为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。运作上,本基金紧密跟踪上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格,努力取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。
    
    4.4.2报告期内基金的业绩表现
    
    截至报告期末前海开源黄金ETF基金份额净值为3.8786元,本报告期内,基金份额净值增长率为-0.19%,同期业绩比较基准收益率为3.44%。
    
    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    
    我们认为2021年黄金走势可能会取决于两大矛盾:一是通胀上行和政策容忍度的矛盾,二是疫苗进度和投资者预期的矛盾。2021年美国通胀或呈倒V型,年中PCE或触及
    
    2%-3%区间,此前市场将逼近2%的核心通胀解读为加息信号,但考虑到实体经济元气尚
    
    未恢复,且今年美联储引入的平均通胀目标明确允许通胀超调,届时美联储加息的可能
    
    性实则较小。不过也不能排除特定时期市场会对美联储政策容忍度进行博弈从而导致黄
    
    金资产价格出现较大波动。而在疫苗进度和投资者预期方面,若疫苗如期上市并供给充
    
    足,疫情对实体经济的压制趋于缓和,金价可能会遭受打击;若疫苗进度慢于预期,甚
    
    至病毒变异导致疫情加剧,则疫情改善的预期落空,财政和货币政策将有望二次托底,
    
    助力金价上涨。但两大矛盾很难在短期内明确方向,我们判断此期间黄金价格继续纠结
    
    震荡的概率较大。
    
    4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
    
    本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,加强内部风
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司
    
    监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问
    
    等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并
    
    督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
    
    本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:
    
    (1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训,进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养。
    
    (2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时,对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
    
    (3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控,保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程,基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求,严格执行分级授权制度,保证基金投资独立、公平。
    
    (4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
    
    (5)完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。
    
    (6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。
    
    本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益。
    
    4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    
    本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会、基金业协会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
    
    本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会由督察长、基金核算部、监察稽核部、金融工程部、交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决
    
    策和日常估值的执行。
    
    本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。
    
    本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    
    无。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
    
    本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    
    §5 托管人报告
    
    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    
    本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
    
    5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    
    本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
    
    报告期内,本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    
    本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    §6 审计报告
    
    6.1审计报告基本信息
    
     财务报表是否经过审计        是
     审计意见类型                标准无保留意见
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     审计报告编号                普华永道中天审字(2021)第22296号
    
    
    6.2审计报告的基本内容
    
     审计报告标题                    审计报告
     审计报告收件人                  前海开源黄金交易型开放式证券投资基金全体
                                     基金份额持有人
                                     (一)我们审计的内容 我们审计了前海开源黄金
                                     交易型开放式证券投资基金(以下简称"前海开
                                     源黄金ETF基金")的财务报表,包括2020年12月3
                                     1日的资产负债表,2020年4月29日(基金合同生
                                     效日)至2020年12月31日止期间的利润表和所有
                                     者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
                                     (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在
     审计意见                        所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
                                     附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
                                     简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会
                                     (以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定
                                     及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了前
                                     海开源黄金ETF基金2020年12月31日的财务状况
                                     以及2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年
                                     12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情
                                     况。
                                     我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
                                     了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
                                     表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
     形成审计意见的基础              则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是
                                     充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
                                     按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于
                                     前海开源黄金ETF基金,并履行了职业道德方面
                                     的其他责任。
     强调事项                        无
     其他事项                        无
     其他信息                        无
     管理层和治理层对财务报表的责任  前海开源黄金ETF基金的基金管理人前海开源基
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理
    
                                     层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基
                                     金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
                                     务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设
                                     计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表
                                     不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编
                                     制财务报表时,基金管理人管理层负责评估前海
                                     开源黄金ETF基金的持续经营能力,披露与持续
                                     经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假
                                     设,除非基金管理人管理层计划清算前海开源黄
                                     金ETF基金、终止运营或别无其他现实的选择。
                                     基金管理人治理层负责监督前海开源黄金ETF基
                                     金的财务报告过程。
                                     我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
                                     舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出
                                     具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
                                     的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计
                                     在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
                                     舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总
                                     起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
                                     出的经济决策,则通常认为错报是重大的。在
                                     按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
                                     职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行
     注册会计师对财务报表审计的责任  以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导
                                     致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程
                                     序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证
                                     据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
                                     及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
                                     部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报
                                     的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
                                     的风险。? (二)了解与审计相关的内部控制,
                                     以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制
                                     的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理
                                     层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
                                     关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据
    
                                     获取的审计证据,就可能导致对前海开源黄金ET
                                     F基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
                                     是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
                                     结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们
                                     在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
                                     的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非
                                     无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
                                     获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致
                                     前海开源黄金ETF基金不能持续经营。 (五)评
                                     价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
                                     容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事
                                     项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范
                                     围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,
                                     包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
                                     部控制缺陷。
     会计师事务所的名称              普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
     注册会计师的姓名                陈熹 施翊洲
     会计师事务所的地址              中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展企业广场2
                                     座11楼
     审计报告日期                    2021-03-26
    
    
    §7 年度财务报表
    
    7.1资产负债表
    
    会计主体:前海开源黄金交易型开放式证券投资基金
    
    报告截止日:2020年12月31日
    
    单位:人民币元
    
                资 产                  附注号                  本期末
                                                          2020年12月31日
     资 产:
     银行存款                          7.4.7.1                       254,219.80
     结算备付金                                                       59,238.16
    
