诺德安瑞39个月定开: 诺德安瑞39个月定期开放债券型证券投资基金2024年第4季度报告

诺德安瑞 39 个月定期开放债券型证券投资
            基金
     基金管理人：诺德基金管理有限公司
     基金托管人：上海银行股份有限公司
     报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                                            诺德安瑞 39 个月定开 2024 年第 4 季度报告
                             §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称               诺德安瑞 39 个月定开
基金主代码              009906
基金运作方式             契约型定期开放式
基金合同生效日            2020 年 8 月 26 日
报告期末基金份额总额         7,970,125,529.54 份
投资目标               本基金采取严格的买入持有到期策略，投资标的剩余期限（或回售期
                   限）不超过基金剩余封闭期，力争在控制组合净值波动率的前提下，
                   获取基金资产的稳健增值。
投资策略               封闭期投资策略：在封闭期内，本基金严格执行买入并持有到期策略
                   构建投资组合，所投金融资产以收取合同现金流量为目的，并持有到
                   期，投资标的剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期。
                   开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
                   投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，
                   将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准             在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民
                   银行公布并执行的金融机构三年期定期存款利率（税后）×1.1。
风险收益特征             本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
                   于混合型基金、股票型基金。
基金管理人              诺德基金管理有限公司
基金托管人              上海银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标      ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月         0.53%     0.01%       0.78%      0.01%     -0.25%      0.00%
过去六个月         1.07%     0.01%       1.56%      0.01%     -0.49%      0.00%
 过去一年         2.15%     0.01%       3.12%      0.01%     -0.97%      0.00%
 过去三年         9.05%     0.01%       9.65%      0.01%     -0.60%      0.00%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金成立于 2020 年 8 月 26 日，图示时间段为 2020 年 8 月 26 日至 2024 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2020 年 8 月 26 日至 2021 年 2 月 25 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                                说明
             任职日期  离任日期  年限
    本基金基
    金经理、
    诺德增强
    收益债券
    型证券投
    资基金、
    诺德短债
                                             上海财经大学金融学硕士。2005 年 2 月
    债券型证
                                             至 2017 年 4 月期间，先后任职于金川集
    券投资基 2020 年 8 月 26
 景辉                       -        11 年      团、浙江银监局、杭州银行股份有限公司。
    金、诺德      日
    安盈纯债
                                             从事投资研究工作，具有基金从业资格。
    债券型证
    券投资基
    金、诺德
    安元纯债
    债券型证
    券投资基
    金、诺德
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   中短债债
   券型证券
   投资基金
   的基金经
   理
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”
为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
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的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
杠杆操作，收益表现相对一般。
房贷利率、新设货币政策支持股市等多项工具。利率快速调整后，债市经历了一波不小的赎回冲
击，但后续基本面对债市仍有支撑，债市步入震荡的局面。进入 11 月、12 月，诸多债市影响因
素逐渐落地，债券收益率大幅下行，而政治局会议货币政策基调转向“适度宽松”，进一步点燃
做多情绪。
     因市场流动性较好及汇率端因素的掣肘，从当下来看，经济走出底部仍需时间，特别是市场
在未见到“积极的财政政策”落地前，或将仍然保持着做多热情。但我们注意到 10 年内的所有国
债杠杆套息空间可能较小。为了维持市场更多的期待、更多的资本利得，显然，市场或正在进入
高度博弈区，债市波动幅度也或将明显变大。短期看，市场仍期待货币政策发力，特别是对短端
流动性可能构成一定利好，债券收益率曲线陡峭化或将比较明显。因此当前投资策略中，或仍可
做多流动性，配置收益相对确定的低久期债券，特别是基于当前债券收益率已创新低，波动难免，
后续仍可能有机会逢大幅调整时进行加杠杆操作。
     截至 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0268 元，累计净值为 1.1318 元。本报告期份
额净值增长率为 0.53%，同期业绩比较基准增长率为 0.78%。
     无。
                         §5 投资组合报告
序号              项目                  金额（元）              占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                                      -                 -
       其中：债券                        8,304,911,744.97            99.99
           资产支持证券                                 -                 -
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         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                              -                -
         产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号                债券品种          公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债               8,304,911,744.97                         101.48
序号       债券代码        债券名称       数量（张）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
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  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
  本基金本报告期末无其他资产。
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                            §6 开放式基金份额变动
                                                                                单位：份
报告期期初基金份额总额                                                           7,970,125,529.54
报告期期间基金总申购份额                                                                           -
减：报告期期间基金总赎回份额                                                                         -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                           7,970,125,529.54
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
    本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                     §8 影响投资者决策的其他重要信息
投       报告期内持有基金份额变化情况                                         报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例
者               期初    申购                              赎回                        份额占比
  序号 达到或者超过 20%                                                 持有份额
类               份额    份额                              份额                         （%）
      的时间区间
别
机
构
                                   产品特有风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变
现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
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单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者
小额赎回面临部分延期办理的情况。
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在
投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
   无。
   基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
   投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、
(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
                                                     诺德基金管理有限公司
                             第 10 页 共 10 页