科创创业人工智能ETF华泰柏瑞: 华泰柏瑞中证科创创业人工智能交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告

华泰柏瑞中证科创创业人工智能交易型开
    放式指数证券投资基金
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：江苏银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日
                                  华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
                             §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 07 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自 2026 年 4 月 1 日起至 2026 年 6 月 30 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF
场内简称                科创创业人工智能 ETF 华泰柏瑞
基金主代码               159139
基金运作方式              交易型开放式
基金合同生效日             2025 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额          134,109,210.00 份
投资目标                紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基
                    金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%
                    以内。
投资策略                1、股票（含存托凭证）的投资策略：本基金主要采取完全复制法，
                    即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金
                    股票投资组合，并根据标的指数成份股（含存托凭证）及其权重的变
                    动进行相应调整；当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制
                    规则变更时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进
                    行投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度
                    控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内；2、债券投资策略；
                    及转融通证券出借业务
业绩比较基准              中证科创创业人工智能指数收益率
风险收益特征              本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资
                    策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
                    益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而
                    言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
                    金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
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基金管理人                 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人                 江苏银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2026 年 4 月 1 日 - 2026 年 6 月 30 日）
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率     业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        63.11%     2.93%      62.08%     2.96%      1.03%       -0.03%
过去六个月        58.06%     2.72%      57.25%     2.74%      0.81%       -0.02%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：1.图示日期为 2025 年 12 月 10 日至 2026 年 6 月 30 日。
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名     职务                                            说明
              任职日期  离任日期  年限
                                            香港大学理学硕士。2021 年 1 月加入华
                                            泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资
                                            部助理研究员、研究员、基金经理助理。
                                            技交易型开放式指数证券投资基金、华泰
                                            柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指
                                            数证券投资基金、华泰柏瑞中证全指电力
      本基金的 2025 年 12 月                      公用事业交易型开放式指数证券投资基
尤家妤                        -        5年
      基金经理     10 日                         金、华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指
                                            数证券投资基金和华泰柏瑞创业板科技
                                            交易型开放式指数证券投资基金发起式
                                            联接基金的基金经理。2025 年 7 月起任
                                            华泰柏瑞中证港股通科技交易型开放式
                                            指数证券投资基金发起式联接基金的基
                                            金经理。2025 年 10 月起任华泰柏瑞中证
                                            全指电力公用事业交易型开放式指数证
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                                        券投资基金发起式联接基金的基金经理。
                                        人工智能交易型开放式指数证券投资基
                                        金的基金经理。2026 年 4 月起任华泰柏
                                        瑞中证畜牧养殖产业交易型开放式指数
                                        证券投资基金的基金经理。2026 年 5 月
                                        起任华泰柏瑞中证电池主题交易型开放
                                        式指数证券投资基金的基金经理。
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
   报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定、勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益，不存在损害基金持有人利益的行为。
   报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
   报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
   报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次，是指数或量化投资组合因投资
策略需要而发生的反向交易。
涨跌幅分别为 89.88%、66.12%、34.75%、17.49%、11.95%。整体来看，沪深 300、中证 500、中
证 1000、创业板指和科创 50 的涨跌幅分别为 11.90%、18.56%、15.62%、36.35%和 75.74%。从市
场风格来看，期间沪深 300 价值指数（-6.87%）跑输沪深 300 成长指数（23.78%），中证 500 价
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值（-4.23%）亦跑输中证 500 成长（32.23%）。
  二季度，随着地缘扰动退潮、AI 算力产业逻辑重回主导，作为横跨“两创”、通信电子计算
机三大行业占比约 90%、AI 主题纯度突出的科技主题指数，科创创业人工智能指数单季上行
计算机、传媒、家电及建筑装饰则形成拖累。复盘来看，一季度末至 4 月初，中东地缘冲突升级、
油价高企引发的滞涨担忧一度压制市场；进入二季度后，随着美伊局势缓和、油价回落，滞涨担
忧逐步缓和，风险偏好率先修复。压制解除后，AI 算力产业趋势重新成为核心主线——海外 AI
资本开支持续加码、国内新质生产力政策加持，光模块、半导体、CPO、AI 服务器等硬科技高景
气，资金持续抱团。科创创业人工智能指数因 AI 硬件含量较高（半导体、通信设备权重突出），
充分受益于本轮算力硬件行情，弹性显著强于其他泛科技指数。6 月虽有拥挤交易放大波动、板
块内部景气分化，但国产算力、芯片方向逆势走强，指数仍逆势冲高。
  展望后市，地缘因子边际淡出，下半年市场焦点有望重回政策与流动性，AI 仍是 2026 年下
半年最重要的市场主线之一，但驱动逻辑可能已经从上半年的 AI 暴露度再定价、转向下半年的盈
利能力与业绩兑现考察。对于市场忧虑的估值泡沫问题，我们认为当前 AI 板块可能更接近结构性
分化而非整体性泡沫：光模块、PCB、存储等环节在部分研究框架下仍可被业绩和订单兑现解释，
但局部赛道、局部个股、局部叙事确实已经进入高预期甚至高脆弱性区间。即便本轮上涨受到真
正的供需缺口驱动、并非脱离产业逻辑，但在美元流动性并未实质性释放、而资金缩圈放大高估
值交易的二季度过后，后续市场对 AI 板块中报、供给缓解、Capex 斜率变化等事件可能会异常敏
感。因此，板块演绎路径更可能呈现为高位震荡-中报验证-内部再分化-主线再聚焦，回报也可能
越来越集中在订单、价格、产能、利润率、Capex 回报都能持续兑现的少数环节。总的来说，AI
板块的投资逻辑已经从“泛主题扩散”切换为“围绕真实瓶颈与真实兑现做结构化配置”，下一
个细分投资风口可能是沿着推理时代的“新约束”和商业化的“新入口”向两端扩散：一端是电
力、HBM、先进封装、ABF 基板、光纤预制棒等新瓶颈；另一端是 AI       Agent 与端侧 AI（尤其 AIPC
及其配套的存储、MLCC、电池、散热、ODM/结构件等）。因此，科创创业人工智能指数的全生态
布局，或仍具有重要的配置意义。
  截至本报告期末本基金份额净值为 1.6441 元，本报告期基金份额净值增长率为 63.11%，业
绩比较基准收益率为 62.08%。
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                          华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
