创业富国定开: 富国创业板两年定期开放混合型证券投资基金二0二四年第4季度报告

富国创业板两年定期开放混合型证券投资基金
       二 0 二四年第 4 季度报告
 基金管理人： 富国基金管理有限公司
 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
                    §1    重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                §2   基金产品概况
基金简称          富国创业板两年定期开放混合
场内简称          创业富国定开
基金主代码         161040
交易代码          161040
              契约型定期开放式。本基金以两年为一个封闭期。本基金第一
              个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合
              同生效日的两年后年度对日的前一日。第二个封闭期的起始
              之日为第一个开放期结束之日次日，结束之日为第二个封闭
基金运作方式
              期起始之日的两年后年度对日的前一日，依此类推。
              本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起（含当日）进入开
              放期，期间可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于 5 个
              工作日且最长不超过 20 个工作日。
基金合同生效日       2020 年 07 月 14 日
报 告 期 末 基金份额总 693,943,129.23 份
额
              本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，
投资目标
              追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
              本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏
              观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析
              研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具
              的比例。在股票投资方面，本基金主要采取“自下而上”的选
              股策略，依据约定的投资范围，通过定量筛选和基本面分析，
              重点 聚焦创业板中符合国家战略、商业模式创新、研发能力
              强、市场认可度高的具有高成长性的中小企业和高新技术企
投资策略
              业，重筛选顺应创新、创造、创意大趋势的企业，包括成长创
              新创业企业以及与新技术、新产品、新业态、新模式深度融合
              的传统产业中的优秀企业。此外，本基金将积极关注并深入分
              析和论证创业板战略配售股票的投资机会。本基金存托凭证
              投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货
              投资策略、国债期货投资策略、参与融资及转融通证券出借业
              务策略详见法律文件。
              创业板指数收益率*55%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
业绩比较基准
              算）*5%+中债综合全价指数收益率*40%。
              本基金为混合型证券投资基金，其预期风险收益水平高于债
              券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股
风险收益特征
              通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
              市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         中国农业银行股份有限公司
                     §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位： 人民币元
                                                报告期（2024 年 10 月 01 日-
             主要财务指标
 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
 收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
 本期公允价值变动收益。
                      净值增长        业绩比较            业绩比较基
         净值增长
 阶段                   率标准差        基准收益            准收益率标        ①-③      ②-④
          率①
                        ②          率③              准差④
过去三个月       3.18%         2.06%        0.76%           1.92%    2.42%    0.14%
过去六个月      16.98%         1.76%        17.72%          1.71%   -0.74%    0.05%
过去一年       10.76%         1.47%        12.21%          1.39%   -1.45%    0.08%
过去三年       -25.47%        1.35%    -16.50%             1.06%   -8.97%    0.29%
自基金合同
生效起至今
       收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
曹晋     本基金现   2020-07-14     －     16   硕士，曾任汇丰晋信基金管理
       任基金经                             公司助理研究员、研究员、基
        理                               金经理助理、基金经理；自
                                        有限公司，历任权益基金经
                                        理、高级权益基金经理；现任
                                        富国基金权益投资部权益投资
                                        总监助理兼高级权益基金经
                                        理。自 2015 年 01 月起任富国
                                        中小盘精选混合型证券投资基
                                        金基金经理；自 2019 年 02 月
                                        起任富国通胀通缩主题轮动混
                                        合型证券投资基金(原富国通
                                        胀通缩主题轮动股票型证券投
                                        资基金)基金经理；自 2020 年
                                        开放混合型证券投资基金基金
                                        经理；自 2020 年 09 月起任富
                                        国成长动力混合型证券投资基
                                        金基金经理；自 2021 年 08 月
                                        起任富国匠心精选 12 个月持
                                        有期混合型证券投资基金基金
                                        经理；自 2024 年 11 月起任富
                           国创新趋势股票型证券投资基
                           金基金经理；自 2024 年 11 月
                           起任富国科技创新灵活配置混
                           合型证券投资基金基金经理；
                           具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国创业板两年定期开放混合型证券
投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。
      公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报
告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出
现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
钱机会越显著。2024 年前三季度当大家充分感受了宏观经济下行周期对实体企
业的冲击，而拥挤在红利等代表资产荒的股票后，A 股的整体机会也悄然来临。
当大家都担心沉船而挤到船头时，船尾反而平静如画。四季度随着政策的变化，
各部委纷纷召开发布会，从央行的托底股票市场，到降准降息，存量房贷，政治
局会议也提到了资本市场的重要性。中国经济刺激的 2.0 似乎面临重启。随着风
险偏好的提升，市场从短期的指数行情慢慢过渡到成长股行情，特别科技赛道的
AI，信创轮流表现。国内 A 股市场，避险资产永远是相对的，当大部分人都选择
一类资产进行避险时，这类资产可能也就不再保险。同样，当大部分人由于厌恶
风险而抛弃一类风险资产时，风险可能也不再显著。
      本报告期，本基金份额净值增长率为 3.18%，同期业绩比较基准收益率为
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                    §5    投资组合报告
              项目          金额（元）                 占基金总资产的比例
序号
                                                   （%）
      其中：股票           498,420,165.79                    59.40
      其中：债券                       －                        －
      资产支持证券                      －                        －
      其中：买断式回购的买入返
                                  －              －
      售金融资产
    注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 60,561,091.12 元，占资
    产净值比例为 7.59%。
                                                占基金资产净值比例
代码           行业类别         公允价值（元）
                                                   （%）
A       农、林、牧、渔业                           －                 －
B       采矿业                                －                 －
C       制造业                    417,974,827.28             52.38
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                          －                 －
        业
E       建筑业                                －                 －
F       批发和零售业                             －                 －
G       交通运输、仓储和邮政业                        －                 －
H       住宿和餐饮业                             －                 －
        信息传输、软件和信息技术服务
I                               19,884,247.39              2.49
        业
J       金融业                                －                 －
K       房地产业                               －                 －
L       租赁和商务服务业                           －                 －
M       科学研究和技术服务业                         －                 －
 N     水利、环境和公共设施管理业                                 －               －
 O     居民服务、修理和其他服务业                                 －               －
 P     教育                                            －               －
 Q     卫生和社会工作                                       －               －
 R     文化、体育和娱乐业                                     －               －
 S     综合                                            －               －
       合计                                437,859,074.67           54.87
        行业类别      公允价值（人民币）                          占基金资产净值比例（%）
        通信服务       22,853,721.12                          2.86
      非日常生活消费品     22,816,690.00                          2.86
        信息技术       14,890,680.00                          1.87
         合计        60,561,091.12                          7.59
     注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
           细
                                                          占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称           数量（股）         公允价值（元）
                                                             （%）
                阿里巴巴
     注：本基金本报告期末未持有债券。
     注：本基金本报告期末未持有债券。
      投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
      本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动
性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以
及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套
期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将
充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的
流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
      本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，
对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指
标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳
定增值。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
     调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
序号              名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
              §6   开放式基金份额变动
                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                    693,943,129.23
报告期期间基金总申购份额                               －
报告期期间基金总赎回份额                               －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                  －
报告期期末基金份额总额                    693,943,129.23
       §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
            §8   影响投资者决策的其他重要信息
      注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
件
      中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
                                              富国基金管理有限公司