南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开
放式指数证券投资基金 2025 年年度报
告
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2026 年 3 月 31 日
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指
基金名称
数证券投资基金
基金简称 南方中证 AAA 科技创新公司债 ETF
场内简称 科创债 ETF 南方
基金主代码 159700
交易代码 159700
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2025 年 7 月 10 日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 115,309,191.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2025 年 7 月 17 日
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争本基
金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
投资策略 过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。主要投资策略包括：分层抽样复制策
略、替代策略、非成份债券投资策略、国债期货投资策略、资产支持证
券投资策略、信用衍生品投资策略等。
本基金业绩比较基准为标的指数收益率，本基金标的指数为中证 AAA
业绩比较基准
科技创新公司债指数。
本基金主要采用分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。本基金属于债券
风险收益特征
型基金，一般而言，本基金的长期平均风险和预期的收益率低于股票型
基金和混合型基金，高于货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
南方基金管理股份有
名称 兴业银行股份有限公司
限公司
姓名 鲍文革 冯萌
信息披露负责
联系电话 0755-82763888 021-52629999-213310
人
电子邮箱 manager@southernfund fengmeng@cib.com.cn
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.com
客户服务电话 400-889-8899 95561
传真 0755-82763889 021-62159217
深圳市福田区莲花街
福建省福州市台江区江滨中大
注册地址 道益田路 5999 号基金
道 398 号兴业银行大厦
大厦 32-42 楼
深圳市福田区莲花街
上海市浦东新区银城路 167 号
办公地址 道益田路 5999 号基金
大厦 32-42 楼
邮政编码 518017 200120
法定代表人 周易 吕家进
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金管理人、基金托管人的办公地
基金年度报告备置地点 址、基金上市交易的证券交易所
（如有）
项目 名称 办公地址
容诚会计师事务所（特殊普通 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10
会计师事务所
合伙） 层 1001-1 至 1001-26
中国证券登记结算有限责任
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
公司
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
单位：人民币元
本期已实现收益 51,012,378.43
本期利润 -9,869,528.10
加权平均基金份额本期利润 -0.0648
本期加权平均净值利润率 -0.10%
本期基金份额净值增长率 -0.25%
期末可供分配利润 -28,668,475.17
期末可供分配基金份额利润 -0.2486
期末基金资产净值 11,502,233,179.56
期末基金份额净值 99.7512
基金份额累计净值增长率 -0.25%
注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数；
本基金合同生效日为 2025 年 7 月 10 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时
间未满一年。
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 0.68% 0.04% 0.85% 0.04% -0.17% 0.00%
自基金合同
-0.25% 0.05% 0.19% 0.04% -0.44% 0.01%
生效起至今
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基准收益率变动的比较
注：本基金合同于 2025 年 7 月 10 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立
日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末建仓期尚未结束。
率的比较
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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本基金于 2025 年 7 月 10 日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子
公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、
职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理
规模位居前列的基金管理公司之一。
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 （助理）期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
中国国籍，南开大学金融学硕士，具有
基金从业资格。2010 年 7 月加入南方基
金，历任交易管理部债券交易员、固定
收益部货币理财类研究员；2014 年 3 月
通基金经理助理；2015 年 9 月 11 日至
本 基
理；2015 年 9 月 11 日至 2018 年 7 月 4
金 基 2025 年 7
董浩 - 15 年 日，任南方中票基金经理；2017 年 8 月
金 经 月 10 日
理
宝基金经理；2018 年 12 月 5 日至 2020
年 5 月 22 日，任南方 3-5 年农发债基金
经理；2019 年 3 月 15 日至 2020 年 5 月
日，任南方理财 60 天基金经理；2016
年 8 月 17 日至 2021 年 5 月 26 日，任
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南方 10 年国债基金经理；2020 年 3 月
年江苏城投债基金经理；2016 年 2 月 3
日至 2025 年 3 月 28 日，任南方日添益
