500增强LOF: 富国中证500指数增强型证券投资基金(LOF)二0二四年第4季度报告

富国中证 500 指数增强型证券投资基金(LOF)
       二 0 二四年第 4 季度报告
 基金管理人： 富国基金管理有限公司
 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2025 年 01 月 22 日
                    §1    重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                       §2    基金产品概况
基金简称              富国中证 500 指数增强（LOF）
场内简称              500 增强 LOF
基金主代码             161017
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2011 年 10 月 12 日
报 告 期 末 基金份额总     3,753,435,355.51 份
额
              本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证 500 指数进行
              有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合
投资目标
              管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基
              金资产的长期增值。
              本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为
              复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准
              权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配
              或低配选择。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净
投资策略
              值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
              超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。本基金的标的指数、
              对目标指数的跟踪调整、存托凭证投资策略、债券投资策略、
              金融衍生工具投资策略详见法律文件。
业绩比较基准
              折算)。
              本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高
风险收益特征        预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合
              型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人         富国基金管理有限公司
基金托管人         中国农业银行股份有限公司
                                      富国中证 500     富国中证 500
下 属 分 级 基金的基金 富国中证 500 指数增强
                                       指数增强          指数增强
简称                   （LOF）A/B
                                       （LOF）C        （LOF）Y
下 属 分 级 基金场内简
称
下 属 分 级 基金的交易    前端           后端
代码            161017       161021
报 告 期 末 下属分级基                        510,247,925.6  1,213,947.49
金的份额总额                                        6 份             份
                      §3      主要财务指标和基金净值表现
                                                        单位： 人民币元
                              报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
    主要财务指标                 富国中证 500 指数      富国中证 500 指     富国中证 500 指
                            增强（LOF）A/B      数增强（LOF）C      数增强（LOF）Y
  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
  基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
  收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
  本期公允价值变动收益。 本产品自 2024 年 12 月 13 日起增加 Y 类份额。
  （1）富国中证 500 指数增强（LOF）A/B
                       净值增长          业绩比较            业绩比较基
          净值增长
  阶段                   率标准差          基准收益            准收益率标            ①-③       ②-④
           率①
                         ②            率③              准差④
 过去三个月       -2.11%          1.80%          0.02%          1.93%      -2.13%    -0.13%
 过去六个月        9.03%          1.74%          15.70%         1.91%      -6.67%    -0.17%
 过去一年         5.27%          1.60%          6.44%          1.73%      -1.17%    -0.13%
 过去三年       -13.51%          1.25%       -18.54%           1.33%       5.03%    -0.08%
 过去五年        30.91%          1.27%          14.42%         1.31%      16.49%    -0.04%
 自基金合同
 生效起至今
  （2）富国中证 500 指数增强（LOF）C
                       净值增长          业绩比较            业绩比较基
          净值增长
  阶段                   率标准差          基准收益            准收益率标            ①-③       ②-④
           率①
                         ②            率③              准差④
 过去三个月       -2.17%          1.79%          0.02%          1.93%      -2.19%    -0.14%
 过去六个月        8.92%          1.74%          15.70%         1.91%      -6.78%    -0.17%
 过去一年         5.05%          1.60%          6.44%          1.73%      -1.39%    -0.13%
 过去三年       -14.05%          1.25%       -18.54%           1.33%       4.49%    -0.08%
自基金分级
生效日起至    -12.39%     1.22%    -13.62%         1.29%    1.23%   -0.07%
  今
 （3）富国中证 500 指数增强（LOF）Y
                   净值增长      业绩比较          业绩比较基
        净值增长
 阶段                率标准差      基准收益          准收益率标      ①-③      ②-④
         率①
                     ②        率③            准差④
自基金分级
生效日起至     -2.06%     0.99%        -4.12%      1.16%    2.06%   -0.17%
  今
      收益率变动的比较
 （1）自基金合同生效以来富国中证 500 指数增强（LOF）A/B 基金累计净值增
 长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
 注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
 至 2012 年 4 月 11 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
 （2）自基金合同生效以来富国中证 500 指数增强（LOF）C 基金累计净值增长
 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
（3）自基金合同生效以来富国中证 500 指数增强（LOF）Y 基金累计净值增长
率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
徐幼华    本基金现   2011-10-12     －     20   硕士，曾任上海京华创业投资
       任基金经                             有限公司投资部经理助理；自
        理                               2006 年 7 月加入富国基金管理
                                        有限公司，历任助理数量研究
                                        员、研究员、基金经理助理、
                                        基金经理、量化与海外投资部
                                        量化投资副总监，量化与海外
                                        投资部量化投资总监；现任富
                                        国基金量化投资部副总经理，
                                        兼任富国基金资深定量基金经
                                        理。自 2011 年 05 月起任富国
                                        中证红利指数增强型证券投资
                                        基金基金经理；自 2011 年 10
                                        月起任富国中证 500 指数增强
                                        型证券投资基金(LOF)基金经
