万家添利LOF: 万家添利债券型证券投资基金(LOF)2026年第1季度报告

万家添利债券型证券投资基金(LOF)
   基金管理人：万家基金管理有限公司
   基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
   报告送出日期：2026 年 4 月 21 日
                                                  万家添利 2026 年第 1 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      万家添利
场内简称                      万家添利 LOF
基金主代码                     161908
基金运作方式                    上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                   2011 年 6 月 2 日
报告期末基金份额总额                1,327,724,869.14 份
投资目标                      在严格控制投资风险的基础上，追求当期较高收入和投
                          资总回报。
投资策略                      1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置
                          策略；4、属类配置策略；5、债券品种选择策略；6、可
                          转换债券投资策略；7、股票等权益类资产投资策略；8、
                          信用债券投资的风险管理。
业绩比较基准                    中国债券总指数
风险收益特征                    本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益
                          特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股
                          票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人                     万家基金管理有限公司
基金托管人                     中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                        万家添利 A              万家添利 C
下属分级基金的场内简称                           -               万家添利 LOF
下属分级基金的交易代码                         019684               161908
报告期末下属分级基金的份额总额              1,187,465,760.04 份     140,259,109.10 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                                     单位：人民币元
                                  报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 3 月 31 日）
主要财务指标
                                     万家添利 A                       万家添利 C
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                 万家添利 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差          ①－③           ②－④
                      准差②        收益率③
                                                  ④
过去三个月       0.29%       0.17%         0.13%         0.06%        0.16%          0.11%
过去六个月       1.67%       0.18%        -0.00%         0.07%        1.67%          0.11%
过去一年        7.86%       0.34%        -0.73%         0.09%        8.59%          0.25%
自基金合同
生效起至今
                                 万家添利 C
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差          ①－③           ②－④
                      准差②        收益率③
                                                  ④
过去三个月       0.20%       0.17%         0.13%         0.06%        0.07%          0.11%
过去六个月       1.50%       0.18%        -0.00%         0.07%        1.50%          0.11%
过去一年        7.48%       0.34%        -0.73%         0.09%        8.21%          0.25%
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过去三年      16.65%   0.38%         5.00%    0.10%       11.65%    0.28%
过去五年      36.18%   0.36%         7.67%    0.09%       28.51%    0.27%
自基金合同
生效起至今
注：万家添利 A 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”
                                         ，下同。
率变动的比较
注：1、本基金于 2011 年 6 月 2 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
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建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
在册。
                          §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                         说明
              任职日期  离任日期  年限
    万家惠享
    期开放债
    券型证券
    投资基
    金、万家
    惠裕回报
                                         国籍：中国；学历：上海财经大学金融学
    有期混合
                                         专业硕士，2017 年 4 月入职万家基金管
    型证券投
                                         理有限公司，现任固定收益部基金经理，
    资基金、
陈佳昀 万家惠诚                  -       14.5 年
                日                        银行虹口分行职员，财达证券有限责任公
    回报平衡
                                         司固定收益部经理助理、资产管理部投资
    一年持有
                                         经理，平安证券股份有限公司资产管理部
    期混合型
                                         投资经理等职。
    证券投资
    基金、万
    家添利债
    券型证券
    投资基金
    (LOF)的
    基金经
    理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
  本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、
                      《证券投资基金法》、
                               《公开募集证券投资基金
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运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，管理人制定了《公
平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策
和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及
利益输送的异常交易发生。
  管理人制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公
平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程
序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例
分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进
行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置
等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实
现事后控制。
  本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 0 次。
末美以伊冲突导致原油价格上涨，大宗商品供应受限，压制市场风险偏好情绪。
  权益市场风格分化，红利与硬科技占优，红利指数上涨 6.68%，中证 500 和中证 1000 指数表
现平稳分别上涨 2.03%和 0.32%，宽基指数走势偏弱，沪深 300 指数下跌 3.89%。市场聚焦于“能
源安全”与“新质生产力”，能源与公用事业行业表现强劲，电气设备与部分 AI 上游硬件行业涨
幅居前。与经济相关度较高的交运、地产、互联网、消费等行业跌幅居前。
  纯债市场走势平稳，短久期债券收益率下行，长久期债券整体平稳，资金面宽松，套息策略
收益稳定。
                       第 6 页 共 13 页
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     转债市场大起大落，年初在资产荒的背景下，转债估值迅速拉升，并突破历史高点。部分与
AI、资源类相关转债品种经历平价和溢价率双重提升，带动转债指数快速上涨。春节后受正股下
跌拖累转债市场迅速冷却，高价转债发布赎回公告后也出现陡峭下跌，低价转债剩余期限缩短后
期权价值也急剧下降。
     我们在一季度继续左侧卖出转债，逢高卖出机器人、航空和化工转债，转债仓位在 2 月份显
著降低，组合净值波动性下降。3 月下旬随着转债市场持续调整，我们左侧加仓前期经历了大幅
调整后的航空、汽车和券商转债。整体转债仓位较上个季度下降。纯债部分继续持有短久期高评
级债券，保持组合流动性充裕。
     截至本报告期末万家添利 A 的基金份额净值为 1.2445 元，本报告期基金份额净值增长率为
元，本报告期基金份额净值增长率为 0.20%，同期业绩比较基准收益率为 0.13%。
     本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目               金额（元）                占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                     -                  -
      其中：债券                     1,594,404,787.35               95.50
           资产支持证券                               -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                  -
      产
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  本基金本报告期末未持有境内股票。
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号                债券品种           公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                  202,951,150.69                          12.29
序号    债券代码            债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                    SCP003(科创债)
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
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  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到国
家金融监督管理总局的处罚，中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督
管理总局和中国人民银行的处罚，本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制
度的规定。
  除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
 序号          名称                   金额（元）
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 序号   债券代码     债券名称          公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
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    本基金本报告期末未持有股票。
    本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                             §6 开放式基金份额变动
                                                                                单位：份
项目                                          万家添利 A                       万家添利 C
报告期期初基金份额总额                                     876,119,107.25              207,857,101.89
报告期期间基金总申购份额                                    773,109,363.99               55,073,142.72
减:报告期期间基金总赎回份额                                  461,762,711.20              122,671,135.51
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                                -                         -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                   1,187,465,760.04              140,259,109.10
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
    报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
投                                                                      报告期末持有基金情
             报告期内持有基金份额变化情况
资                                                                          况
者 持有基金份额比例                                                                         份额
  序              期初     申购                               赎回
类   达到或者超过 20%                                                           持有份额      占比
  号              份额     份额                               份额
别    的时间区间                                                                         （%）
机1                                 - 321,056,619.52              - 321,056,619.52 24.18
构
                                     产品特有风险
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报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付
赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
  基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
                                      万家基金管理有限公司
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