2000ETF增强: 海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

        海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基
                   金
      基金管理人：海富通基金管理有限公司
      基金托管人：招商银行股份有限公司
      报告送出日期：二〇二五年一月二十二日
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                         §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                      §2     基金产品概况
 基金简称               海富通中证 2000 增强策略 ETF
 场内简称               2000ETF 增强
 基金主代码              159553
 交易代码               159553
 基金运作方式             交易型开放式
 基金合同生效日            2024 年 3 月 27 日
 报告期末基金份额总额         10,326,751.00 份
                    本基金通过数量化投资分析及基本面研究等方法进行
                    积极的组合管理与风险控制，力争控制本基金份额净
                    值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
 投资目标
                    对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过 6.50%，同时
                    力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的
                    长期增值。
                    本基金主要投资策略包括：
                    （一）股票投资策略
 投资策略
                    （1）标的指数。
                    本基金股票资产跟踪的标的指数为中证 2000 指数。
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                    （2）量化增强策略
                    本基金一方面采用指数化被动投资策略以追求有效跟
                    踪标的指数，避免大幅偏离标的指数；另一方面采用
                    量化模型调整投资组合，力求实现高于标的指数的投
                    资收益。本基金运用的量化投资模型借鉴国际一流定
                    量分析的应用经验，利用多因子 alpha 模型预测股票超
                    额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上
                    优化投资组合。
                    （二）债券投资策略；（三）可转换债券和可交换债
                    券投资策略；（四）资产支持证券投资策略；（五）
                    股指期货投资策略；（六）国债期货投资策略；（七）
                    股票期权投资策略；（八）融资及转融通证券出借策
                    略；（九）存托凭证投资策略。
 业绩比较基准             中证 2000 指数收益率
                    本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平
                    高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时
 风险收益特征             本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与
                    标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益
                    特征。
 基金管理人              海富通基金管理有限公司
 基金托管人              招商银行股份有限公司
               §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                 单位：人民币元
      主要财务指标           报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
注：
 （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
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收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                      业绩比较
                   净值增长     业绩比较
          净值增                         基准收益
   阶段              率标准差     基准收益                    ①-③     ②-④
          长率①                         率标准差
                      ②       率③
                                        ④
 过去三个月    9.40%     2.49%    8.40%     2.66%        1.00%   -0.17%
 过去六个月    29.27%    2.30%    27.56%    2.39%        1.71%   -0.09%
 自基金合同
 生效起至今
益率变动的比较
         海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金
         份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
              (2024 年 3 月 27 日至 2024 年 12 月 31 日)
注：1、本基金合同于2024年3月27日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
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                         §4       管理人报告
            任本基金的基金经理期限                 证券从业
 姓名   职务                                               说明
             任职日期        离任日期            年限
                                               硕士，持有基金从业人
                                               员资格证书。2008 年 4
                                               月至 2010 年 1 月任 MNJ
                                               Capital Management 交
                                               易员，2010 年 7 月至
                                               BlackRock 研 究 员 ，
                                               月任国家外汇管理局中
                                               央外汇业务中心基金经
                                               理，2016 年 3 月至 2019
      本基                                       年 8 月任上海均直资产
      金的                                       管理有限公司基金经
      基金                                       理，2019 年 9 月至 2022
 李自   经理；                                      年 8 月任野村东方国际
  悟   量化                                       证券量化投资主管。
      投资                                       2022 年 8 月加入海富通
      部副                                       基金管理有限公司，现
      总监。                                      任量化投资部副总监。
                                               量化前锋股票、海富通
                                               中 证 500 增 强基 金经
                                               理。2023 年 4 月起兼任
                                               海富通阿尔法对冲混合
                                               基金经理。2024 年 3 月
                                               起兼任海富通中证 2000
                                               增强策略 ETF 基金经
                                               理。2024 年 7 月起兼任
                                               海富通量化选股混合基
                                               金经理。
      本基                                       硕士，持有基金从业人
 朱斌
      金的    2024-03-27        -         17 年   员资格证书。2005 年 7
  全
      基金                                       月至 2006 年 8 月任上海
