银河银泰: 银河银泰理财分红证券投资基金2024年第4季度报告

银河银泰理财分红证券投资基金
  基金管理人：银河基金管理有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                       银河银泰理财分红证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              银河银泰混合
基金主代码             150103
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2004 年 3 月 30 日
报告期末基金份额总额        1,438,841,845.07 份
投资目标              追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。
投资策略              （一）资产配置策略
                      本基金采用多因素分析框架，合理配置股票、债券和现金等各类
                  资产间的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布局。
                      在遵循多因素分析框架的评估程序的同时，本基金将运用优化
                  CPPI 策略以实现控制股票投资风险暴露的目的。
                      （二）股票投资策略
                      本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市场投资的较
                  高收益。
                      （三）债券投资策略
                      （四）存托凭证投资策略
业绩比较基准            上证 A 股指数×40%+中证全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%
风险收益特征            本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于债券基金与股
                  票基金之间
基金管理人             银河基金管理有限公司
基金托管人             中国工商银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                            单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月        -1.34%     1.42%       2.05%     0.62%     -3.39%       0.80%
过去六个月        6.30%      1.31%       7.85%     0.58%     -1.55%       0.73%
 过去一年        0.64%      1.15%      10.44%     0.49%     -9.80%       0.66%
 过去三年       -34.05%     1.28%       7.44%     0.42%    -41.49%       0.86%
 过去五年        18.65%     1.47%      21.84%     0.43%     -3.19%       1.04%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中证全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%。
率变动的比较
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注：2004 年 3 月 30 日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定：基
金成立 6 个月之后，本基金资产配置比例的基本范围是：股票投资的比例范围为基金资产净值的
的 0%至 20%。但由于我国资本市场的局限性，证券市场系统性风险较大,且缺乏避险工具,因此,
本基金管理人将保留在极端市场情况下债券投资最高比例为 95%,股票投资最低比例为 0%的权利。
截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。
  无。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                            说明
             任职日期  离任日期  年限
                                           硕士研究生学历，24 年证券行业从业经
                                           历。曾先后就职于海通证券股份有限公
                                           司、银河基金管理有限公司、中银基金管
                                           理有限公司、江海证券有限公司，期间从
     本基金的 2023 年 3 月 31                    事行业和上市公司研究、股票投资和债券
石磊                        -       24 年
     基金经理      日                           投资等工作。2014 年 6 月加入银河基金
                                           管理有限公司，现担任股票投资部基金经
                                           理兼专户投资经理。2019 年 4 月起担任
                                           银河灵活配置混合型证券投资基金基金
                                           经理，2019 年 7 月起担任银河君信灵活
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                                 配置混合型证券投资基金基金经理，2020
                                 年 8 月至 2023 年 8 月担任银河鑫月享 6
                                 个月定期开放灵活配置混合型证券投资
                                 基金基金经理，2021 年 11 月起担任银河
                                 臻优稳健配置混合型证券投资基金基金
                                 经理，2023 年 3 月至 2024 年 6 月担任银
                                 河收益证券投资基金基金经理，2023 年 3
                                 月起担任银河银泰理财分红证券投资基
                                 金基金经理，2023 年 12 月起担任银河高
                                 端装备混合型发起式证券投资基金基金
                                 经理。
注：1、上表中任职日期为公司作出决定之日。
 姓名    产品类型    产品数量（只）         资产净值（元）                  任职时间
      公募基金               5       1,357,424,648.94   2019 年 4 月 22 日
      私募资产管
 石磊   理计划
      其他组合               -                     -          -
      合计                 6       2,705,811,298.69         -
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
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                             银河银泰理财分红证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
益率差异进行了分析。
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
  四季度股票市场呈现的结构性分化主要是两方面因素在产生影响，一方面是国内政策的引导，
十一之后国新办持续组织各部委领导举行新闻发布会，发布一系列政策预期，推动了顺周期行业
上涨。但是在政策逐渐清晰之后，我们看到十年期国债收益率快速下降，顺周期行业回落，高股
息资产稳步上涨。另一个驱动因素是人工智能，投资者聚焦点从国外人工智能，转到了国内人工
智能的发展。从算力、数据中心相关产业链，再到 AI 应用，用了一个季度的时间实现了国内人工
智能整个产业链的快速上涨。四季度整体上电子、计算机和通信表现突出。
  四季度在操作中过度的关注了国内政策变化，而忽视了国内人工智能产业链的发展，在净值
表现上相对落后。
  截至本报告期末银河银泰混合基金份额净值为 0.6614 元，本报告期基金份额净值增长率为
-1.34%，同期业绩比较基准收益率为 2.05%。
  本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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                    §5 投资组合报告
序号            项目            金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                    632,038,755.32                 65.65
     其中：债券                    205,784,869.57                 21.37
          资产支持证券                             -                   -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                             -                   -
     产
                                                        占基金资产净值比
代码           行业类别           公允价值（元）
                                                          例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                       -            -
 B   采矿业                                            -            -
 C   制造业                              508,472,756.71          53.43
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                  1,582,000.00           0.17
 E   建筑业                                            -            -
 F   批发和零售业                             2,256,000.00           0.24
 G   交通运输、仓储和邮政业                           41,752.26           0.00
 H   住宿和餐饮业                                         -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                   29,077,601.11           3.06
 J   金融业                               62,373,500.00           6.55
 K   房地产业                                           -            -
 L   租赁和商务服务业                                       -            -
 M   科学研究和技术服务业                        28,235,145.24           2.97
 N   水利、环境和公共设施管理业                                  -            -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                  -            -
 P   教育                                             -            -
 Q   卫生和社会工作                                        -            -
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 R    文化、体育和娱乐业                                               -         -
 S    综合                                                      -         -
      合计                                          632,038,755.32    66.42
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码       股票名称        数量（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
 序号            债券品种          公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债                              -                         -
序号    债券代码       债券名称        数量（张）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
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  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金依据基金合同未进行股指期货投资。
  本基金依据基金合同未进行股指期货投资。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
  本基金未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
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 序号          名称                      金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
报告期期初基金份额总额                                    1,457,806,788.68
报告期期间基金总申购份额                                      10,346,252.17
减：报告期期间基金总赎回份额                                    29,311,195.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    1,438,841,845.07
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
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  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  无。
  中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
  咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
  公司网址：http://www.cgf.cn
                                                 银河基金管理有限公司
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