    
    第19页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     存出保证金                                                      200,000.00
     交易性金融资产                    7.4.7.2                    79,992,900.00
     其中:股票投资                                                           -
           基金投资                                                           -
           债券投资                                                           -
           资产支持证券投资                                                   -
           贵金属投资                                             79,992,900.00
     衍生金融资产                      7.4.7.3                                -
     买入返售金融资产                  7.4.7.4                                -
     应收证券清算款                                                           -
     应收利息                          7.4.7.5                            45.04
     应收股利                                                                 -
     应收申购款                                                               -
     递延所得税资产                                                           -
     其他资产                          7.4.7.6                                -
     资产总计                                                     80,506,403.00
           负债和所有者权益           附注号                 本期末
                                                          2020年12月31日
     负 债:
     短期借款                                                                 -
     交易性金融负债                                                           -
     衍生金融负债                      7.4.7.3                                -
     卖出回购金融资产款                                                       -
     应付证券清算款                                                           -
     应付赎回款                                                               -
     应付管理人报酬                                                   32,592.52
     应付托管费                                                        6,518.50
     应付销售服务费                                                           -
     应付交易费用                      7.4.7.7                                -
     应交税费                                                                 -
     应付利息                                                                 -
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     应付利润                                                                 -
     递延所得税负债                                                           -
     其他负债                          7.4.7.8                       130,000.00
     负债合计                                                        169,111.02
     所有者权益:
     实收基金                          7.4.7.9                    80,495,800.21
     未分配利润                        7.4.7.10                      -158,508.23
     所有者权益合计                                               80,337,291.98
     负债和所有者权益总计                                         80,506,403.00
    
    
    注:1.报告截止日2020年12月31日,前海开源黄金交易型开放式证券投资基金份额净值
    
    3.8786元,基金份额总额20,713,149.00份。
    
    2.本财务报表的实际编制期间为2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日止
    
    期间。
    
    7.2利润表
    
    会计主体:前海开源黄金交易型开放式证券投资基金
    
    本报告期:2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日
    
    单位:人民币元
    
                                                        本期2020年04月29日(基
                   项 目                   附注号       金合同生效日)至2020年1
                                                               2月31日
     一、收入                                                      8,229,587.72
     1.利息收入                                                       83,995.11
     其中:存款利息收入                    7.4.7.11                   83,995.11
           债券利息收入                                                       -
           资产支持证券利息收入                                               -
           买入返售金融资产收入                                               -
           证券出借利息收入                                                   -
           其他利息收入                                                       -
     2.投资收益(损失以“-”填列)                                 8,618,457.74
     其中:股票投资收益                    7.4.7.12                           -
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
           基金投资收益                    7.4.7.13                           -
           债券投资收益                    7.4.7.14                           -
           资产支持证券投资收益          7.4.7.14.5                           -
           贵金属投资收益                  7.4.7.15                8,618,457.74
           衍生工具收益                    7.4.7.16                           -
           股利收益                        7.4.7.17                           -
     3.公允价值变动收益(损失以“-”号     7.4.7.18                 -283,646.24
     填列)
     4.汇兑收益(损失以“-”号填列)                                         -
     5.其他收入(损失以“-”号填列)       7.4.7.19                 -189,218.89
     减:二、费用                                                    940,285.45
     1.管理人报酬                       7.4.10.2.1                  508,941.17
     2.托管费                            7.4.10.2.2                 101,788.27
     3.销售服务费                        7.4.10.2.3                          -
     4.交易费用                           7.4.7.20                  198,656.01
     5.利息支出                                                              -
     其中:卖出回购金融资产支出                                               -
     6.税金及附加                                                            -
     7.其他费用                           7.4.7.21                  130,900.00
     三、利润总额(亏损总额以“-”号填                             7,289,302.27
     列)
     减:所得税费用                                                           -
     四、净利润(净亏损以“-”号填列)                             7,289,302.27
    
    
    7.3所有者权益(基金净值)变动表
    
    会计主体:前海开源黄金交易型开放式证券投资基金
    
    本报告期:2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日
    
    单位:人民币元
    
                                                本期
          项 目            2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日
                          实收基金          未分配利润        所有者权益合计
    
    
    第22页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     一、期初所有者权     317,166,441.00                  -       317,166,441.00
     益(基金净值)
     二、本期经营活动
     产生的基金净值                    -       7,289,302.27         7,289,302.27
     变动数(本期利
     润)
     三、本期基金份额
     交易产生的基金
     净值变动数(净值    -236,670,640.79      -7,447,810.50      -244,118,451.29
     减少以“-”号填
     列)
     其中:1.基金申购     170,216,322.73       1,984,883.85       172,201,206.58
     款
           2.基金赎      -406,886,963.52      -9,432,694.35      -416,319,657.87
           回款
     四、本期向基金份
     额持有人分配利
     润产生的基金净                    -                  -                    -
     值变动(净值减少
     以“-”号填列)
     五、期末所有者权      80,495,800.21        -158,508.23        80,337,291.98
     益(基金净值)
    
    
    报表附注为财务报表的组成部分。
    
    本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
    
    王兆华 何璁 傅智
    
    ――――――――― ――――――――― ―――――――――
    
    基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
    
    7.4报表附注
    
    7.4.1基金基本情况
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]1907号《关于准予前海开源黄金交易型开放式证券投资基金注册的批复》注册,由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》负
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包
    