货币基金经理；2018 年 11 月 8 日至 2025
年 3 月 28 日，任南方中债 1-3 年国开行
债券指数基金经理；2019 年 5 月 24 日
至 2025 年 3 月 28 日，任南方收益宝货
币基金经理；2020 年 4 月 17 日至 2025
年 3 月 28 日，任南方中债 1-5 年国开行
债券指数基金经理；2015 年 9 月 11 日
至今，任南方现金通货币基金经理；
币 ETF 基金经理；2024 年 6 月 13 日至
今，任南方中债 0-3 年农发行债券指数
基金经理；2025 年 1 月 13 日至今，任
南方上证基准做市公司债 ETF 基金经
理；2025 年 7 月 10 日至今，任南方中
证 AAA 科技创新公司债 ETF 基金经
理。
中国国籍，清华大学金融硕士，具有基
金从业资格。 2017 年 7 月加入南方基金，
历任固定收益研究部债券研究员、现金
投资部账户助理；2021 年 10 月 13 日至
本 基
债基金经理助理；2025 年 2 月 28 日至
陈 皓 金 基 2025 年 7
- 8年 今，任南方中债 0-2 年国开行债券指数、
松 金 经 月 10 日
南方中债 0-5 年中高等级江苏省城投类
理
债券指数基金经理；2025 年 3 月 28 日
至今，任南方上证基准做市公司债 ETF
基金经理；2025 年 7 月 10 日至今，南
方中证 AAA 科技创新公司债 ETF 基金
经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
本基金管理人旗下如有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，其薪酬激励与私募
资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩，具体根据其对产品长期业绩与团队综
合贡献、个人绩效考核等情况实施分配。
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运
作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的
规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、
基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指
引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执
行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信
息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公
平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交
易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待
各组合或组合间相互利益输送的情况。
本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要
求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组
合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、
流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 138 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
本基金成立以来，坚持被动型工具化产品定位，旨在以较低的跟踪误差和较好的场内流
动性，成为投资者高效参与科创债市场的优质工具，在运作过程中基金管理人主要从两个维
度提升产品的功能性。
投资层面，由于本基金申购赎回采用全现金替代模式，相对于实物债券申购赎回模式，
基金面临的流动性压力更大，因此对管理人的负债端精细化管理以及资产端灵活调整提出了
更高的要求。基金管理人在久期近似匹配策略的基础上，会结合宏观市场判断、量化指标筛
选等方法，选取流动性和收益性兼顾的个券进行优化配置，确保分散持仓个券的主体和行业
集中度，保证基金在面临流动性冲击时的强有力应对能力；另一方面，会密切跟踪场内资金
流入和流出走势，前瞻性把握负债端边际变化，并提前对资产端久期和结构摆布制定应对方
案，尽可能降低负债端大规模变化对基金业绩的影响。
交易层面，由于现金申赎模式 ETF 更有利于投资者进行套利交易，因此贴水率相对于实
物申赎模式 ETF 通常会更低，在此基础上，基金管理人还会通过积极协调做市商保障本基金
二级市场成交持续活跃并降低价格的异常波动，力求打造领先于同类产品的交易便利性，优
化客户体验。
下一阶段，基金管理人将继续开发和完善相应的跟踪模型，在追求跟踪误差最小化的前
提下，通过积极挖掘曲线和个券策略，增厚基金业绩，获取超额收益。同时，也会不断拓展
客群，提升场内交易活跃度，努力将本产品打造为交易所高等级科创债的高效化投资途径。
截至报告期末，本基金份额净值为 99.7512 元，报告期内，份额净值增长率为-0.25%，
同期业绩基准增长率为 0.19%。
展望 2026 年，中国经济处于复苏期，通胀大概率将触底回升，债市收益率下行空间受
到一定限制。但 2026 年财政政策支持力度或将边际减弱，央行降息周期也可能并未结束，
并不支撑收益率大幅反弹。预计 2026 年债券市场整体将呈现“窄幅震荡、供需博弈、结构
分化”的核心特征，收益率难有大幅上行或下行，以信用债为代表的票息资产具备较高的配
置价值。
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科创债作为信用债的细分品种，一方面可以受益于较好的信用债市场环境，另一方面其
自身也会受到 ETF 资金走向的影响，信用利差展现出一定的季节性规律。通常而言，在资金
快速流出阶段，指数成分券相对于同期限同评级普通信用债的利差会有所收窄，一旦资金回
流，利差又会重新走阔。投资人可紧密关注科创债 ETF 的整体申赎情况，积极把握利差变动
的超额收益机会。
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、自律规则、监管要求和业务发展情况，严
格遵守包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规
及其他规范要求，有效落实了 2025 年度发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》《基
金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》和《公开募集证券投资基金管理人参与上市公
司治理管理规则》等公募基金相关新法律法规。
本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从
高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念。严守
合规底线，贯彻落实行业高质量发展要求，以全面覆盖法律法规和监管要求为出发点，推动
实现公司合规内控体系迭代升级，强化落实全面风险管理要求，确保各项法规和管理制度的