                                        理；自 2018 年 05 月起任富国
                                        中证 1000 指数增强型证券投
                                        资基金（LOF）基金经理；自
                                        值量化精选混合型证券投资基
                                        金基金经理；自 2018 年 12 月
                                        起任富国 MSCI 中国 A 股国际
                                        通指数增强型证券投资基金基
                                   金经理；自 2024 年 04 月起任
                                   富国 MSCI 中国 A50 互联互通
                                   增强策略交易型开放式指数证
                                   券投资基金基金经理；具有基
                                   金从业资格。
李笑薇   本基金现   2011-10-12   －   22   博士，曾任摩根士丹利资本国
      任基金经                         际 Barra 公司（MSCIBARRA)高
       理                           级研究员，巴克莱国际投资管
                                   理公司(BarclaysGlobal
                                   Investors)大中华主动股票投
                                   资总监、高级基金经理及高级
                                   研究员；自 2009 年 6 月加入
                                   富国基金管理有限公司，历任
                                   量化与海外投资部总经理、基
                                   金经理、公司总经理助理；现
                                   任富国基金副总经理，兼任富
                                   国基金资深定量基金经理。自
                                   理；自 2011 年 10 月起任富国
                                   中证 500 指数增强型证券投资
                                   基金(LOF)基金经理；具有基
                                   金从业资格。
方旻    本基金现   2014-11-19   －   15   硕士，自 2010 年 2 月加入富
      任基金经                         国基金管理有限公司，历任定
       理                           量研究员、基金经理助理、基
                                   金经理、量化与海外投资部量
                                   化投资总监助理、高级定量基
                                   金经理、量化投资部量化投资
                       副总监、量化投资部量化投资
                       总监；现任富国基金量化投资
                       部量化投资总监兼资深定量基
                       金经理。自 2014 年 11 月起任
                       富国沪深 300 增强证券投资基
                       金基金经理；自 2014 年 11 月
                       起任富国中证 500 指数增强型
                       证券投资基金(LOF)基金经
                       理；自 2014 年 11 月起任富国
                       中证红利指数增强型证券投资
                       基金基金经理；自 2014 年 11
                       月起任上证综指交易型开放式
                       指数证券投资基金基金经理；
                       自 2015 年 10 月起任富国上证
                       综指交易型开放式指数证券投
                       资基金联接基金基金经理；自
                       （LOF）基金经理；自 2019 年
                       国际通指数增强型证券投资基
                       金基金经理；自 2020 年 02 月
                       起任富国量化对冲策略三个月
                       持有期灵活配置混合型证券投
                       资基金基金经理；自 2022 年
                       股票型证券投资基金基金经
                       理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证 500 指数增强型证券投资基
金(LOF)的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国中证 500 指数增强型证券投资基金(LOF)基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。
      公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报
告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出
现 4 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
短期超涨后经历波动。随后在政策暖风持续呵护下，市场震荡修复、热度延续：
一方面，10 月以来多场重磅新闻发布会密集召开，各项政策宽松措施密集加码，
为投资者预期改善奠定良好基础；另一方面，逆周期政策不断加码，带动经济预
期改善和动能修复：9 月多数经济指标已呈现改善信号，10 月 PMI 反季节性回升
至枯荣线以上。11 月，美国大选等重要大事集中落地，海外扰动与内部积极因素
交织，市场区间震荡。一方面，特朗普当选带来的再通胀预期、加征关税预期带
动美元美债大幅攀升，拖累全球风险资产表现，叠加其鹰派的内阁任命，给国内
带来较大不确定性，一度造成市场大幅波动；另一方面，国内各类积极因素仍在
延续，为市场风险偏好提供支撑：12 万亿化债为后续财政政策给出积极定调。进
入 12 月，随着两大重磅会议定调落地，市场风格迎来切换。政治局会议和中央
经济工作会议连续召开，对 2025 年政策给出积极定调，其中包括诸多“超常规”
的表述，如财政政策“更加积极”、货币政策“适度宽松”、“稳定楼市股市”
等，进一步夯实了市场的反转逻辑。结构上，在退市新规即将出台、投资者止盈、
利率持续走低等因素作用下，市场风格迎来切换，前期高位股、小微盘股开始回
落，市场风格逐步向大盘、红利倾斜，前期极致的风格分化持续收敛。
      总体来看，2024 年 4 季度上证综指上涨 0.46%，沪深 300 下跌 2.06%，创业
板指下跌 1.54%，中证 500 指数下跌 0.3%。
      在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，追求获取超额
收益率。
      本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为-2.11%，C 级为-2.17%，Y 级为
-2.06%，同期业绩比较基准收益率 A/B 级为 0.02%，C 级为 0.02%，Y 级为-4.12%。
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                     §5   投资组合报告
              项目          金额（元）                  占基金总资产的比例
序号
                                                    （%）
          其中：股票           6,823,837,137.14               92.85
          其中：债券               4,570,465.07                0.06
          资产支持证券                        －                   －
          其中：买断式回购的买入返
                                          －                  －
          售金融资产
                                                 占基金资产净值比例
代码            行业类别        公允价值（元）
                                                    （%）
A       农、林、牧、渔业              74,205,225.00               1.01
B       采矿业                  141,468,261.56               1.93
C       制造业                3,545,167,157.32              48.44
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                               361,714,037.38              4.94
        业
E       建筑业                     104,612,174.02              1.43
F       批发和零售业                  104,370,281.69              1.43
G       交通运输、仓储和邮政业             150,643,066.07              2.06
H       住宿和餐饮业                    7,711,771.00              0.11
        信息传输、软件和信息技术服务
I                               437,622,000.74              5.98
        业
J       金融业                     575,141,687.05              7.86
K       房地产业                     56,366,343.08              0.77
L       租赁和商务服务业                 30,241,344.00              0.41