               海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     经理                                 涅柔斯投资管理有限公
                                        司美股交易员。2007 年
                                        理有限公司，历任交易
                                        员、高级交易员、量化
                                        分析师、投资经理、基
                                        金经理助理。2018 年 11
                                        月至 2022 年 8 月任海富
                                        通阿尔法对冲混合基金
                                        经理。2019 年 10 月至
                                        通富祥混合基金经理。
                                        富通沪深 300 增强（原
                                        海富通富睿混合）、海富
                                        通量化多因子混合及海
                                        富通欣益混合的基金经
                                        理。2020 年 10 月起兼
                                        任海富通欣享混合的基
                                        金经理。2020 年 10 月
                                        至 2022 年 8 月兼任海富
                                        通新内需混合基金经
                                        理。2022 年 8 月起兼任
                                        海富通安益对冲混合基
                                        金经理。2022 年 12 月
                                        至 2024 年 4 月兼任海富
                                        通量化前锋股票、海富
                                        通中证 500 增强基金经
                                        理。2024 年 3 月起兼任
                                        海富通中证 2000 增强
                                        策略 ETF 基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
                  海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
   报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
   报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率
为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占
优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司
对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
   本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
个方面持续加码，M1 同比跌幅收窄，M2 增速回到 7%以上。在政策刺激下，制造业采
购经理指数逐步回到荣枯线以上，显示实体经济信心稳步提升。基础设施相关投资也有
所回暖，增速较三季度明显好转。出口方面，贸易差额保持较高增速，连续两个月贸易
顺差均超过 900 亿美元。在消费补贴政策支撑下，社零也有底部回升的迹象。海外市场
前期主要围绕美联储货币政策预期展开，特别是在偏鹰派的会议纪要发布后，美债收益
率持续走高，10 年美债收益率单季度上升近 100bps。11 月特朗普赢得大选，市场逐步
开始交易 2025 年可能带来的一系列政策变化，市场波动有所放大。
   从 A 股市场看，四季度市场高位震荡，结构分化。四季度上证指数涨幅为 0.46%，
上证 50 为-2.56%，沪深 300 为-2.06%，中证 800 为-1.62%，中证 1000 为 4.36%，中证
靠前的板块是商贸零售、电子、计算机、通信、传媒，靠后的板块是有色金属、煤炭、
食品饮料、房地产、医药。四季度的市场风格体现出在利率下行和经济企稳的大环境下，
市场交易的主线逐步从稳健型策略切换到积极型策略。
   基金投资策略方面，本基金通过风险模型限制行业和个股偏离，保持投资组合的风
格暴露在合理范围之内。四季度市场在冲高后转入震荡，但中小盘和红利风格交替表现。
我们积极调整模型，特别是结合上半年市场的变化，在组合管理端加入更为动态的风险
控制手段，提升组合收益稳健性。
   另外，针对今年市场风格多变、收益波动较大的情况，我们也适当提高了指数内成
分股权重占比，以期更好的控制相对基准指数的跟踪效果。
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  报告期内，本基金净值增长率为 9.40%，同期业绩比较基准收益率为 8.40%。
  自 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日，本基金连续超过六十个工作日出现基
金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人拟持续运作本基金，解决方案已根据法规
要求向中国证券监督管理委员会上海监管局进行了报告。
  因前述迷你基金情形，经公司决策，自 2024 年 10 月 16 日起由基金管理人承担本
基金项下相关固定费用。
                     §5   投资组合报告
                                                      占基金总资产
 序号           项目                    金额（元）
                                                      的比例（％）
      其中：股票                           11,996,733.06       91.74
      其中：债券                                       -           -
           资产支持证券                                 -           -
      其中：买断式回购的买入返售金
                                                  -           -
      融资产
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
代码 行业类别                         公允价值（元）               占基金资产净
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                     值比例（％）
 A    农、林、牧、渔业                                   -          -
 B    采矿业                               21,538.00        0.18
 C    制造业                              188,743.00        1.54
      电力、热力、燃气及水生产和供
 D                                               -          -
      应业
 E    建筑业                                        -          -
 F    批发和零售业                                     -          -
 G    交通运输、仓储和邮政业                       21,700.00        0.18
 H    住宿和餐饮业                                     -          -
      信息传输、软件和信息技术服务
 I                                      20,496.00        0.17
      业
 J    金融业                              125,687.00        1.02
 K    房地产业                              51,131.00        0.42
 L    租赁和商务服务业                                   -          -
 M    科学研究和技术服务业                        17,115.00        0.14
 N    水利、环境和公共设施管理业                              -          -
 O    居民服务、修理和其他服务业                              -          -
 P    教育                                         -          -
 Q    卫生和社会工作                                    -          -
 R    文化、体育和娱乐业                                  -          -
 S    综合                                         -          -
      合计                               446,410.00        3.64
                                                     占基金资产净
 代码          行业类别              公允价值（元）
                                                     值比例（％）