    括认购资金利息共募集人民币317,141,000.00元,业经普华永道中天会计师事务所(特
    
    殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0292号验资报告予以验证。经向中国证监会备
    
    案,《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》于2020年4月29日正式生效,
    
    基金合同生效日的基金份额总额为317,166,441.00份,其中认购资金利息折合
    
    25,441.00份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司,基金托管
    
    人为中国建设银行股份有限公司。
    
    为了与上海黄金交易所挂盘交易的Au99.99现货实盘合约的收盘价进行对比,根据《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书》的有关规定,前海开源基金管理有限公司确定2020年5月19日为本基金的基金份额折算日。当日Au99.99现货实盘合约的收盘价为392.39元/克,本基金的基金资产净值为320,248,312.67元,折算前基金份额总额为317,166,441.00份,折算前基金份额净值为1.0097元,基金份额折算比例为0.257324828,折算后基金份额总额为86,613,149.00份,折算后基金份额净值为3.9240元。前海开源基金管理有限公司已根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算,并由中国证券登记结算有限公司于2020年5月20日进行了变更登记。
    
    经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2020]432号核准同意,本基金81,613,149.00份基金份额于2020年5月29日在深交所挂牌交易。
    
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金主要投资的黄金现货实盘合约为Au99.99、Au99.95,黄金现货延期交收合约为Au(T+D),可从事黄金现货租赁业务。本基金的投资组合比例为:投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的90%。本基金的业绩比较基准为:上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率。
    
    本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司以本基金为目标ETF,募集成立了前海开源黄金交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称"前海开源黄金ETF联接基金")。前海开源黄金ETF联接基金为契约型开放式基金,投资目标与本基金类似,将绝大多数基金资产投资于本基金。
    
    本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
    
    7.4.2会计报表的编制基础
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
    
    的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
    
    本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    
    本基金2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2020年12月31日的财务状况以及2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
    
    等有关信息。
    
    7.4.4重要会计政策和会计估计
    
    7.4.4.1会计年度
    
    本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日。
    
    7.4.4.2记账本位币
    
    本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
    
    (1)金融资产的分类
    
    金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
    
    本基金目前以交易目的持有的贵金属投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    
    本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    
    (2)金融负债的分类
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
    
    7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
    
    金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
    
    金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
    
    金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
    
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
    
    7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
    
    本基金持有的贵金属投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
    
    (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
    
    (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
    
    (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
    
    第26页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
    
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
    
    7.4.4.7实收基金
    
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
    
    7.4.4.8损益平准金
    
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
    
    列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
    
    7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
    
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    
    黄金现货延期交收合约投资收益/(损失)于平仓日确认,并按平仓成交总额与其初始合约价值的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账;黄金租赁在租约持有期间按租赁合同约定的费率计算的利息扣除在适用情况下由基金管理人
    
    缴纳的增值税后的净额逐日确认为利息收入。
    
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
    
    7.4.4.10费用的确认和计量
    
    本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
    
    其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.4.11基金的收益分配政策
    
    每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,在基金收益评价日,当基金累计收益率超过业绩比较基准同期累计收益率达到0.5%以上,方可对超额收益进行分配。收益分配后基金累计收益率尽可能贴近业绩比较基准同期累计收益率,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。
    
    经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告
    
    本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
    
    本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
    
    无。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明
    
    无。7.4.5.2会计估计变更的说明
    
    无。7.4.5.3差错更正的说明
    
    无。7.4.6税项
    
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅
    
    助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
    
    补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
    
    号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
    
    操作,主要税项列示如下:
    
    (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
    
    对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的,免征增值税。
    
    (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖黄金现货实盘合约的差价收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
    
    (3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
    
    7.4.7重要财务报表项目的说明
    
    7.4.7.1银行存款
    
    单位:人民币元
    
     项目                                           本期末
                                                2020年12月31日
     活期存款                                                        254,219.80
     定期存款                                                                 -
     其中:存款期限1个月以内                                                  -
           存款期限1-3个月                                                    -
           存款期限3个月以上                                                  -
     其他存款                                                                 -
               合计                                                  254,219.80
    
    
    7.4.7.2交易性金融资产
    
    单位:人民币元
    
             项目                         本期末2020年12月31日
                                成本            公允价值        公允价值变动
     股票                                -                 -                 -
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     贵金属投资-金交所黄     80,276,546.24     79,992,900.00       -283,646.24
     金合约
             交易所市场                  -                 -                 -
     债券    银行间市场                   -                 -                 -
                合计                     -                 -                 -
     资产支持证券                        -                 -                 -
     基金                                -                 -                 -
     其他                                -                 -                 -
             合计            80,276,546.24     79,992,900.00       -283,646.24
    
    
    7.4.7.3衍生金融资产/负债
    
    无。
    
    7.4.7.4买入返售金融资产
    
    7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
    
    无。
    
    7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
    
    无。
    
    7.4.7.5应收利息
    
    单位:人民币元
    
                项目                                本期末
                                                2020年12月31日
     应收活期存款利息                                                    20.80
     应收定期存款利息                                                        -
     应收其他存款利息                                                        -
     应收结算备付金利息                                                   4.84
     应收债券利息                                                            -
     应收资产支持证券利息                                                    -
     应收买入返售证券利息                                                    -
     应收申购款利息                                                          -
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     应收黄金合约拆借孳息                                                    -
     应收出借证券利息                                                        -
     其他                                                                19.40
                合计                                                     45.04
    
    
    7.4.7.6其他资产
    
    无。
    
    7.4.7.7应付交易费用
    
    无。
    
    7.4.7.8其他负债
    
    单位:人民币元
    
                项目                                本期末
                                                2020年12月31日
     应付券商交易单元保证金                                                  -
     应付赎回费                                                              -
     应付证券出借违约金                                                      -
     预提费用                                                       130,000.00
                合计                                                130,000.00
    
