中加瑞鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加瑞鸿一年定开债券发起
基金主代码 013667
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年05月24日
报告期末基金份额总额 304,521,173.04份
力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实
投资目标
现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策
略。
（一）封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，
投资策略 积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定
收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险
风险收益特征 水平高于货币市场基金，低于混合型基金与股
票型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024年10月01日 - 2024年12月31日）
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 1.82% 0.08% 2.23% 0.09% -0.41% -0.01%
过去六个月 2.15% 0.09% 2.50% 0.10% -0.35% -0.01%
过去一年 4.86% 0.07% 4.98% 0.09% -0.12% -0.02%
自基金合同 9.71% 0.06% 7.04% 0.07% 2.67% -0.01%
生效起至今
动的比较
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
李子家先生，中国人民大学
本科，金融学硕士。2016年
建投基金交易部交易员、投
资部-固收投资部基金经理
李子家 本基金基金经理 - 8
资部投资经理。2022年8月
加入中加基金管理有限公
司，曾任中加中债-1-3年政
策性金融债指数证券投资
基金（2022年11月15日至20
活配置混合型证券投资基
金（2022年11月15日至2024
年5月9日）的基金经理，现
任中加瑞合纯债债券型证
券投资基金（2022年11月15
日至今）、中加穗盈纯债债
券型证券投资基金（2022年
一年定期开放债券型发起
式证券投资基金（2023年3
月29日至今）、中加颐信纯
债债券型证券投资基金（20
颐瑾六个月定期开放债券
型发起式证券投资基金（20
经理。
魏泰源先生，2011年至2020
年，曾先后任中国银行司库
助理投资经理；招商银行金
融市场部投资经理、自营交
易员；兴业基金管理有限公
司基金经理；2020年加入中
加基金管理有限公司，曾任
中加颐智纯债债券型证券
投资基金（2020年11月6日
魏泰源 本基金基金经理 - 13 至2022年10月10日）、中加
中债-1-3年政策性金融债指
数证券投资基金（2020年11
月30日至2022年11月15日）、
中加聚庆六个月定期开放
混合型证券投资基金（2020
年12月14日至2024年2月26
日）的基金经理，现任中加
货币市场基金（2020年10月
等级债券型证券投资基金
（2020年11月6日至今）、
中加颐合纯债债券型证券
投资基金（2020年11月30日
至今）、中加瑞享纯债债券
型证券投资基金（2020年12
月14日至今）、中加瑞鑫纯
债债券型证券投资基金（20
中证同业存单AAA指数7天
持有期证券投资基金（2022
年6月29日至今）、中加瑞
鸿一年定期开放债券型发
起式证券投资基金（2023年
发起式证券投资基金（2024
年5月6日至今）的基金经
理。
注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基
金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生
效）日期。
业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中
加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确
具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵
股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平
交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
四季度债券市场整体较为震荡，9月末政策大幅转向，并推出一系列刺激经济以及
提振权益市场信心的政策举措，市场风险偏好迅速回暖，大量资金从债券市场流向权益
市场，股债跷跷板效应较为显著，造成四季度初债券市场出现大幅下跌，并且引发了局
部的负反馈情况，市场收益率迅速抬升，信用利差快速扩大，随着市场情绪的逐步企稳，
股债风格逐步向均衡演进，债券收益率也随之企稳，进入11月，债券市场开始迅速修复
的过程，到12月初，市场基本已经完全修复了9月末到10月初的净值波动，进入12月，
随着货币政策基调的转变，降准降息的预期叠加为2025年配置的需求提前释放，市场做
多热情得到了延续，各个期限债券收益率均达到了年内最低水平，其中长端及超长债表
现更好，信用利差被动有所走阔。展望2025年一季度，总体来看，外部环境不确定性上
升的背景之下，扩大内需稳定经济的必要性在提高，2025年财政与货币双宽松的政策组
合较为确定，需要对政策支持之下经济的恢复强度保持密切关注。与此同时，近年来机
构行为往往成为债市走势的放大器，低利率环境下更应关注资金流动及机构行为。中期
来看宽货币预期阶段债市仍有机会，但低利率环境下利率债走势已趋极致，后期博弈难
度加大，同时信用利差被动走扩，低利率环境下机构信用配置策略回归久期为主，需关
注利差保护垫逐渐增厚的金融债及普通信用债投资价值。
组合操作方面，四季度市场较为震荡，组合四季度增加了中长端利率债的交易频率，
未来也将在着重在利率久期方面寻找机会。
截至报告期末中加瑞鸿一年定开债券发起基金份额净值为1.0405元，本报告期内，
基金份额净值增长率为1.82%，同期业绩比较基准收益率为2.23%。
无。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 278,106,007.47 85.03
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
本基金本报告期末未持有境内股票。
本基金本报告期末未持有港股通股票。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
其中：政策性金融债 183,564,027.40 57.93
序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
到国家金融监督管理总局、中国人民银行处罚。中国进出口银行、建设银行、渤海银行
在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局处罚。中国农业发展银行在报告编制
日前一年内受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局处罚。本基金对上述主体发行
的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号 名称 金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 304,521,173.04
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 304,521,173.04
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.28
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限
基金管理人固
有资金
基金管理人高
级管理人员
基金经理等人
员
基金管理人股
东
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 3.28% 10,000,000.00 3.28% 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
持有基金份额比
者 序
例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号
别
机 20241001-20241
构 231
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投
资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可
能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
无。
基金管理人处
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