落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人积极推动监管新规落实，持续完善内控体系制度及业务流
程，制订和修订了包括公司《廉洁从业内部控制制度》《防控内幕交易管理制度》《信息和
保密管理制度》《反洗钱和反恐怖融资基本制度》等一系列与监察稽核和合规内控相关的公
司管理制度。
在进一步优化制度体系的基础上，坚持“看不清管不住则不展业”原则，切实推动“合
规创造价值”理念走深走实，强化新规及监管政策的内化落实，推进落实全面风险管理与全
员合规管理要求，提升公司业务发展内在稳定性。持续夯实投研交易长效管控基础，着力加
强日常风险监测预警与应对处置，切实防范各环节业务风险；紧跟监管动态，精准强化产品
运作及市场营销各环节关键机制，系统性强化风险防范及排查，确保监管要求及政策精神的
贯彻落实；对投研交易、市场销售、运营管理及人员管理等业务和相关部门通过专项稽核和
合规检查工作，促进公司业务合规运作、稳健经营；厚植公司廉洁从业合规文化根基，强化
智能高效的人员检查机制，丰富文化建设和宣导形式，有效规范人员从业行为；持续完善信
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息披露工作机制，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；落实提升投资者获得感，持
续加强投资者教育及保护力度，监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人高度重视反洗钱工作，贯彻风险为本，持续提升内控建设及风险防范有
效性。从制度建设、系统数据管理、业务流程规范建设、宣传培训等方面入手，依据新《反
洗钱法》持续增强公司反洗钱制度机制有效性，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，提
升公司洗钱风险防范水平。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全
各项内控管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，筑牢全员合规防
线，落实全面风险管理与全员合规管理要求，持续构建高效赋能的合规数智化体系，努力防
范和管理各类风险，确保各项业务稳健运行，切实维护基金资产的安全与利益。
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中
国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金
管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立
了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总
经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部
总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类
投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管
理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行
估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参
与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方
之间无重大利益冲突。
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告
期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，
将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额
持有人利益的行为。
的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理
人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行
了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管
理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2026]200Z0725 号
审计报告标题 审计报告
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券
审计报告收件人
投资基金全体基金份额持有人
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我们审计了南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放
式指数证券投资基金（以下简称“南方中证 AAA 科技
创新公司债 ETF 基金”）财务报表，包括 2025 年 12 月
日）至 2025 年 12 月 31 日止期间的利润表、净资产变动
表以及相关财务报表附注。
审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会” ）、中国证券投资基金
业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方中证
AAA 科技创新公司债 ETF 基金 2025 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025
年 12 月 31 日止期间的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”
部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准
形成审计意见的基础 则，我们独立于南方中证 AAA 科技创新公司债 ETF 基
金，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报
表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
南方中证 AAA 科技创新公司债 ETF 基金的基金管理人
南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人” ）
管理层对其他信息负责。其他信息包括南方中证 AAA
科技创新公司债 ETF 基金 2025 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们
也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们
在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重
大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何
事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监
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责任 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方中