    
    7.4.7.9实收基金
    
    金额单位:人民币元
    
                                本期2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12
                项目                                月31日
                                    基金份额(份)             账面金额
     基金合同生效日                     317,166,441.00          317,166,441.00
     本期申购                                        -                       -
     本期赎回(以“-”号填列)                       -                       -
     基金拆分/份额折算前                317,166,441.00          317,166,441.00
     基金拆分/份额折算调整             -235,553,292.00                       -
     本期申购                            43,800,000.00          170,216,322.73
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     本期赎回(以“-”号填列)         -104,700,000.00         -406,886,963.52
     本期末                              20,713,149.00           80,495,800.21
    
    
    注:
    
    1.本基金自2020年4月7日至2020年4月22日止期间公开发售,共募集有效净认购资金人
    
    民币317,141,000.00元,折合为317,141,000.00份基金份额。根据《前海开源黄金交易
    
    型开放式证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生的利息
    
    收入人民币25,441.00元在本基金成立后,折合为25,441.00份基金份额,划入基金份额
    
    持有人账户。
    
    2.根据《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》、《前海开源黄金交易型
    
    开放式证券投资基金招募说明书》及《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金开放日
    
    常申购、赎回业务的公告》的相关规定,本基金于2020年4月29日(基金合同生效日)至
    
    2020年5月28日止期间暂不向投资人开放基金交易,申购和赎回业务自2020年5月29日起
    
    开始办理。
    
    3. 根据本基金的基金合同及招募说明书的相关业务规定,本基金以2020年5月19日为
    
    基金份额折算基准日实施份额折算。当日Au99.99现货实盘合约的收盘价为392.39元/
    
    克,本基金的基金资产净值为320,248,312.67元,折算前基金份额总额为
    
    317,166,441.00份,折算前基金份额净值为1.0097元,基金份额折算比例为
    
    0.257324828,折算后基金份额总额为86,613,149.00份,折算后基金份额净值为3.9240
    
    元。前海开源基金管理有限公司已根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金
    
    份额进行了折算,并由中国证券登记结算有限公司于2020年5月20日进行了变更登记。
    
    7.4.7.10未分配利润
    
    单位:人民币元
    
             项目            已实现部分        未实现部分      未分配利润合计
     基金合同生效日                      -                 -                 -
     本期利润                 7,572,948.51       -283,646.24      7,289,302.27
     本期基金份额交易产      -3,222,950.42     -4,224,860.08     -7,447,810.50
     生的变动数
     其中:基金申购款         1,320,700.34        664,183.51      1,984,883.85
           基金赎回款        -4,543,650.76     -4,889,043.59     -9,432,694.35
     本期已分配利润                      -                 -                 -
    
    
    第32页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     本期末                   4,349,998.09     -4,508,506.32       -158,508.23
    
    
    7.4.7.11存款利息收入
    
    单位:人民币元
    
                项目            本期2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12
                                                    月31日
     活期存款利息收入                                                65,861.74
     定期存款利息收入                                                        -
     其他存款利息收入                                                        -
     结算备付金利息收入                                              17,658.07
     其他                                                               475.30
                合计                                                 83,995.11
    
    
    7.4.7.12股票投资收益
    
    7.4.7.12.1股票投资收益项目构成
    
    无。
    
    7.4.7.12.2股票投资收益――买卖股票差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.12.3股票投资收益――赎回差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.12.4股票投资收益――申购差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.13基金投资收益
    
    无。
    
    7.4.7.14债券投资收益
    
    7.4.7.14.1债券投资收益项目构成
    
    无。
    
    7.4.7.14.2债券投资收益――买卖债券差价收入
    
    第33页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    无。
    
    7.4.7.14.3债券投资收益――赎回差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.14.4债券投资收益――申购差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.14.5资产支持证券投资收益
    
    无。
    
    7.4.7.15贵金属投资收益
    
    7.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
               项目             2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     贵金属投资收益――买卖贵                                       409,110.12
     金属差价收入
     贵金属投资收益――赎回差                                     8,209,347.62
     价收入
     贵金属投资收益――申购差                                                -
     价收入
     合计                                                         8,618,457.74
    
    
    7.4.7.15.2贵金属投资收益――买卖贵金属差价收入
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
               项目             2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     卖出贵金属成交总额                                          32,012,024.80
     减:卖出贵金属成本总额                                      31,602,914.68
     减:买卖贵金属差价收入应                                                -
    
    
    第34页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     缴纳增值税额
     买卖贵金属差价收入                                             409,110.12
    
    
    7.4.7.15.3贵金属投资收益――赎回差价收入
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
               项目             2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     赎回贵金属份额对价总额                                     384,578,773.50
     减:现金支付赎回款总额                                        -415,186.50
     减:赎回贵金属成本总额                                     376,784,612.38
     赎回差价收入                                                 8,209,347.62
    
    
    7.4.7.15.4贵金属投资收益――申购差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.16衍生工具收益
    
    7.4.7.16.1衍生工具收益――买卖权证差价收入
    
    无。
    
    7.4.7.16.2衍生工具收益――其他投资收益
    
    无。
    
    7.4.7.17股利收益
    
    无。
    
    7.4.7.18公允价值变动收益
    
    单位:人民币元
    
           项目名称                                本期
                             2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日
     1.交易性金融资产                                              -283,646.24
     ――股票投资                                                            -
     ――债券投资                                                            -
    
    
    第35页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     ――资产支持证券投资                                                    -
     ――贵金属投资                                                -283,646.24
     ――其他                                                                -
     2.衍生工具                                                              -
     ――权证投资                                                            -
     ――期货投资                                                            -
     3.其他                                                                  -
     减:应税金融商品公允
     价值变动产生的预估增                                                    -
     值税
             合计                                                  -283,646.24
    
