金ETF: 南方上海金交易型开放式证券投资基金2024年第4季度报告

南方上海金交易型开放式证券投资基
  金 2024 年第 4 季度报告
  基金管理人：南方基金管理股份有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  送出日期：2025 年 1 月 22 日
                        南方上海金交易型开放式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称                   南方上海金 ETF
场内简称                   金 ETF
基金主代码                  159834
交易代码                   159834
基金运作方式                 交易型开放式
基金合同生效日                2022 年 3 月 3 日
报告期末基金份额总额             77,661,376.00 份
                       紧密跟踪黄金资产的价格变化，在追求跟踪偏离度和跟
投资目标                   踪误差最小化的前提下，为投资者提供与业绩比较基准
                       表现接近的投资回报。
                       本基金采取被动式管理策略，主要投资于上海黄金交易
                       所挂盘的上海金集中定价合约，当流动性不足时，可部
                       分投资于其他黄金现货合约（包括黄金现货实盘合约、
                       黄金现货延期交收合约等） 。一般情况下，本基金投资
                       于黄金现货合约的比例不低于基金资产的 90%。若因
                       特殊情况(如上海黄金交易所市场流动性不足、黄金现
投资策略                   货合约存量不足、法律法规禁止或限制等)导致无法获
                       得足够数量的黄金现货合约时，基金管理人将采用合理
                       方法进行替代投资，以达到跟踪业绩比较基准的目的。
                       为进行风险管理或提高资产配置效率，本基金可适当投
                       资于黄金现货延期交收合约。
                       本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化
                       跟踪误差控制在 2%以内。
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                   南方上海金交易型开放式证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                  本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良好的
                  机构，取得租赁收入。本基金将谨慎考察黄金现货合约
                  借入方的资信情况，根据基金的申购赎回情况、黄金的
                  市场供求情况，决定黄金现货合约租赁的期限、借出的
                  黄金现货合约占基金资产净值的比例及租赁利率等。
                  基金管理人参与黄金租赁需依据《上海黄金交易所实物
                  租借管理办法》规定，遵守审慎经营原则，制定科学合
                  理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险，
                  切实维护基金财产的安全和基金持有人的利益。
                  基金管理人还将关注国内其他黄金投资工具的推出情
                  况。如法律法规或监管机构允许本基金投资于挂钩黄金
                  价格的其他金融工具，基金管理人将制定与本基金投资
                  目标相适应的投资策略，在充分评估其预期风险及收益
                  的基础上，谨慎地进行投资。
                  本基金的业绩比较基准为上海黄金交易所上海金集中
业绩比较基准
                  定价合约（合约代码：SHAU）午盘基准价格收益率。
                  本基金属于黄金 ETF,具有与上海黄金交易所上海金集
风险收益特征            中定价合约相似的风险收益特征，不同于股票型基金、
                  混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人             南方基金管理股份有限公司
基金托管人             中国工商银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                             单位：人民币元
     主要财务指标        报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
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                        份额净值增                     业绩比较基
            份额净值增                  业绩比较基
 阶段                     长率标准差                     准收益率标     ①-③      ②-④
             长率①                   准收益率③
                          ②                        准差④
过去三个月          3.46%      0.83%          3.65%      0.83%   -0.19%   0.00%
过去六个月         11.70%      0.80%          12.16%     0.80%   -0.46%   0.00%
过去一年          27.09%      0.82%          28.14%     0.83%   -1.05%   -0.01%
自基金合同
生效起至今
准收益率变动的比较
                         §4 管理人报告
             任本基金的基金经理            证券
姓名     职务       期限                从业                  说明
             任职日期       离任日期      年限
       本基金                                北京大学工商管理硕士，特许金融分析
孙伟     基金经                   -    14 年    师（CFA）、注册会计师（CPA），具有基
             月3日
       理                                  金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公
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                       司投资并购部、德勤华永会计师事务所
                       深圳分所审计部。2010 年 2 月加入南方
                       基金，历任运作保障部基金会计、数量
                       化投资部量化投资研究员、基金经理助
                       理；2015 年 5 月 22 日至 2016 年 7 月 29
                       日，任南方 500 工业 ETF、南方 500 原
                       材料 ETF 基金经理；2015 年 7 月 2 日至
                       金基金经理；2019 年 7 月 12 日至 2021
                       年 1 月 7 日，任南方中证 500 工业 ETF
                       基金经理；2019 年 7 月 12 日至 2021 年
                       基金经理；2020 年 12 月 1 日至 2021 年
                       年 7 月 10 日至今，任 500 信息基金经理；
                       ETF 基金经理；2016 年 5 月 20 日至今，
                       任南方创业板 ETF 联接基金经理；2016
                       年 8 月 17 日至今，任 500 信息联接基金
                       经理；2016 年 8 月 19 日至今，任深成
                       ETF、南方深成基金经理；2017 年 3 月 8
                       日至今，任南方全指证券 ETF 联接基金
                       经理；2017 年 3 月 10 日至今，任南方中
                       证全指证券 ETF 基金经理；2017 年 6 月
                       理；2017 年 6 月 29 日至今，任南方银行
                       联接基金经理；2018 年 2 月 8 日至今，
                       任 H 股 ETF 基金经理；2018 年 2 月 12
                       日至今，任南方 H 股联接基金经理；2019
                       年 7 月 12 日至今，任南方上证 380ETF、
                       南方上证 380ETF 联接基金经理；2020
                       年 12 月 1 日至今，任高铁基金基金经理；
                       基金经理；2023 年 7 月 25 日至今，任南
                       方上海金 ETF 发起联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 49 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
储等主要央行降息预期及实际降息操作等诸多因素共同作用下，黄价大幅攀升并创历史新
高。
  上海黄金交易所上海金（SHAU.SGE）报告期内上涨 3.65%。
  期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因
分析系统”、“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并
通过严格的风险管理流程，确保了本 ETF 基金的安全运作。
  我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
  （1）大额申购赎回带来的持仓结构权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误
差最小化；
  （2）报告期内基金在正常流动性管理需求下整体仓位和结构的偏离；
  （3）持有的其他黄金现货合约相对于上海金合约的走势差异。
  截至报告期末，本基金份额净值为 6.1830 元，报告期内，份额净值增长率为 3.46%，
同期业绩基准增长率为 3.65%。
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    报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
                   §5 投资组合报告
                                              占基金总资产的比例
序号           项目            金额（元）
                                                 （%）
     其中：股票                                -               -
     其中：债券                                -               -
          资产支持证券                          -               -
     其中：买断式回购的买入返售
                                          -               -
     金融资产
    无。
    无。
    无。
    无。
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  无。
投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
                                                 金额单位：人民币元
                                                          占基金资产
                                           公允价值
  序号    贵金属代码    贵金属名称       数量（份）                         净值比例
                                            （元）
                                                           （％）
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
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调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
     报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
                                             单位：人民币元
序号            名称                     金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     无。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                                   23,061,376.00
报告期期间基金总申购份额                                  77,700,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                23,100,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                 -
报告期期末基金份额总额                                   77,661,376.00
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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             本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
             本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                          §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                            报告期末持有基金情况
             持有基金
             份额比例
投资者
             达到或者                                                                                 份额占
类别    序号                 期初份额              申购份额               赎回份额              持有份额
             超过 20%                                                                               比
             的时间区
             间
联接基          20241001-
金            20241231
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
             无。
             深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
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  网站：http://www.nffund.com
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