证 AAA 科技创新公司债 ETF 基金的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假
设，除非基金管理人管理层计划清算南方中证 AAA 科
技创新公司债 ETF 基金、终止运营或别无其他现实的选
择。
基金管理人治理层负责监督南方中证 AAA 科技创新公
司债 ETF 基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见
的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
注册会计师对财务报表审计的 充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
责任 于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南
方中证 AAA 科技创新公司债 ETF 基金持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致南方中证 AAA 科技
创新公司债 ETF 基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈熹 成磊
北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至
会计师事务所的地址
审计报告日期 2026 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
会计主体：南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 7.4.7.1 132,078,702.87
结算备付金 20,058,390.14
存出保证金 1,434,690.64
交易性金融资产 7.4.7.2 10,245,825,649.53
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 10,245,825,649.53
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -244,533.62
债权投资 -
其中：债券投资 -
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
资产支持证券投资 -
其他投资 -
其他债权投资 -
其他权益工具投资 -
应收清算款 1,151,285,104.30
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.5 4,485.00
资产总计 11,550,442,488.86
负债和净资产 附注号 本期末 2025 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 1,271,778.39
应付托管费 423,926.15
应付销售服务费 -
应付投资顾问费 -
应交税费 527,987.61
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.6 45,985,617.15
负债合计 48,209,309.30
净资产：
实收基金 7.4.7.7 11,530,901,654.73
其他综合收益 -
未分配利润 7.4.7.8 -28,668,475.17
净资产合计 11,502,233,179.56
负债和净资产总计 11,550,442,488.86
注 ： 1. 报 告 截 止 日 2025 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 99.7512 元 ， 基 金 份 额 总 额
会计主体：南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025 年 7 月 10 日(基金合同生效日)至 2025 年 12 月 31 日
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基
项目 附注号 金合同生效日）至 2025 年
一、营业总收入 417,972.73
其中：存款利息收入 7.4.7.9 1,412,915.38
债券利息收入 -
资产支持证券利息收
入
买入返售金融资产收
入
其他利息收入 -
列）
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -
基金投资收益 7.4.7.11 -
债券投资收益 7.4.7.12 60,650,731.70
资产支持证券投资收
益
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
以摊余成本计量的金
融资产终止确认产生的收益
其他投资收益 -
以“-”号填列）
号填列）
填列）
减：二、营业总支出 10,287,500.83
其中：暂估管理人报酬 -
其中：卖出回购金融资产支
出
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三、利润总额（亏损总额以
-9,869,528.10
“-”号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”
-9,869,528.10
号填列）
五、其他综合收益的税后净
额
六、综合收益总额 -9,869,528.10
会计主体：南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025 年 7 月 10 日(基金合同生效日)至 2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12 月 31 日
项目
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净
- - - -
资产
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错
- - - -
更正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,992,914,615.0 2,992,914,615.0
- -
资产 0 0
三、本期增减变
动额（减少以“-” - -28,668,475.17
号填列）
（一）、综合收
- - -9,869,528.10 -9,869,528.10
益总额
（二）、本期基
金份额交易产
生的净资产变 - -18,798,947.07
动数（净资产减
少以“-”号填列）
其中：1.基金申 14,078,978,773. 14,037,223,260.
- -41,755,513.44
购款 54 10
- 22,956,566.37
回款 1 4
（三）、本期向
基金份额持有 - - - -
人分配利润产
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生的净资产变
动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综
合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净 11,530,901,654. 11,502,233,179.