M       科学研究和技术服务业               16,980,397.53              0.23
N       水利、环境和公共设施管理业            22,805,863.86              0.31
O       居民服务、修理和其他服务业                       －                 －
 P     教育                                 906,440.00                0.01
 Q     卫生和社会工作                          4,727,303.00                0.06
 R     文化、体育和娱乐业                      110,194,341.09                1.51
 S     综合                                   3,285.39                0.00
       合计                           5,744,880,979.78               78.49
                                                          占基金资产净值比例
代码              行业类别            公允价值（元）
                                                             （%）
 A     农、林、牧、渔业                            3,369,619.00           0.05
 B     采矿业                                36,601,792.40           0.50
 C     制造业                               597,675,670.13           8.17
       电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                        15,616,411.00             0.21
       业
 E     建筑业                                 1,900,478.12             0.03
 F     批发和零售业                              1,990,837.00             0.03
 G     交通运输、仓储和邮政业                        92,778,425.30             1.27
 H     住宿和餐饮业                                    701.00             0.00
       信息传输、软件和信息技术服务
 I                                       130,069,183.47             1.78
       业
 J     金融业                            178,546,427.18                2.44
 K     房地产业                               296,210.00                0.00
 L     租赁和商务服务业                           806,586.00                0.01
 M     科学研究和技术服务业                      13,250,270.76                0.18
 N     水利、环境和公共设施管理业                    3,192,840.00                0.04
 O     居民服务、修理和其他服务业                              －                   －
 P     教育                                 600,256.00                0.01
 Q     卫生和社会工作                          2,260,450.00                0.03
 R     文化、体育和娱乐业                                  －                   －
 S     综合                                         －                   －
       合计                           1,078,956,157.36               14.74
           票投资明细
                                                          占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称           数量（股）         公允价值（元）
                                                             （%）
             票投资明细
                                        公允价值（元）             占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称              数量（股）
                                                               （%）
 序号                 债券品种                公允价值（元）               占基金资产净值比例
                                                                 （%）
              其中：政策性金融债                                  －             －
                                                          占基金资产净
序号     债券代码     债券名称       数量（张）          公允价值(元)
                                                          值比例（%）
       投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
       细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
       本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
       本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
 注：本基金本报告期末未投资国债期货。
       本基金本报告期末未投资国债期货。
        调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
   报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
   报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
 序号             名称             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未持有流通受限的股票。
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未持有流通受限股票。
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                §6   开放式基金份额变动
                                                     单位：份
                 富国中证 500 指
                                   富国中证 500 指       富国中证 500 指数
       项目         数增强（LOF）
                                   数增强（LOF）C         增强（LOF）Y
                       A/B
报告期期初基金份额总额                        826,453,765.95               －
报告期期间基金总申购份额      441,163,403.75   152,837,183.58     1,221,121.69
报告期期间基金总赎回份额                       469,043,023.87        7,174.20
报告期期间基金拆分变动份额
                               －               －                －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        510,247,925.66     1,213,947.49
  注： 本基金自 2024 年 12 月 13 日起增加 Y 类份额，相关数据按实际存续期计
  算。
        §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                     单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                  12,657,866.18
报告期期间买入/申购总份额                                －
报告期期间卖出/赎回总份额                                －
报告期期末管理人持有的本基金份额                  12,657,866.18
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                   0.34
 注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
 注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
            §8   影响投资者决策的其他重要信息
      注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
  本报告期内，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金
信息披露管理办法》等法律法规的规定和基金合同的约定，经与基金托管人协商
一致，基金管理人决定自 2024 年 12 月 13 日起，对本基金增加针对个人养老金
投资基金业务单独设立的 Y 类基金份额，并对本基金的基金合同及托管协议的相
应条款进行修订。具体可参见基金管理人于 2024 年 12 月 12 日发布的《富国基
金管理有限公司关于旗下部分基金增加 Y 类基金份额并修改基金合同及托管协
议的公告》及修订后的基金合同、托管协议。
      中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.cn。
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