沙特ETF南方: 南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026年第1季度报告

 南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型
开放式指数证券投资基金（QDII）2026
     年第 1 季度报告
    基金管理人：南方基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    送出日期：2026 年 4 月 22 日
       南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 1 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                          南方基金南方东英沙特阿拉伯 ETF（QDII）
场内简称                          沙特 ETF 南方
基金主代码                         159329
交易代码                          159329
基金运作方式                        交易型开放式
基金合同生效日                       2024 年 7 月 5 日
报告期末基金份额总额                    1,457,689,188.00 份
                              本基金主要通过投资于标的 ETF，力求紧密
投资目标                          跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
                              最小化。
                              本基金以标的 ETF 作为其主要投资标的，
                              方便投资人通过本基金投资标的 ETF。本基
                              金并不参与标的 ETF 的管理。在正常市场
                              情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较
                              基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，
投资策略                          年跟踪误差不超过 4%。主要投资策略包括：
                              资产配置策略、标的 ETF 投资策略、标的
                              指数成份股/备选成份股投资策略、金融衍
                              生品投资策略、债券投资策略、资产支持证
                              券投资策略、境内融资及转融通证券出借业
                              务投资策略、境内存托凭证投资策略、境外
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                              市场基金投资策略、境外回购交易及证券借
                              贷交易策略等以更好的跟踪标的指数，实现
                              基金投资目标。
                              本基金的业绩比较基准为经汇率调整后的
业绩比较基准                        标的指数收益率。本基金标的指数为富时沙
                              特阿拉伯指数。
                              本基金属于股票型基金，一般而言，其长期
                              平均风险与预期收益水平高于混合型基金、
                              债券型基金与货币市场基金。本基金主要通
                              过投资于标的 ETF 跟踪标的指数表现，具
                              有与标的指数以及标的指数所代表的境外
风险收益特征                        证券市场相似的风险收益特征。
                              本基金主要通过投资香港证券市场上市的
                              ETF 投资于境外证券，除了需要承担与境内
                              证券投资基金类似的市场波动风险等一般
                              投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境
                              外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人                         南方基金管理股份有限公司
基金托管人                         中国农业银行股份有限公司
                              英文名称：Citibank, N.A.
境外资产托管人
                              中文名称：花旗银行
              §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                    单位：人民币元
      主要财务指标             报告期（2026 年 1 月 1 日－2026 年 3 月 31 日）
注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
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                                              业绩比较
                     净值增长      业绩比较
         净值增长                                 基准收益
 阶段                  率标准差      基准收益                       ①-③        ②-④
          率①                                  率标准差
                      ②         率③
                                               ④
过去三个
月
过去六个
            -4.78%     0.80%       -4.29%        0.81%     -0.49%     -0.01%
月
过去一年        -7.03%     0.93%       -7.68%        0.94%      0.65%     -0.01%
自基金合
同生效起        -5.38%     0.86%       -4.42%        0.86%     -0.96%      0.00%
至今
基准收益率变动的比较
                        §4 管理人报告
             任本基金的基金经理             证券
姓名     职务        期限                从业                     说明
            任职日期       离任日期        年限
                                            中国国籍，波士顿大学数理金融硕士，
      本基金
张其思   基金经                      -   12 年
            月 11 日                          师（FRM），具有基金从业资格。曾就职
      理
                                            于 美 国 Charles River Development 、
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                       Citizens Financial Group，历任固定收益
                       部分析员、资本管理部量化分析师。2017
                       年 4 月加入南方基金，历任数量化投资
                       部研究员、指数投资部研究员、国际业
                       务部研究员。2020 年 6 月 2 日至 2021
                       年 3 月 26 日，任南方原油基金经理助理；
                       国精选 REIT 指数（QDII-LOF）、南方原
                       油 （QDII-FOF-LOF ） 基金 经理 ；2022
                       年 11 月 29 日至今，任南方纳斯达克 100
                       指数发起（QDII）基金经理；2024 年 5
                       月 21 日至今，任南方恒生科技 ETF 发起
                       联接（QDII）     （原：南方恒生科技指数发
                       起（QDII））基金经理；2025 年 3 月 7
                       日至今，任南方标普 500ETF（QDII）基
                       金经理；2025 年 4 月 11 日至今，任南方
                       顶峰 TOPIX ETF（QDII）、南方基金南方
                       东英沙特阿拉伯 ETF（QDII）         、南方中证
                       香港科技 ETF（QDII）基金经理；2025
                       年 4 月 18 日至今，任南方基金南方东英
                       富时亚太低碳精选 ETF（QDII）、南方亚
                       太精选 ETF 联接（QDII）基金经理；2025
                       年 6 月 6 日至今，任南方港股数字经济
                       混合发起（QDII）基金经理；2025 年 9
                       月 12 日至今，任南方国证港股通创新药
                       ETF 基金经理；2025 年 10 月 22 日至今，
                       任南方中证港股通 50ETF 基金经理；
                       股 通 互 联 网 ETF 、 南 方 恒 生 科 技 ETF
                       （QDII）基金经理；2025 年 11 月 12 日
                       至今 ，任南方 中证港股 通高股 息投资
                       ETF 基金经理；2026 年 3 月 24 日至今，
                       任南方中证港股通 50ETF 联接基金经