- -28,668,475.17
资产 73 56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___ ____蔡忠评______ ____徐超____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2025]1385 号《关于准予
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由南方基
金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证 AAA 科技创新公
司债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,992,752,500.00 元，业
经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)容诚验字[2025]200Z0107 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案，
《南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
于 2025 年 7 月 10 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,992,914,615.00 份基
金份额，其中认购资金利息折合 162,115.00 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金
管理股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《南
方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》和《关于南方中证
AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金基金份额折算结果的公告》的有关规定，
南方基金管理股份有限公司确定 2025 年 7 月 11 日为本基金的基金份额折算日。折算前基金
份额总额为 2,992,914,615.00 份，折算前基金份额净值为 0.9995 元，基金份额折算比例为
元。南方基金管理股份有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额
进行了折算，并由中国证券登记结算有限公司于 2025 年 7 月 11 日进行了变更登记。
经深 圳证 券交易 所(以下 简称“ 深交 所”)深证 上[2025]733 号审 核同 意，本 基金
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪中证 AAA 科技创
新公司债指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金主要投资于标的指数成份券和备
选成份券。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于标的指数成份券及备选成份券以外
的国债、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、央行票据、中期票据、政府机构债券、
地方政府债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、国债期货、信用衍
生品、同业存单、银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其
中投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非
现金基金资产的 80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。在正常市场情况下，本基金
力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差
不超过 2%。本基金的业绩比较基准为中证 AAA 科技创新公司债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2026 年 3 月 27 日批准
报出。
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2025 年 7 月 10 日(基金合同生效日)至 2025 年 12 月 31 日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2025 年 12 月 31 日的财务状况以及 2025
年 7 月 10 日(基金合同生效日)至 2025 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净资产变动情况等
有关信息。
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
本基金的记账本位币为人民币。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本
基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资
产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现
无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下
两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以
摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本
计量的金融资产主要为货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当
期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其
他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中
列示为衍生金融资产/负债。
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债
券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事
项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，
计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预
期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内
的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用
减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融
工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预
期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计
量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和
实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备
后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按如下原则确定公允
价值并进行估值：
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易
且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定
公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，
应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应
以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该
限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或
折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估
值进行调整并确定公允价值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确
定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金
赎回确认日认列。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算
时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额
对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金
额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的
类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在
清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他
所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算
回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购
或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工
具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净
资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。
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可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他
金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发
行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基
金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或
合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现
平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未
分配利润/(累计亏损)。
债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价
计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣
代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按
票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动
