易方达中证港股通消费主题ETF发起联接A,易方达中证港股通消费主题ETF发起联接C: 易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第4季度报告

   易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基
             金发起式联接基金
       基金管理人：易方达基金管理有限公司
       基金托管人：招商银行股份有限公司
       报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
       易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                     §2     基金产品概况
基金简称              易方达中证港股通消费主题 ETF 联接发起式
基金主代码             018103
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2023 年 3 月 20 日
报告期末基金份额总额        53,887,991.59 份
投资目标              紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误
                  差的最小化。
投资策略              本基金为易方达中证港股通消费主题 ETF 的联接
                  基金，主要通过投资于易方达中证港股通消费主题
                  ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均
                  跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪
                  误差控制在 4%以内，主要投资策略包括目标 ETF
       易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                  投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债
                  券和货币市场工具投资策略、股指期货和股票期权
                  投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业
                  务策略等。
业绩比较基准            中证港股通消费主题指数收益率（使用估值汇率折
                  算）×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征            本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平
                  高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本
                  基金主要通过投资于易方达中证港股通消费主题
                  ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基
                  金的业绩表现与中证港股通消费主题指数的表现
                  密切相关。
                  本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机
                  制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风
                  险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
                  投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票
                  市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本
                  基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
                  投资的风险详见招募说明书。
基金管理人             易方达基金管理有限公司
基金托管人             招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简        易方达中证港股通消费        易方达中证港股通消费
称                 主题 ETF 联接发起式 A    主题 ETF 联接发起式 C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
基金名称             易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投
       易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                 资基金
基金主代码            513070
基金运作方式           交易型开放式
基金合同生效日          2022 年 3 月 14 日
基金份额上市的证券交
                 上海证券交易所
易所
上市日期             2022 年 3 月 24 日
基金管理人名称          易方达基金管理有限公司
基金托管人名称          招商银行股份有限公司
                  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标
                  小化。
                  本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的
                  成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
                  标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
                  因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份
                  股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的
                  其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧
                  密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离
                  度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在
                  致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措
投资策略
                  施避免跟踪误差进一步扩大。本基金将以降低跟踪误
                  差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，
                  适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现
                  投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他
                  经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范
                  并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的
                  需要参与转融通证券出借业务。为更好地实现投资目
                  标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，基金
                  管理人可根据相关法律法规，参与融资业务，以提高
                  投资效率及进行风险管理。
                  本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证港
业绩比较基准
                  股通消费主题指数收益率（使用估值汇率折算）。
                  本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于
                  混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
风险收益特征            指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
                  现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
                  本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
       易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
                        投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等
                        一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于
                        香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易
                        互联互通机制投资的风险等特有风险。
                   §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                          单位：人民币元
                                                报告期
