申万深成LOF: 申万菱信深证成份指数型证券投资基金2026年第一季度报告

申万菱信深证成份指数型证券投资基金
  基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
  基金托管人:中国工商银行股份有限公司
   报告送出日期:2026 年 04 月 22 日
                               申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
                        §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年04月20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2026年01月01日起至2026年03月31日止。
                      §2 基金产品概况
基金简称                  申万菱信深证成份指数
场内简称                  申万深成 LOF
基金主代码                 163109
基金运作方式                上市契约型开放式
基金合同生效日               2021 年 01 月 01 日
报告期末基金份额总额            222,188,750.02 份
                      本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数
                      量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比
投资目标
                      较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%，年跟踪误差不
                      超过 4%，实现对深证成指的有效跟踪。
                      本基金采取完全复制法进行投资，即按照标的指数成份股及
                      其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及
                      其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。但在因特殊
                      情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其
                      他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能
                      贴近标的指数的表现。
投资策略
                      特殊情况主要是指在标的指数成份股发生变动、增发、配股、
                      分红等公司行为导致申万菱信深证成份指数型证券投资基金
                      招募说明书成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、
                      交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致基金
                      无法及时完成投资组合的同步调整，基金管理人需要采用其
                      他合理的投资方法构建尽可能贴近目标指数的基金组合。
业绩比较基准                95%×深证成指收益率+5%×银行同业存款利率
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                                  申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
                         本基金为股票型指数基金，其风险和预期收益均高于货币市
风险收益特征
                         场基金和债券型基金。
基金管理人                    申万菱信基金管理有限公司
基金托管人                    中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称              申万菱信深证成份指数 A                  申万菱信深证成份指数 C
下属分级基金的交易代码              163109                        015177
报告期末下属分级基金的份额总额          197,632,339.52 份              24,556,410.50 份
                      §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                    单位：人民币元
                                报告期（2026 年 01 月 01 日-2026 年 03 月 31 日）
       主要财务指标
                           申万菱信深证成份指数 A                   申万菱信深证成份指数 C
  注：
   （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  （2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购
或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等）
                      ，计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水
平要低于所列数字。
申万菱信深证成份指数 A 净值表现
                                             业绩比较基
         净值增长率        净值增长率      业绩比较基
  阶段                                         准收益率标          ①-③             ②-④
           ①           标准差②      准收益率③
                                              准差④
过去三个月        -0.48%     1.24%       -0.30%        1.25%         -0.18%       -0.01%
过去六个月        -0.31%     1.23%       -0.28%        1.25%         -0.03%       -0.02%
过去一年         28.19%     1.26%       26.88%        1.28%         1.31%        -0.02%
过去三年         17.74%     1.34%       14.61%        1.36%         3.13%        -0.02%
过去五年          4.06%     1.28%       -1.44%        1.30%         5.50%        -0.02%
自基金转型日
             -1.32%     1.30%       -5.88%        1.32%         4.56%        -0.02%
起至今
申万菱信深证成份指数 C 净值表现
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                                         业绩比较基
         净值增长率      净值增长率     业绩比较基
  阶段                                     准收益率标     ①-③      ②-④
           ①         标准差②     准收益率③
                                          准差④
过去三个月      -0.56%     1.24%     -0.30%     1.25%   -0.26%   -0.01%
过去六个月      -0.46%     1.23%     -0.28%     1.25%   -0.18%   -0.02%
过去一年       27.81%     1.26%     26.88%     1.28%    0.93%   -0.02%
过去三年       16.70%     1.34%     14.61%     1.36%    2.09%   -0.02%
自基金转型日
起至今
  注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
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                            申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
                      §4 管理人报告
                      任本基金的基金经              证
                        理期限                 券
                                            从
 姓名           职务                                             说明
                                   离任       业
                       任职日期
                                   日期       年
                                            限
                                                 周润先生，硕士研究生。2015
                                                 年起从事金融相关工作，2015
                                                 年 8 月加入申万菱信基金管理
                                                 有限公司，曾任数量研究岗，
                                                 现任申万菱信中证研发创新
                                                 资基金、申万菱信中证研发创
        本基金基金经理、投资经                         10
周润                    2025-11-10   -             新 100 交易型开放式指数证券
        理                                   年
                                                 投资基金联接基金、申万菱信
                                                 深证成份指数型证券投资基
                                                 金、申万菱信中小企业 100 指
                                                 数证券投资基金（LOF）、申万
                                                 菱信中证环保产业指数型证券
                                                 投资基金（LOF）基金经理，兼
                                                 任投资经理。
     注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
  姓名          产品类型     产品数量（只）               资产净值（元）               任职时间
         公募基金                           5        589,305,813.40   2025-10-29
         私募资产管理计划                       4        192,748,924.84   2020-05-27
周润
         其他组合                           -                     -       -
         合计                             9        782,054,738.24       -
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
     本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本
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                        申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规
避风险,保护了基金持有人的合法权益。
  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
  在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策
的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
  在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
  在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占
优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个
季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外
交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是
否涉及利益输送。
  本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
  本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易。
  此外，为防范兼任行为潜在利益冲突，本公司制定了《基金经理兼任私募资产管理计划投资经