损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的
公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法
与直线法差异较小的则按直线法计算。
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当收益评价日核定的基金
累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率或者基金可供分配利润金额大于零时，可进行收益
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分配。当基金收益分配根据基金相对标的指数的超额收益率决定时，基于本基金的特点，本
基金收益分配无需以弥补亏损为前提，收益分配后基金份额净值有可能低于面值；当基金收
益分配根据基金可供分配利润金额决定时，本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，
即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评
价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似
的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假
设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间同业市场交易的固定收
益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理
标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种，按照中证指数有限公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值
中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政
策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税
额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、国家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债
券利息收入增值税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外
的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后(含当日)
新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已
发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分)的利息
收入，免征增值税直至债券到期。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
单位：人民币元
项目 本期末 2025 年 12 月 31 日
活期存款 132,078,702.87
等于：本金 132,037,358.62
加：应计利息 41,344.25
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 132,078,702.87
单位：人民币元
本期末 2025 年 12 月 31 日
项目
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金
- - - -
交所黄金合约
交易所 109,277,539.9
市场 3
银行间
债券 - - - -
市场
合计 10,197,430,016.13 10,245,825,649.53 -60,881,906.53
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 10,197,430,016.13 10,245,825,649.53 -60,881,906.53
无。
单位：人民币元
本期末 2025 年 12 月 31 日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 -244,533.62 -
银行间市场 - -
合计 -244,533.62 -
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无。
单位：人民币元
项目 本期末 2025 年 12 月 31 日
应收利息 -
其他应收款 4,485.00
待摊费用 -
可收退补款 -
应收退补款 -
合计 4,485.00
单位：人民币元
项目 本期末 2025 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 -
其中：交易所市场 -
银行间市场 -
应付利息 -
应退退补款 2,037,238.60
预提费用 80,000.00
应付指数使用费 -
可退替代款 43,868,378.55
合计 45,985,617.15
金额单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12
项目 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 2,992,914,615.00 2,992,914,615.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金拆分/份额折算前 2,992,914,615.00 2,992,914,615.00
基金拆分/份额折算调整 -2,962,985,424.00 -
本期申购 140,790,000.00 14,078,978,773.54
本期赎回（以“-”号填列） -55,410,000.00 -5,540,991,733.81
本期末 115,309,191.00 11,530,901,654.73
注：1.本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）；赎回含转出份额（如有）。
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
加：会计政策变更 - - -
前期差错更
- - -
正
其他 - - -
本期期初 - - -
本期利润 51,012,378.43 -60,881,906.53 -9,869,528.10
本期基金份额交易
产生的变动数
其中：基金申购款 26,066,200.02 -67,821,713.46 -41,755,513.44
基金赎回款 -19,366,984.38 42,323,550.75 22,956,566.37
本期已分配利润 - - -
本期末 57,711,594.07 -86,380,069.24 -28,668,475.17
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12 月
项目
活期存款利息收入 1,304,716.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 106,550.57
其他 1,648.04
合计 1,412,915.38
无。
无。
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单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）
项目
至 2025 年 12 月 31 日
债券投资收益——利息收入 91,608,180.90
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
-30,957,449.20
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 60,650,731.70
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025
项目
年 12 月 31 日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
减：应计利息总额 28,926,182.54
减：交易费用 -
买卖债券差价收入 -30,957,449.20
注：上述交易费用（如有）包含债券买卖产生的交易费用。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）
项目
至 2025 年 12 月 31 日
赎回基金份额对价总额 5,518,035,167.44
减：现金支付赎回款总额 5,518,035,167.44
减：赎回债券成本总额 -
减：赎回债券应计利息总额 -
减：交易费用 -
赎回差价收入 -
无。
无。
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无。
无。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025
项目名称
年 12 月 31 日
——股票投资 -
——债券投资 -60,881,906.53
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
——期货投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
合计 -60,881,906.53
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）
项目
至 2025 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 -
替代损益 -6,305,783.87
其他 4,589.84
合计 -6,301,194.03
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，
补入(卖出)被替代证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额，或
强制退款的被替代证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12
项目
月 31 日
审计费用 80,000.00
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
信息披露费 -
证券出借违约金 -
银行费用 826.96
其他 400.00
合计 81,226.96
无。
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司（“南方基金”） 基金管理人
兴业银行股份有限公司（“兴业银行”） 基金托管人
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司（“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
南方资本管理有限公司（“南方资本”） 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司（“南方东英”） 基金管理人的子公司
厦门国际信托有限公司（“厦门国际信托”） 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司（“深圳投资控股”
） 基金管理人的股东
厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
无。
金额单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12 月 31 日
关联方名称
成交金额 占当期债券成交总额的比例
华泰证券 9,896,768,763.00 60.22%
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
金额单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12
月 31 日
关联方名称
占当期债券回购成交总额的
成交金额
比例
华泰证券 73,905,000,000.00 98.93%
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生
项目
效日）至 2025 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,413,919.15
其中：应支付销售机构的客户维护费 89,082.94
应支付基金管理人的净管理费 7,324,836.21
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生
项目
效日）至 2025 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,471,306.41
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数。
无。
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
无。
务的情况
无。
业务的情况
无。
无。
份额单位：份
本期末 2025 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份额占基金总份
持有的基金份额
额的比例
兴业证券股份有限公司 6,998,955.00 6.07%
兴业银行股份有限公司 28,401,039.00 24.63%
华泰证券股份有限公司 515,036.00 0.45%
本基金其他关联方投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定
执行。
单位：人民币元
本期 2025 年 7 月 10 日（基金合同生效日）至 2025 年 12 月 31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
兴业银行 132,078,702.87 1,304,716.77
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。
无。
无。
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注：本期无。本基金报告期后分红情况（如有）详见本报告“资产负债表日后事项”部分内
容。
无。
无。
无。
无。
无。
本基金为被动式指数基金，紧密跟踪中证 AAA 科技创新公司债指数。本基金以标的指数
成份券、备选成份券为主要投资对象。本基金采用分层抽样复制法，以采用一定的抽样方法
从构成指数的成份券中抽取若干成份券构成用于复制指数跟踪组合构建基金债券投资组合
为原则，进行被动式指数化投资。债券在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份券及其
权重的变动而进行相应调整。当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指
数成份券及备选成份券无法满足投资需求时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当
的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理
的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩
效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与
银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责
任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信
用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人
的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占
基金净资产的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于本期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占净资产的比例
为 89.08%。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和
某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空
头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，达到降低投资组合
的整体风险的目的。
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于本期末，本基金的卖出回购金融资产款(若有)计息且利息金额不重大；除此之外，本
基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净
值(净资产)无固定到期日且不计息，该部分账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限
制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产
净值的 15%。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该
要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按
照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准
入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从
事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易
质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变
动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保
持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金
面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管
理。
单位：人民币元
本 期 末 2025
年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日
资产
货币资金 - - -
结算备付金 - - -
存出保证金 1,434,690.64 - - - 1,434,690.64
交易性金融 488,705,797. 8,360,122,97 1,396,996,87 10,245,825,6
资产 69 2.72 9.12 49.53
衍生金融资
- - - - -
产
买入返售金
-244,533.62 - - - -244,533.62
融资产
债权投资 - - - - -
其他债权投
- - - - -
资
其他权益工
- - - - -
具投资
应收清算款 - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税
- - - - -
资产
其他资产 - - - 4,485.00 4,485.00
资产总计
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融
- - - - -
负债
衍生金融负
- - - - -
债
卖出回购金
- - - - -
融资产款
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应付清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
- - - 1,271,778.39 1,271,778.39
报酬
应付托管费 - - - 423,926.15 423,926.15
应付销售服
- - - - -
务费
应付投资顾
- - - - -
问费
应交税费 - - - 527,987.61 527,987.61
应付利润 - - - - -
递延所得税
- - - - -
负债
其他负债 - - -
负债总计 - - -
利 率 敏 感 度 642,033,047. 8,360,122,97 1,396,996,87 1,103,080,28 11,502,233,1
缺口 72 2.72 9.12 0.00 79.56
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净
值的影响金额（单位：人民
相关风险变量的变动 币元）
本期末（ 2025 年 12 月 31
分析 日 ）
-88,733,468.31
点
点
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金本期末的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益品种，因此无
重大其他价格风险。
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公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债
的不可观察输入值。
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 12 月 31 日
第一层次 -
第二层次 10,245,825,649.53
第三层次 -
合计 10,245,825,649.53
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
其中：股票 - -
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
其中：债券 10,245,825,649.53 88.71
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
注：上表中的债券投资项含可退替代款估值增值，而债券品种分类的合计项不含可退替代款
估值增值。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
金额单位：人民币元
序 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
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号 （％）
其中：政策性金融债 - -
金额单位：人民币元
序 占基金资产净值
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
号 比例（％）
细
无。
细
无。
无。
无。