  A   农、林、牧、渔业                          55,753.20        0.45
  B   采矿业                                                0.76
  C   制造业                             8,576,202.06      69.85
      电力、热力、燃气及水生产和
  D                                    440,412.80        3.59
      供应业
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  E   建筑业                               96,271.00        0.78
  F   批发和零售业                           293,664.00        2.39
  G   交通运输、仓储和邮政业                      390,609.00        3.18
  H   住宿和餐饮业                                     -          -
      信息传输、软件和信息技术服
  I                                    689,039.00        5.61
      务业
  J   金融业                               38,799.00        0.32
  K   房地产业                             364,988.00        2.97
  L   租赁和商务服务业                            2,217.00       0.02
 M    科学研究和技术服务业                       277,566.00        2.26
  N   水利、环境和公共设施管理业                    123,228.00        1.00
  O   居民服务、修理和其他服务业                              -          -
  P   教育                                37,504.00        0.31
  Q   卫生和社会工作                                    -          -
  R   文化、体育和娱乐业                         71,182.00        0.58
  S   综合                                         -          -
      合计                             11,550,471.06      94.08
 本基金本报告期末未持有港股通股票。
明细
                                                     占基金资产净
 序号   股票代码     股票名称      数量（股）       公允价值(元)
                                                     值比例（％）
                    海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
明细
                                                        占基金资产净
    序号     股票代码     股票名称     数量（股）       公允价值(元)
                                                        值比例（％）
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
                海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金管理人将充分
考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行
多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定
的，本基金将按法律法规的规定执行。
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，通过多头或空
头套期保值等策略进行套期保值操作。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监
会的规定。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
票。
  序号         名称                       金额（元）
               海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
 本报告期期初基金份额总额                                    8,326,751.00
 本报告期基金总申购份额                                     8,000,000.00
 减：本报告期基金总赎回份额                                   6,000,000.00
 本报告期基金拆分变动份额                                               -
 本报告期期末基金份额总额                                   10,326,751.00
          §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
投资者                                      报告期末持有基金情
         报告期内持有基金份额变化情况
 类别                                          况
                      海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
               持有基金份额
               比例达到或者           期初      申购   赎回份          份额占
        序号                                         持有份额
               超过20%的时          份额      份额    额            比
                  间区间
              /28-2024/12/29     0
机构
                          产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
发基金净值剧烈波动的风险；
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额；
的情形；
 注：报告期内单一投资者申购赎回份额包含二级市场交易数据。
    海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
 金管理公司。
    从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 124 只公募基金。截至 2024 年 12 月
    海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金
 理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批
 保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理
 有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通被全国社
 会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
 基金•偏股混合型基金三年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中
 国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型
               海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
持续优胜金牛基金”。
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合
型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，
海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛
基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021
年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11
月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵
活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合
型基金五年期奖”。
所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基
金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海
富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。
颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。
   (一)中国证监会批准设立海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基
金的文件
   (二)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同
   (三)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
   (四)海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议
   (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
   (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
   中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层
           海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
                                    海富通基金管理有限公司
                                    二〇二五年一月二十二日