     本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
                     §5 投资组合报告
序号             项目            金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                    218,715,880.13                98.28
      其中：债券                                    -                 -
           资产支持证券                              -                 -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                 -
      产
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
代码           行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A    农、林、牧、渔业                                  -                -
 B    采矿业                                       -                -
 C    制造业                          133,523,529.13            60.56
      电力、热力、燃气及水生产和
 D                                              -                -
      供应业
 E    建筑业                                       -                -
 F    批发和零售业                                    -                -
 G    交通运输、仓储和邮政业                               -                -
 H    住宿和餐饮业                                    -                -
      信息传输、软件和信息技术服
 I                                 82,111,392.09             37.24
      务业
 J    金融业                                       -                -
 K    房地产业                                      -                -
 L    租赁和商务服务业                                  -                -
 M    科学研究和技术服务业                       294,500.00            0.13
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 N    水利、环境和公共设施管理业                             -                -
 O    居民服务、修理和其他服务业                             -                -
 P    教育                                        -                -
 Q    卫生和社会工作                                   -                -
 R    文化、体育和娱乐业                     1,542,786.00             0.70
 S    综合                                        -                -
      合计                           217,472,207.22            98.63
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
代码           行业类别        公允价值（元）                    占基金资产净值比例(%)
 A    农、林、牧、渔业                                 -                 -
 B    采矿业                              36,149.82             0.02
 C    制造业                           1,116,260.12             0.51
      电力、热力、燃气及水生产和
 D
      供应业                              91,262.97             0.04
 E    建筑业                                      -                 -
 F    批发和零售业                                   -                 -
 G    交通运输、仓储和邮政业                              -                 -
 H    住宿和餐饮业                                   -                 -
      信息传输、软件和信息技术服
 I
      务业                                       -                 -
 J    金融业                                      -                 -
 K    房地产业                                     -                 -
 L    租赁和商务服务业                                 -                 -
 M    科学研究和技术服务业                               -                 -
 N    水利、环境和公共设施管理业                            -                 -
 O    居民服务、修理和其他服务业                            -                 -
 P    教育                                       -                 -
 Q    卫生和社会工作                                  -                 -
 R    文化、体育和娱乐业                                -                 -
 S    综合                                       -                 -
      合计                            1,243,672.91             0.56
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
资明细
                      第 8页 共 13页
                                 华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
序号    股票代码         股票名称    数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
资明细
序号    股票代码         股票名称    数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
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                        华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  注：本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同约定备选股票库之外的情形。
 序号          名称                   金额（元）
                    第 10页 共 13页
                            华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                        流通受限部分的公          占基金资产净     流通受限情况
 序号   股票代码      股票名称
                         允价值（元）           值比例（%）        说明
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
报告期期初基金份额总额                                          400,109,210.00
报告期期间基金总申购份额                                         204,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                       470,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                          134,109,210.00
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                        第 11页 共 13页
                                         华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
                     §8 影响投资者决策的其他重要信息
投           报告期内持有基金份额变化情况                                      报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例达
者                期初     申购                             赎回                      份额占
  序号 到或者超过 20%的时                                                  持有份额
类                份额     份额                             份额                      比（%）
        间区间
别
机
构
                                    产品特有风险
本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或
暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进
行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基
金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投
资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。  （4）基金合同
提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金
将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审
慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基
金份额持有人的合法权益。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
   注：无。
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                                      华泰柏瑞中证科创创业人工智能 ETF2026 年第 2 季度报告
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