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本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货
的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用
国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍
生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
本报告期，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人
从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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无。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有 持有人结构
人户 机构投资者 个人投资者
户均持有的基金份
数 占总 占总
额
（户 持有份额 份额 持有份额 份额
） 比例 比例
%
占上市总份额比
序号 持有人名称 持有份额（份）
例
汇泉基金－中信证券股份有限公司
－汇泉恒信 1 号单一资产管理计划
中粮期货－招商银行－中粮期货良
衡 1 号集合资产管理计划
汇安基金－中信证券股份有限公司
计划
华润深国投信托有限公司－华润信
托·睿享远行 3 号集合资金信托计划
本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金
经理)均未持有本基金份额。
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本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金
份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2025 年 7 月 10 日)基金份
额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
-2,962,985,424.00
变动份额
本报告期期末基金份额总额 115,309,191.00
§11 重大事件揭示
本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项。
报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
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本报告期本基金的审计事务所无变化；目前容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务 1 年，本报告期应支付给容诚会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人
民币 80,000.00 元。
管理人受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 管理人
受到调查或处罚等措施的时间
中国证监会深圳监管局；
采取调查或处罚等措施的机构
国家外汇管理局深圳市分局
行政监管措施；
受到调查或处罚等措施类型
行政处罚
责令改正；
受到的具体措施类型
警告、罚款
投资运作、人员管理、其他问题(销售管理)；
受到调查或处罚等措施的原因
其他问题(外汇登记)
《公开募集证券投资基金管理人监督管理
办法》《公开募集证券投资基金运作管理办
法》《证券期货经营机构私募资产管理业务
管理办法》《公开募集证券投资基金销售机
构监督管理办法》《证券期货投资者适当性
受到处罚的依据
管理办法》《证券公司和证券投资基金管理
公司合规管理办法》《证券期货经营机构及
其工作人员廉洁从业规定》；
《中华人民共和国外汇管理条例》
截至报告期末公司已通过完善制度、优化流
程等整改措施完成整改，整改成果已经中国
管理人采取整改措施的情况 证监会深圳监管局验收通过；
截至报告期末公司已完成整改，整改成果已
向国家外汇管理局深圳市分局报告并通过
其他 -
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管理人相关从业人员受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 高级管理人员
受到调查或处罚等措施的时间 2025-10-17
采取调查或处罚等措施的机构 中国证监会深圳监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施
受到的具体措施类型 出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因 人员管理、其他问题(销售管理)
《公开募集证券投资基金管理人监督管理
办法》《证券期货经营机构私募资产管理业
务管理办法》《公开募集证券投资基金销售
受到处罚的依据 机构监督管理办法》《证券期货投资者适当
性管理办法》《证券公司和证券投资基金管
理公司合规管理办法》《证券期货经营机构
及其工作人员廉洁从业规定》
截至报告期末公司已通过完善制度、优化流
管理人采取整改措施的情况（如提出整改意
程等整改措施完成整改，整改成果已经中国
见）
证监会深圳监管局验收通过
其他 -
报告期内，本基金托管人在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情况。
报告期内，本基金托管人相关从业人员在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情
况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
国泰海通 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国联民生 1 - - - - -
国投证券 1 - - - - -
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注：根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证
监会公告〔2024〕3 号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序：
基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、
研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。
（1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订证券
综合研究服务协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符
合选择标准；
（2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价
后，根据评价结果进行交易量的分配。
国联民生、国泰海通、国投证券、华泰证券、中信证券；减少交易单元：无。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期
占当期 占当期
券商名 债券回
债券成 权证成
称 成交金额 成交金额 购成交 成交金额
交总额 交总额
总额的
的比例 的比例
比例
国泰海 788,542,480.0
通 0
华泰证 9,896,768,763. 73,905,000,000.0
券 00 0
中信证 5,747,897,000.
券 00
财通证
- - - - - -
券
东方证
- - - - - -
券
国联民
- - - - - -
生
国投证
- - - - - -
券
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露
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南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金 2025 年年度报告
日期
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
示性公告
站
上海证券报、基金管
关于南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
的公告
站
上海证券报、基金管
关于南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开 理人网站、中国证监
放式指数证券投资基金基金份额折算的公告 会基金电子披露网
站
上海证券报、基金管
关于南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
公告
站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式 理人网站、中国证监
指数证券投资基金上市交易公告书 会基金电子披露网
站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
告
站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
的公告
站
上海证券报、基金管
南方 基金 管理股 份有 限公 司关于 南方 中证
理人网站、中国证监
会基金电子披露网
投资基金流动性服务商的公告
站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式 理人网站、中国证监
指数证券投资基金上市交易提示性公告 会基金电子披露网
站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式 理人网站、中国证监
指数证券投资基金增加一级交易商的公告 会基金电子披露网
站
关于南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开 上海证券报、基金管
易的公告 会基金电子披露网
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站
上海证券报、基金管
南方中证 AAA 科技创新公司债交易型开放式 理人网站、中国证监
指数证券投资基金增加一级交易商的公告 会基金电子披露网
站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期末持有基金
报告期内持有基金份额变化情况
情况
持有基
金份额
投 资
比例达
者 类
序 到或者 份额
别 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
号 超 过 占比
时间区
间
机构 1 28-202 -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，
若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风
险。
无。
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的文件；
原文。
深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
网站：http://www.nffund.com
第 53 页 共 53 页
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