                                (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
       主要财务指标               易方达中证港股通消                 易方达中证港股通消
                            费主题 ETF 联接发起              费主题 ETF 联接发起
                                    式A                     式C
  注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
易方达中证港股通消费主题 ETF 联接发起式 A：
                                              业绩比较
                    净值增长         业绩比较
         净值增长                                 基准收益
  阶段                率标准差         基准收益                     ①－③        ②－④
          率①                                  率标准差
                        ②          率③
                                                  ④
过去三个      -1.92%        1.70%       -0.83%        1.78%    -1.09%     -0.08%
         易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
 月
 过去六个
 月
 过去一年       22.67%     1.71%     26.67%     1.79%    -4.00%    -0.08%
 过去三年             -         -          -         -         -         -
 过去五年             -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起        6.13%     1.61%     11.06%     1.71%    -4.93%    -0.10%
 至今
易方达中证港股通消费主题 ETF 联接发起式 C：
                                           业绩比较
                      净值增长      业绩比较
          净值增长                             基准收益
    阶段                率标准差      基准收益                 ①－③       ②－④
            率①                             率标准差
                       ②         率③
                                            ④
 过去三个
            -1.99%     1.70%     -0.83%     1.78%    -1.16%    -0.08%
 月
 过去六个
 月
 过去一年       22.30%     1.71%     26.67%     1.79%    -4.37%    -0.08%
 过去三年             -         -          -         -         -         -
 过去五年             -         -          -         -         -         -
 自基金合
 同生效起        5.57%     1.61%     11.06%     1.71%    -5.49%    -0.10%
 至今
率变动的比较
    易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
            累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               （2023 年 3 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日）
易方达中证港股通消费主题 ETF 联接发起式 A：
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易方达中证港股通消费主题 ETF 联接发起式 C：
   注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
较基准收益率为 11.06%；C 类基金份额净值增长率为 5.57%，同期业绩比较基准收益
率为 11.06%。
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                      §4     管理人报告
                      任本基金的基
                                      证券
姓                      金经理期限
          职务                          从业            说明
名                     任职      离任
                                      年限
                      日期      日期
    本基金的基金经理，易方
    达深证 100ETF 联接、易
    方达创业板 ETF 联接、易
    方达深证 100ETF、易方
    达创业板 ETF、易方达中
    小企业 100 指数（LOF）、
    易方达中证万得并购重
                                             硕士研究生，具有基金从
    组指数（LOF）、易方达上
                                             业资格。曾任招商银行资
    证中盘 ETF 联接、易方达
                                             产托管部基金会计，易方
    香港恒生综合小型股指
                                             达基金管理有限公司核算
    数（QDII-LOF）、易方达
                                             部基金核算专员、指数与
    上证中盘 ETF、易方达中
                                             量化投资部运作支持专
    证 800ETF、易方达中证
                                             员，易方达深证成指 ETF
                                             联接、易方达深证成指
    方达中证国企一带一路
                                             ETF、易方达银行分级、易
    ETF 联接发起式、易方达
刘                                            方达生物分级、易方达标
    中证国企一带一路 ETF、 2023-
树                                 -   17 年   普 500 指数（QDII-LOF）、
    易方达中证银行 ETF 联    03-20
荣                                            易方达标普医疗保健指数
    接（LOF）、易方达中证银
                                             （QDII-LOF）、易方达标普
    行 ETF、易方达中证长江
                                             生 物 科 技 指 数
    保护主题 ETF、易方达中
                                             （QDII-LOF）、易方达标普
    证 1000ETF、易方达中证
                                             信 息 科 技 指 数
                                             （QDII-LOF）、易方达中证
    证长江保护主题 ETF 联
                                             浙 江 新 动 能 ETF 联 接
    接发起式的基金经理，易
                                             (QDII)、易方达中证浙江新
    方达中证港股通消费主
                                             动能 ETF(QDII)的基金经
    题 ETF、易方达中证国新
                                             理。
    央企科技引领 ETF、易方
    达创业板中盘 200ETF、
    易方达中证国新央企科
    技引领 ETF 联接、易方达
    创业板成长 ETF、易方达
    创业板中盘 200ETF 联接
    的基金经理助理
    注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
      易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
  本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 21 次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理
管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本基金为易方达中证港股通消费主题 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资
于易方达中证港股通消费主题 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证港
股通消费主题 ETF 跟踪中证港股通消费主题指数，该指数从港股通证券范围内选取
流动性较好、市值较大的 50 只消费主题相关证券作为指数样本，反映港股通内消费
类上市公司证券的整体表现。
  中证港股通消费主题指数的市场表现与香港股票市场的整体走势及行业动态紧
      易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
密相关。2024 年四季度，在国内外宏观政策的积极支持和全球流动性环境的改善下，