理管理办法》，从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。
本基金基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或
异常交易的情况。
                     第 5页，共 11页
                               申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
     报告期内，全球大类资产中，原油、黄金涨幅居前。A 股各宽基指数波动加大，沪深两市总市
值创历史新高后回落。市场交投活跃，电子、电力设备、有色金属行业成交占比居前。行业表现上，
煤炭、石油石化涨幅居前，商贸零售、非银金融跌幅较大。
     操作上，本基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际
运作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是基金日常申赎。
     作为被动投资型基金产品，本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目
标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。
     本基金 A 类产品报告期内净值表现为-0.48%,同期业绩基准表现为-0.3%；
     本基金 C 类产品报告期内净值表现为-0.56%,同期业绩基准表现为-0.3%。
                           §5 投资组合报告
序号             项目                金额(元)                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                       154,073,156.85                 92.94
       其中：债券                                      -                   -
            资产支持证券                                -                   -
       其中：买断式回购的买入返售
                                                  -                   -
       金融资产
                                                           占基金资产净值比例
代码                  行业类别                   公允价值(元)
                                                              （%）
 A     农、林、牧、渔业                             2,354,355.76           1.43
 B     采矿业                                  2,466,683.82           1.50
                            第 6页，共 11页
                              申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
 C       制造业                             119,929,175.67            72.91
 D       电力、热力、燃气及水生产和供应业                  1,792,278.90             1.09
 E       建筑业                                234,314.00              0.14
 F       批发和零售业                            1,567,206.46             0.95
 G       交通运输、仓储和邮政业                       1,835,194.19             1.12
 H       住宿和餐饮业                                         -               -
 I       信息传输、软件和信息技术服务业                   8,397,369.86             5.10
 J       金融业                               9,630,522.77             5.85
 K       房地产业                               828,409.76              0.50
 L       租赁和商务服务业                          2,074,687.54             1.26
 M       科学研究和技术服务业                        1,020,028.53             0.62
 N       水利、环境和公共设施管理业                      187,998.15              0.11
 O       居民服务、修理和其他服务业                                  -               -
 P       教育                                 126,284.00              0.08
 Q       卫生和社会工作                            608,415.95              0.37
 R       文化、体育和娱乐业                          774,350.24              0.47
 S       综合                                             -               -
         合计                              153,827,275.60            93.51
                                                            占基金资产净值比例
 代码                 行业类别                公允价值(元)
                                                               （%）
     A    农、林、牧、渔业                                  -                   -
     B    采矿业                               71,144.80               0.04
     C    制造业                              145,093.45               0.09
     D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                          -                   -
     E    建筑业                                       -                   -
     F    批发和零售业                                    -                   -
     G    交通运输、仓储和邮政业                        1,778.40               0.00
     H    住宿和餐饮业                                    -                   -
     I    信息传输、软件和信息技术服务业                   17,802.51               0.01
     J    金融业                                       -                   -
     K    房地产业                                      -                   -
     L    租赁和商务服务业                                  -                   -
     M    科学研究和技术服务业                        10,062.09               0.01
     N    水利、环境和公共设施管理业                             -                   -
     O    居民服务、修理和其他服务业                             -                   -
     P    教育                                        -                   -
     Q    卫生和社会工作                                   -                   -
     R    文化、体育和娱乐业                                 -                   -
     S    综合                                        -                   -
          合计                               245,881.25               0.15
                           第 7页，共 11页
                            申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                                                        占基金资产净值
    序号     股票代码    股票名称      数量(股)      公允价值(元)
                                                          比例(%)
                                                        占基金资产净值
    序号     股票代码    股票名称      数量(股)      公允价值(元)
                                                          比例(%)
    本基金本报告期末未持有债券。
    本基金本报告期末未持有债券。
细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    本基金本报告期末未持有贵金属。
                         第 8页，共 11页
                           申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资股指期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
到公开谴责、处罚的情形说明
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有受到监管部门立案调查；在报告编制日前一年内
没有受到监管部门公开谴责或/及处罚。
  基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
  序号               名称                         金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
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                          申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
                                                    金额单位：人民币元
                         流通受限部分公允              占基金资产净     流通受限情况
序号    股票代码      股票名称
                            价值                 值比例（%）       说明
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                               单位：份
                     申万菱信深证成份指数 A               申万菱信深证成份指数 C
报告期期初基金份额总额                 216,955,748.16                18,182,810.59
报告期期间基金总申购份额                  2,747,774.32                45,703,600.23
减：报告期期间基金总赎回份额               22,071,182.96                39,330,000.32
报告期期间基金拆分变动份额
                                           -                          -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                 197,632,339.52                24,556,410.50
  注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
  基金合同；
  招募说明书及其更新；
  产品资料概要及其更新；
  成立公告；
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                      申万菱信深证成份指数型证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
   定期报告；
   其他临时公告。
   备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
   上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com。
                                     申万菱信基金管理有限公司
                                      二〇二六年四月二十二日
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