    
    7.4.7.19其他收入
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
                项目            2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     基金赎回费收入                                                          -
     替代损益收入                                                  -203,505.47
     其他                                                            14,286.58
                合计                                               -189,218.89
    
    
    注:替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金
    
    时,补入(卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估
    
    值的差额或强制退款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的
    
    差额。
    
    7.4.7.20交易费用
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
                项目            2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     交易所市场交易费用                                             198,656.01
    
    
    第36页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     银行间市场交易费用                                                      -
                合计                                                198,656.01
    
    
    7.4.7.21其他费用
    
    单位:人民币元
    
                                                     本期
                项目            2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31
                                                      日
     审计费用                                                        50,000.00
     信息披露费                                                      80,000.00
     证券出借违约金                                                          -
     汇划手续费                                                         140.00
     其他费用                                                           760.00
                合计                                                130,900.00
    
    
    7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
    
    7.4.8.1或有事项
    
    无。7.4.8.2资产负债表日后事项
    
    无。7.4.9关联方关系
    
                     关联方名称                          与本基金的关系
     前海开源基金管理有限公司(“前海开源基金”)  基金管理人、基金销售机构
     中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人
     开源证券股份有限公司(“开源证券”)        基金管理人的股东、基金销售机
                                                 构
     北京市中盛金期投资管理有限公司              基金管理人的股东
     北京长和世纪资产管理有限公司                基金管理人的股东
     深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)  基金管理人的股东
     前海开源资产管理有限公司                    基金管理人的子公司
    
    
    注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    
    第37页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    
    7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
    
    7.4.10.1.1股票交易
    
    无。
    
    7.4.10.1.2权证交易
    
    无。
    
    7.4.10.1.3债券交易
    
    无。
    
    7.4.10.1.4债券回购交易
    
    无。
    
    7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
    
    无。
    
    7.4.10.2关联方报酬
    
    7.4.10.2.1基金管理费
    
    单位:人民币元
    
                                                        本期
                  项目               2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12
                                                       月31日
      当期发生的基金应支付的管理费                                   508,941.17
     其中:支付销售机构的客户维护费                                      692.45
    
    
    注:支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率
    
    计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
    
    其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
    
    7.4.10.2.2基金托管费
    
    单位:人民币元
    
                 项目                                  本期
                                   2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月
    
    
    第38页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
                                                       31日
     当期发生的基金应支付的托管费                                   101,788.27
    
    
    注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,
    
    逐日累计至每月月底,按月支付。
    
    其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
    
    7.4.10.2.3销售服务费
    
    无。
    
    7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    
    无。
    
    7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
    
    7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    
    无。
    
    7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    
    份额单位:份
    
     关联方名                               本期末
        称                              2020年12月31日
                 持有的基金份额         持有的基金份额占基金总份额的比例
     前海开源
     黄金ETF       12,679,150.00                                         61.21%
     联接基金
    
    
    7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    
    单位:人民币元
    
     关联方名                                本期
        称             2020年04月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日
                          期末余额                      当期利息收入
     中国建设                     254,219.80                          65,861.74
     银行
    
    
    注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按适用利率或约定利率计息。
    
    第39页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    
    无。
    
    7.4.10.7其他关联交易事项的说明
    
    无。7.4.11利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金无。
    
    7.4.12期末(2020年12月31日)本基金持有的流通受限证券
    
    7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    
    无。
    
    7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
    
    无。
    
    7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    
    7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
    
    无。
    
    7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
    
    无。7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构
    
    本基金投资于黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)等金融工具,在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
    
    本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层
    
    第40页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责,协调并与各部门合作完成运作
    
    风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
    
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
    
    7.4.13.2信用风险
    
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
    
    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在上海黄金交易所进行的交易均以上海黄金交易所为交易对手完成证券交收和款项清算,本基金参与黄金租赁业务,本基金的基金管理人将谨慎考察黄金现货合约借入方的资信情况,黄金租赁的对手方仅限于上海黄金交易所金融类会员中的银行和分类评级在A类以上的证券公司,违约风险可能性很小。
    
    2020年12月31日,本基金未持有债券、资产支持证券和同业存单投资。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
    
    无。
    
    7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
    
    无。
    
    7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
    
    无。
    
    7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
    
    无。
    
    7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
    
    无。
    
    第41页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
    
    无。
    
    7.4.13.3流动性风险
    
    流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时,由于组合资产流动性差,导致本基金难以及时完成组合调整,或承受较大市场冲击成本,从而造成基金投资组合收益偏离上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率的风险。
    
    于2021年12月31日,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
    
    7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
    
    本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
    
    本基金所持部分证券在证券交易所上市,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2020年12月31日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
    
    7.4.13.4市场风险
    
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    
    7.4.13.4.1利率风险
    
    利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
    
    流影响的风险。
    
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
    
    第42页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
    
    7.4.13.4.1.1利率风险敞口
    
    单位:人民币元
    
     本期末2
     020年12      1年以内          1-5年         5年以上           不计息               合计
      月31日
       资产
     银行存        254,219.80              -              -                   -          254,219.80
     款
     结算备         59,238.16              -              -                   -           59,238.16
     付金
     存出保        200,000.00              -              -                   -          200,000.00
     证金
     交易性
     金融资                 -              -              -       79,992,900.00       79,992,900.00
     产
     应收利                 -              -              -               45.04               45.04
     息
     资产总        513,457.96              -              -       79,992,945.04       80,506,403.00
     计
       负债
     应付管
     理人报                 -              -              -           32,592.52           32,592.52
     酬
     应付托                 -              -              -            6,518.50            6,518.50
     管费
     其他负                 -              -              -          130,000.00          130,000.00
     债
     负债总                 -              -              -          169,111.02          169,111.02
     计
     利率敏
     感度缺        513,457.96              -              -       79,823,834.02       80,337,291.98
     口
    