港股市场在经历一段时间的波动后逐渐回暖。今年以来，国内实施了一系列旨在支持
经济和市场的政策措施，这些宏观经济政策的积极变化为港股市场提供了坚实的基础，
并提高了市场内企业的盈利预期。同时，美联储在 9 月和 12 月的降息行动也改善了
全球流动性环境，对港股市场的外部资金流入产生了积极影响，为港股市场的稳定回
升创造了有利条件。尽管有这些积极因素推动，港股市场的复苏仍面临挑战。地缘政
治风险、外部市场变动及内部结构性问题带来了不确定性，增加了市场的波动性，港
股市场在 10 月初达到年内高点后出现了回调。消费行业方面，随着国内消费市场的
持续复苏，相关企业的业绩有所增长。消费升级趋势明显，线上线下融合加速，新兴
消费领域表现尤为突出。政府出台的一系列支持消费行业发展的政策措施，旨在促进
消费行业的持续健康发展，这些政策有望对港股通消费主题指数及相关领域产生积极
影响。在上述背景下，港币计价的中证港股通消费主题指数 2024 年 4 季度下跌 3.52%。
  本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，
坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪
误差最小化。
  截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0613 元，本报告期份额净值增长
率为-1.92%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%；C 类基金份额净值为 1.0557 元，本
报告期份额净值增长率为-1.99%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%。年化跟踪误差
  本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资
基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元”的披露规定。
                   §5   投资组合报告
                                          占基金总资产
序号          项目                金额(元)
                                           的比例(%)
       易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
      其中：股票                                 -                 -
      其中：债券                                 -                 -
           资产支持证券                           -                 -
      其中：买断式回购的买入返售
                                            -                 -
      金融资产
                                                           占基金
                     基金   运作                公允价值           资产净
序号         基金名称                 管理人
                     类型   方式                    （元）        值比例
                                                           （%）
       易方达中证港股通消          交易    易方达基
                     股票
                      型
        指数证券投资基金          放式     限公司
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有债券。
            易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
          本基金本报告期末未持有债券。
明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          本基金本报告期末未投资股指期货。
          本基金本报告期末未投资国债期货。
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
备选股票库情况。
 序号                名称                 金额（元）
     易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
                 §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
                        易方达中证港股通             易方达中证港股通
        项目             消费主题ETF联接发            消费主题ETF联接发
                                   起式A                起式C
报告期期初基金份额总额                  20,911,942.81      13,187,550.21
报告期期间基金总申购份额                 19,612,436.20      44,952,886.76
减：报告期期间基金总赎回份额               11,473,014.01      33,303,810.38
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                         -                    -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                  29,051,365.00      24,836,626.59
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                           单位：份
                   易方达中证港股通消费 易方达中证港股通消费
      项目
                   主题 ETF 联接发起式 A 主题 ETF 联接发起式 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
报告期期间买入/申购总份额                       -                     -
报告期期间卖出/赎回总份额                       -                     -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
  本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
          易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
               §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                    持 有 份 持 有 份 额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
   项目               额总数   占 基 金 总 额总数 基金总份额 诺持有期限
                          份额比例          比例
   基金管理人固有资金         10,000,0   18.5570% 10,000,0   18.5570%   不少于 3 年
   基金管理人高级管理                -            -      -          -         -
   人员
   基金经理等人员                  -            -      -          -         -
   基金管理人股东                  -            -      -          -         -
   其他                       -            -      -          -         -
   合计                10,000,0   18.5570% 10,000,0   18.5570%         -
                    §9   影响投资者决策的其他重要信息
                                                          报告期末持有基金
                    报告期内持有基金份额变化情况
投资                                                           情况
者类     持有基金份额比
                                                                  份额
 别 序号  例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额                         持有份额
                                                                  占比
             日
机构
             日
                           产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别
投资者大额赎回后本基金出现连续五十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按
照基金合同的约定终止基金合同，不需召开基金份额持有人大会；持有基金份额占比较高
的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
      易方达中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，基金管理人自主承担本基金的固定费用。
起式联接基金注册的文件；
基金合同》；
托管协议》；
  广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                     易方达基金管理有限公司
                                     二〇二五年一月二十一日