                       理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本基金无境外投资顾问。
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  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公
平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 16 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
  本基金的投资目标是通过指数化投资策略，力争获得与业绩比较基准相似的回报。在基
金的管理中我们采用了全复制法跟踪标的指数，基金投资组合中的证券以贴近指数成分股的
配比进行配置。
  本产品跟踪富时沙特阿拉伯指数，富时沙特阿拉伯指数是代表沙特阿拉伯的市值加权指
数，囊括富时全球指数中的具有沙特阿拉伯国籍的大型及中型上市公司。2026 年一季度，
我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、
“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险
管理流程，确保了本 ETF 基金的安全运作。
  沙特股票市场近期表现承压，反映出市场受国际油价低迷的显著拖累。沙特财政盈亏平
衡油价估计在 70 美元/桶附近，但近年来油价持续徘徊在该水平以下，导致政府石油收入萎
缩，2025 年预算赤字达 270 亿美元，相当于 GDP 的 2.3%，进而压制企业盈利和投资者信心，
凸显石油依赖风险。今年以来由于中东地缘冲突爆发，原油出口受到冲击，对沙特经济也存
在一定挑战。然而，沙特正积极推进“2030 愿景”经济多元化战略，非石油部门如制造业、
可再生能源和数字经济快速增长，私人部门比重提升，且市场具备一定韧性。展望未来，市
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场复苏将高度依赖油价回升（OPEC+产量决策是关键变量）和经济转型成效（如炼化产能扩
张计划），但需警惕全球经济增长放缓、美国货币政策变动及转型不确定性带来的波动风险，
投资者应密切关注财政收支改善信号和非石油产业进展。
  一季度，本基金净值良好保持了对业绩基准的跟踪。未来，本基金投资团队将密切关注
市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，力争实现对标的指数的继续有效跟踪。
  截至报告期末，本基金份额净值为 0.9462 元，报告期内，份额净值增长率为 5.95%，
同期业绩基准增长率为 6.42%。
  报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
                                                       金额单位：人民币元
                                                       占基金总资产的比
    序号              项目             金额（元）
                                                         例（%）
             其中：普通股                                -              -
                 存托凭证                              -              -
             其中：债券                                 -              -
                 资产支持证
                                                   -              -
             券
             其中：远期                                 -              -
                 期货                                -              -
                 期权                                -              -
                 权证                                -              -
             其中：买断式回购的
                                                   -              -
             买入返售金融资产
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      南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 1 季度报告
             付金合计
 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。
 无。
 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
票及存托凭证投资明细
 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。
票及存托凭证投资明细
 本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
 本基金本报告期末未持有债券。
 本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
资明细
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          南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 1 季度报告
     本基金本报告期末未持有金融衍生品。
                                                         公允价值           占基金资
     序号       基金名称          基金类型     运作方式         管理人    （人民币           产净值比
                                                          元）            例（%）
              CSOP                            CSOP
              Saudi                 交易型开      Asset      1,378,774,
              Arabia                放式        Manageme       337.80
              ETF                             nt Ltd
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人
从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
序号                     名称                           金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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                    南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 1 季度报告
              无。
              无。
                                 §6 开放式基金份额变动
                                                                                    单位：份
         报告期期初基金份额总额                                                        1,480,689,188.00
         报告期期间基金总申购份额                                                           69,000,000.00
         减：报告期期间基金总赎回份额                                                         92,000,000.00
         报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                                          -
         报告期期末基金份额总额                                                        1,457,689,188.00
                         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
              本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
              本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                           §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                            报告期末持有基金情况
             持有基金
             份额比例
投资者
             达到或者                                                                                    份额占
类别    序号                  期初份额              申购份额               赎回份额             持有份额
             超过 20%                                                                                  比
             的时间区
             间
机构       1                 338,800,000.00       5,000,000.00     9,803,200.00       333,996,800.00   22.91%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
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       南方基金南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2026 年第 1 季度报告
  无。
度报告原文。
  深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
  网站：http://www.nffund.com
                             第 10 页 共 10 页