    
    注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
    
    期日孰早者予以分类。
    
    7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
    
    于2020年12月31日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资
    
    产净值无重大影响。
    
    第43页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    7.4.13.4.2外汇风险
    
    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
    
    7.4.13.4.3其他价格风险
    
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)等黄金品种,所面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波动的影响。
    
    本基金以黄金现货合约为主要投资对象,采取被动式管理策略,并辅以从事黄金租赁业务等以紧密跟踪黄金资产的价格变化。当在因特殊情况导致跟踪偏离度和跟踪误差超过风险控制目标,基金管理人将搭配使用其他合理方法采取合理措施,力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
    
    本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
    
    7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
    
    金额单位:人民币元
    
                                                   本期末
               项目                            2020年12月31日
                                           公允价值               占基金资产净
                                                                   值比例(%)
     交易性金融资产-股票投                   -                        -
     资
     交易性金融资产-基金投                   -                        -
     资
     交易性金融资产-贵金属             79,992,900.00                99.57
     投资
     衍生金融资产-权证投资                   -                        -
     其他                                     -                        -
               合计                     79,992,900.00                99.57
    
    
    7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
    
    第44页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
       假设              除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
                                    对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单
               相关风险变量的变动                位:人民币元)
       分析                                          本期末
                                                 2020年12月31日
              业绩比较基准上升5%                                3,999,645.00
              业绩比较基准下降5%                               -3,999,645.00
    
    
    7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    
    (1)公允价值
    
    (a)金融工具公允价值计量的方法
    
    公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
    
    第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
    
    第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    
    第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
    
    (b)持续的以公允价值计量的金融工具
    
    (i)各层次金融工具公允价值
    
    于2020年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为79,992,900.00元,无属于第二或第三层次的余额。
    
    (ii)公允价值所属层次间的重大变动
    
    本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
    
    本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
    
    (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
    
    无。
    
    (c)非持续的以公允价值计量的金融工具
    
    于2020年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
    
    (d)不以公允价值计量的金融工具
    
    不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
    
    (2)基金申购款
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    2020年4月29日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间,本基金申购场内基金份额的对价总额为172,201,206.58元,其中包括以黄金合约支付的申购款
    
    169,953,030.00元和以现金支付的申购款2,248,176.58元。
    
    (3)除公允价值和基金申购款外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
    
    §8投资组合报告
    
    8.1期末基金资产组合情况
    
    金额单位:人民币元
    
     序号              项目                      金额          占基金总资产的比
                                                                    例(%)
       1   权益投资                                        -                 -
           其中:股票                                      -                 -
       2   基金投资                                        -                 -
       3   固定收益投资                                    -                 -
           其中:债券                                      -                 -
                 资产支持证券                              -                 -
       4   贵金属投资                          79,992,900.00             99.36
       5   金融衍生品投资                                  -                 -
       6   买入返售金融资产                                -                 -
           其中:买断式回购的买入返售金                    -                 -
           融资产
       7   银行存款和结算备付金合计               313,457.96              0.39
       8   其他各项资产                           200,045.04              0.25
       9               合计                    80,506,403.00            100.00
    
    
    8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    
    8.2.1报告期末(指数投资)按行业分类的境内股票投资组合
    
    无。
    
    8.2.2报告期末(积极投资)按行业分类的境内股票投资组合
    
    无。
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    
    无。
    
    8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    
    8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    
    无。
    
    8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    
    无。
    
    8.4报告期内股票投资组合的重大变动
    
    8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
    
    无。
    
    8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
    
    无。
    
    8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    
    无。
    
    8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
    
    无。
    
    8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    
    无。
    
    8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
    
    无。
    
    8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    
                                                                           占基
      序号    贵金属代码     贵金属名称     数量(克)    公允价值(元)   金资
                                                                           产净
                                                                           值比
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
                                                                          例(%)
       1     Au99.99         Au99.99                205,110   79,992,900.00   99.57
    
    
    注:本基金本报告期末仅持有以上贵金属。
    
    8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    
    无。
    
    8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    
    8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    
    无。
    
    8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
    
    无。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策
    
    无。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
    
    8.11.3本期国债期货投资评价
    
    无。8.12投资组合报告附注8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    
    8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    
    8.12.3期末其他各项资产构成
    
    单位:人民币元
    
     序号               名称                               金额
       1   存出保证金                                                200,000.00
    
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
       2   应收证券清算款                                                     -
       3   应收股利                                                           -
       4   应收利息                                                       45.04
       5   应收申购款                                                         -
       6   其他应收款                                                         -
       7   待摊费用                                                           -
       8   其他                                                               -
       9   合计                                                      200,045.04
    
    
    8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    
    无。
    
    8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    
    8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    
    无。
    
    8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    
    无。
    
    8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    
    由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
    
    §9 基金份额持有人信息
    
    9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
    
    份额单位:份
    
      持有                                        持有人结构
      人户   户均持有的基金份         机构投资者               个人投资者
       数           额                         占总份                   占总份
      (户)                        持有份额     额比例     持有份额     额比例
      1,006           20,589.61  13,960,308.00    67.40%   6,752,841.00    32.60%
    
    
    注:机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中包含了“前海开源黄金交易型
    
    开放式证券投资基金联接基金”持有本基金的数据。
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    9.2期末上市基金前十名持有人
    
     序号                  持有人名称                   持有份额    占上市总份
                                                          (份)       额比例(%)
       1    雷海清                                      733,411.00         3.54
       2    华泰证券股份有限公司                        699,995.00         3.38
       3    中信建投证券股份有限公司                    551,963.00         2.66
       4    李为娟                                      300,000.00         1.45
       5    孙丽芬                                      208,000.00         1.00
       6    李家斌                                      180,136.00         0.87
       7    李世奇                                       78,000.00         0.38
       8    谭少娟                                       77,206.00         0.37
       9    林广珠                                       77,201.00         0.37
      10    林海江                                       73,602.00         0.36
      11    中国建设银行股份有限公司-前海开源黄金交   12,679,150.        61.21
            易型开放式证券投资基金联接基金                      00
    
    
    9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
    
                   项目                持有份额总数(份)   占基金总份额比例
     基金管理人所有从业人员持有本基金                0.00                 0.00%
    
    
    9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
    
                     项目                   持有基金份额总量的数量区间(万份)
     本公司高级管理人员、基金投资和研究部                                    0
     门负责人持有本开放式基金
     本基金基金经理持有本开放式基金                                          0
    
    
    §10 开放式基金份额变动
    
    单位:份
    
     基金合同生效日(2020年04月29日)基金份额总额                 317,166,441.00
     基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额                  43,800,000.00
     减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额             104,700,000.00
    
    
    第50页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额              -235,553,292.00
     本报告期期末基金份额总额                                    20,713,149.00
    
    
    §11 重大事件揭示
    
    11.1基金份额持有人大会决议
    
    本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    
    本报告期内,基金管理人重大人事变动如下:
    
    1、本基金管理人于2020年5月6日发布公告,秦亚峰先生担任前海开源基金管理有限公司固定收益投资决策委员会主席;
    
    2、本基金管理人于2020年9月12日发布公告,前海开源基金管理有限公司总经理由蔡颖女士变更为贾红波先生;
    
    3、本基金管理人于2020年11月25日发布公告,何璁先生担任前海开源基金管理有限公司首席信息官。
    
    上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过,并已按规定向中国证券投资基金业协会备案,同时报送中国证券监督管理委员会深圳监管局。有关公告已在中国证监会规定的全国性报刊及规定互联网网站等媒介披露。
    
    本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    
    本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4基金投资策略的改变
    
    本报告期内本基金投资策略未改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
    
    为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),本年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今,本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
    
    11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
    
    11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
    
    11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
    
    金额单位:人民币元
    
            交            股票交易                 应支付该券商的佣金
            易
      券商  单                     占当期股                      占当期佣   备
      名称  元       成交金额       票成交总         佣金         金总量的   注
            数                      额的比例                        比例
            量
     东莞   1   -                  -         -                  -         -
     证券
     红塔   1   -                  -         -                  -         -
     证券
     华宝   1   -                  -         -                  -         -
     证券
     开源   1   -                  -         -                  -         -
     证券
     瑞信   1   -                  -         -                  -         -
     方正
     太平
     洋证   1   -                  -         -                  -         -
     券
     安信   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     渤海   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     川财   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     大同   2   -                  -         -                  -         -
     证券
    
    
    第52页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     东北   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     方正   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     国金   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     国盛   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     国信   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     恒泰   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     华泰   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     华鑫   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     平安   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     山西   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     万联   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     西藏
     东方   2   -                  -         -                  -         -
     财富
     证券
     湘财   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     信达   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     银河   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     粤开   2   -                  -         -                  -         -
    
    
    第53页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     证券
     招商   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     中航   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     中金   2   -                  -         -                  -         -
     公司
     中信   2   -                  -         -                  -         -
     建投
     中信   2   -                  -         -                  -         -
     证券
     海通   3   -                  -         -                  -         -
     证券
     西南   3   -                  -         -                  -         -
     证券
     中泰   3   -                  -         -                  -         -
     证券
     广发   4   -                  -         -                  -         -
     证券
     申万
     宏源   4   -                  -         -                  -         -
     西部
     新时
     代证   4   -                  -         -                  -         -
     券
    
    
    注:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基
    
    金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:
    
    A:选择标准
    
    1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;
    
    2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业
    
    研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;
    
    3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;
    
    4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
    
    第54页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    B:选择流程
    
    公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择
    
    席位:
    
    1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
    
    以及就有关专题提供研究报告和讲座;
    
    2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;
    
    3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
    
    供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
    
    11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
    
    无。
    
    11.8其他重大事件
    
      序号           公告事项                法定披露方式         法定披露日期
             前海开源黄金交易型开放式
       1     证券投资基金基金合同及招  中国证监会规定媒介          2020-04-03
             募说明书提示性公告
       2     前海开源黄金交易型开放式  中国证监会规定媒介          2020-04-03
             证券投资基金招募说明书
             前海开源黄金交易型开放式
       3     证券投资基金基金份额发售  中国证监会规定媒介          2020-04-03
             公告
       4     前海开源黄金交易型开放式  中国证监会规定媒介          2020-04-03
             证券投资基金托管协议
       5     前海开源黄金交易型开放式  中国证监会规定媒介          2020-04-03
             证券投资基金基金合同
             关于前海开源黄金交易型开
       6     放式证券投资基金上网发售  中国证监会规定媒介          2020-04-07
             的提示性公告
             关于前海开源黄金交易型开
       7     放式证券投资基金延长募集  中国证监会规定媒介          2020-04-20
             期的公告
       8     前海开源黄金交易型开放式  中国证监会规定媒介          2020-04-30
    
    
    第55页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
             证券投资基金基金合同生效
             公告
             关于前海开源黄金交易型开
       9     放式证券投资基金基金份额  中国证监会规定媒介          2020-05-15
             折算的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       10    证券投资基金变更基金经理  中国证监会规定媒介          2020-05-15
             的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       11    证券投资基金招募说明书(2 中国证监会规定媒介          2020-05-15
             0200515更新)
             前海开源黄金交易型开放式
       12    证券投资基金招募说明书摘  中国证监会规定媒介          2020-05-15
             要(20200515更新)
             关于前海开源黄金交易型开
       13    放式证券投资基金基金份额  中国证监会规定媒介          2020-05-21
             折算结果公告
             前海开源黄金交易型开放式
       14    证券投资基金上市交易公告  中国证监会规定媒介          2020-05-26
             书
             前海开源黄金交易型开放式
       15    证券投资基金开放日常申    中国证监会规定媒介          2020-05-26
             购、赎回业务的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       16    证券投资基金上市交易公告  中国证监会规定媒介          2020-05-26
             书提示性公告
             关于新增中信建投证券股份
             有限公司为前海开源黄金交
       17    易型开放式证券投资基金的  中国证监会规定媒介          2020-05-27
             申购赎回代办证券公司的公
             告
       18    前海开源基金管理有限公司  中国证监会规定媒介          2020-05-28
             关于暂停扬州国信嘉利基金
    
    
    第56页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
             销售有限公司办理旗下基金
             相关销售业务的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       19    证券投资基金上市交易提示  中国证监会规定媒介          2020-05-29
             性公告
             关于前海开源黄金交易型开
       20    放式证券投资基金流动性服  中国证监会规定媒介          2020-05-29
             务商的公告
             关于新增中国工商银行股份
             有限公司为前海开源黄金交
       21    易型开放式证券投资基金的  中国证监会规定媒介          2020-06-22
             黄金现货合约申购赎回代办
             机构的公告
             关于新增华泰证券股份有限
       22    公司为前海开源黄金交易型  中国证监会规定媒介          2020-07-01
             开放式证券投资基金的申购
             赎回代办证券公司的公告
             关于新增华泰证券股份有限
             公司为前海开源黄金交易型
       23    开放式证券投资基金的黄金  中国证监会规定媒介          2020-07-01
             现货合约申购赎回代办证券
             公司的公告
             关于新增海通证券股份有限
             公司为前海开源黄金交易型
       24    开放式证券投资基金的黄金  中国证监会规定媒介          2020-07-08
             现货合约申购赎回代办证券
             公司的公告
             关于新增海通证券股份有限
       25    公司为前海开源黄金交易型  中国证监会规定媒介          2020-07-08
             开放式证券投资基金的申购
             赎回代办证券公司的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       26    证券投资基金2020年第2季   中国证监会规定媒介          2020-07-21
             度报告
    
    
    第57页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
             前海开源黄金交易型开放式
       27    证券投资基金基金产品资料  中国证监会规定媒介          2020-08-27
             概要更新
             前海开源黄金交易型开放式
       28    证券投资基金2020年中期报  中国证监会规定媒介          2020-08-31
             告
             前海开源基金管理有限公司
       29    关于终止深圳信诚基金销售  中国证监会规定媒介          2020-09-05
             有限公司代理旗下基金相关
             销售业务的公告
             前海开源黄金交易型开放式
       30    证券投资基金2020年第3季   中国证监会规定媒介          2020-10-28
             度报告
             前海开源基金管理有限公司
       31    关于终止大泰金石基金销售  中国证监会规定媒介          2020-11-05
             有限公司办理旗下基金相关
             销售业务的公告
             前海开源基金管理有限公司
       32    关于终止北京电盈基金销售  中国证监会规定媒介          2020-12-09
             有限公司办理旗下基金相关
             销售业务的公告
             前海开源基金管理有限公司
       33    关于终止与部分代销机构合  中国证监会规定媒介          2020-12-31
             作关系的公告
    
    
    §12 影响投资者决策的其他重要信息
    
    12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    
     投                报告期内持有基金份额变化情况                 报告期末持有基金情况
     资
     者      持有基金份额比序
     类   号   例达到或者超过      期初份额           申购份额           赎回份额          持有份额       份额占比
                20%的时间区间
     别
     中    1   20200529 - 202               0.00      56,379,150.00      43,700,000.00   12,679,150.00       61.21%
     国                 01231
    
    
    第58页,共60页
    
    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
     建
     设
     银
     行
     股
     份
     有
     限
     公
     司
     -
     前
     海
     开
     源
     黄
     金
     交
     易
     型
     开
     放
     式
     证
     券
     投
     资
     基
     金
     联
     接
     基
     金
                                                      产品特有风险
          1.大额赎回风险
          本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的大额赎回,可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎
     回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响;
          2.转换运作方式或终止基金合同的风险
          单一投资者大额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的,基金管
     理人应当向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作
     方式或终止基金合同的风险;
          3.流动性风险
          单一投资者大额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动
     性风险;
          4.大额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
    
    
    12.2影响投资者决策的其他重要信息
    
    无。
    
    §13 备查文件目录
    
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    前海开源黄金交易型开放式证券投资基金2020年年度报告
    
    13.1备查文件目录
    
    (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源黄金交易型开放式证券投资基金设立的文件
    
    (2)《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
    
    (3)《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》
    
    (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
    
    (5)前海开源黄金交易型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿13.2存放地点
    
    基金管理人、基金托管人处13.3查阅方式
    
    (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
    
    (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)
    
    (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com
    
    前海开源基金管理有限公司
    
    二??二一年三月三十一日
    
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